Ищем брокера
С условиями работы онлайн-брокеров, через которых можно совершать сделки на ведущих фондовых площадках, можно ознакомиться, к примеру, посетив сайты www.ameritrade.com, www.etrade.com, www.shwabs.com. Для того чтобы получить возможность инвестировать деньги на американском фондовом рынке, необходимо открыть счет у одного (или нескольких) из онлайн-брокеров. Для этого нужно зайти на его сайт и вывести на печать бланк договора о предоставлении услуг. Итак, заполняем договор, подписываем его и отправляем по почте брокеру. Обычно требуется бумажная копия договора с собственноручной подписью инвестора.
Вместе с договором следует отправить так называемую форму W8ben, свидетельствующую о том, что инвестор не является гражданином США и не проживает временно на американской территории. Такая форма очень полезна, ведь она оградит "частника" от налогообложения в США.
Кроме того, потребуется перечислить определенное количество денег на свой счет. Обычно брокер просит приложить чек, но поскольку такой вид расчетов не распространен в нашей стране, можно будет перечислить деньги позже, после открытия счета. О его открытии можно узнать, если периодически (например, раз в день) пробовать "залогиниться" со своим паролем на сайте выбранного брокера (пароль придумывается самостоятельно во время заполнения договора) Пытаться это делать, понятно, следует после того, как письмо с договором дойдет до брокера (примерно через две недели).
Минимальное количество денег, необходимое для активации счета составляет $500. Но, инвестируя эту сумму, вряд ли удастся добиться более или менее приемлемых результатов. Хорошо, если это будет $3--5 тыс., а еще лучше -- $10 тыс. Больше инвестировать новичкам не рекомендуется.

Переводим деньги
Итак, в очередной день пробуем "залогиниться" со своим паролем и обнаруживаем, что счет открыт. Это будет сразу видно по приветствию: к инвестору обратятся по тому имени, которое было указано в договоре с брокером. Дальше самое интересное -- счет есть, а денег на нем нет. Как быть? Способов перечислить деньги за рубеж -- множество. Один из наиболее простых и недорогих заключается в следующем: нужно отыскать среди своих знакомых тех людей, кто имеет дело с внешнеэкономической деятельностью, то есть имеет бизнес с зарубежными партнерами. Далее нужно попросить перечислить с его зарубежных счетов (скорее всего, это будет оффшорная компания) на ваш личный счет у американского брокера сумму, скажем, в $5000. Такую же сумму, только наличными, нужно будет отдать посреднику здесь, в Украине.
Таким образом, деньги на счет поступают не с территории Украины, а с какой-либо зарубежной или оффшорной компании. А это принципиально, так как в этом случае невозможно привлечь отправителя к уголовной ответственности. Такую схему используют многие брокеры -- к получению лицензии НБУ на инвестирование средств за рубеж прибегают лишь единицы (см. "Деньги", №4 от 19--26 октября 2006 года, доступно на www.dengi.ua).

Покупаем?! -- Да, а что?
Все прошло удачно и деньги на счету брокера появились. Что теперь? На американских фондовых рынках торгуется более 20 тыс. различных акций стоимостью от $0,001 до $110 тыс. за штуку. Каждая акция торгуется под своим символом (тиккером). Например, акции компании Boeing торгуются под символом BA, Intel Corp. -- INTC, General Motors -- GM, Avon products -- AVP и так далее. Чтобы разобраться в них, а заодно и изучить рынок американских компаний, брокеры советуют делать следующее.
Заходим на сайт www.yahoo.com, идем по ссылкам в раздел акций (stocks) и заходим в скрининг акций (screening, то есть отбор акций по заданным параметрам). Задаем любой параметр, например, размер капитализации компании не менее $1 млрд., и поисковая система выдает длинный список акций, отвечающих заданному параметру, с названиями компаний и их биржевыми символами. Дальше, естественно, захочется узнать, чем занимаются компании, какое количество персонала в них работает, какова рыночная капитализация, финансовое состояние и прочее.
Все это можно найти там же -- на www.yahoo.com, а точнее -- на http://finance.yahoo.com. И не только здесь, а также на сайте выбранного брокера. Эти данные должны предоставляться клиентам в обязательном порядке. Там же можно найти графики рыночных цен выбранной акции, которые можно построить в любом временном масштабе (от поминутного до годового за любой промежуток времени -- обычно с 1971 года и по настоящее время).

Один неверный клик -- и вы -- акционер…
Итак, акции, в которые решено вложить деньги, выбраны. Например, это акции компании Goodyear tire (GT) -- крупнейшего производителя автошин в США. Заходим на страничку ордеров "своего" брокера, заполняем ордер на покупку и нажимаем ENTER. После этого на экране появится заказ в слегка измененном виде, и брокер попросит подтвердить приказ. Вторично нажимаем ENTER, после чего в течение нескольких секунд становимся акционером компании Goodyear tire. Нового участника заносят в реестр акционеров, и он получает все права совладельца компании. Ему даже будут приходить по почте приглашения на годовое собрание акционеров (в том случае, если он укажет в договоре с брокером свой почтовый адрес). Однако делать это "Деньги" не рекомендуют. Были случаи, когда письма, приходящие из-за границы, а тем более от брокера или какой-либо фирмы, перехватывались "силовиками". Поэтому адрес в договоре желательно указывать реальный, но не свой, а чужой, например, приятеля, который проживает за границей.
За исполнение заказа брокер взимает комиссионные, обычно в пределах $15--20. При этом неважно, сколько акций покупается -- 1 или 1000. Комиссионные берут в том же размере. Логично предположить, что выгоднее покупать больше акций. Так, если куплено 10 акций GT по $20, то платим $200 за акции плюс $20 -- комиссионные за покупку плюс держим "в уме" $20, которые придется заплатить при продаже. Итого выходит $240. То есть, чтобы выйти из сделки "при своих", придется продать GT не ниже $24 за штуку, то есть на 20% выше покупки! С такой торговлей на рынке не продержаться и несколько месяцев. В приведенном примере акций следовало бы покупать по 400--500 штук, ну никак не меньше 100, тогда сделка более-менее оправданна: $20 x 100 = $2000 (+ $20 при покупке, + $20 при продаже), итого: $2040. В данном случае, чтобы не уйти "в минус", акцию нужно продать не менее чем за $20,4 (то есть на 2% выше уровня покупки, что вполне возможно).

Продаем с умом
Выгодная продажа купленных акций -- целое искусство. Сюда очень применима пословица про синицу в руках и журавля в небе. Когда их лучше продавать в случае, если расчет оказался верным и курс акций после покупки "пошел вверх"? Первый вариант -- после того, как цена выросла примерно на 10--15%. Второй -- держать позицию до тех пор, пока не увидите на графике цен акций явные признаки разворота тенденции. Как первый, так и второй варианты торговли имеют право на жизнь. Недостаток первого варианта в том, что можно продать акцию слишком рано и недополучить прибыль, которую бы получили, если бы акция продолжила свой рост после продажи. Недостаток второго -- большая часть прибыли может быть потеряна, пока мы будем ждать сигналов о развороте восходящей тенденции.
Кроме описанных основных вариантов определения оптимального момента продажи есть еще другие -- они есть в литературе о техническом анализе, причем таких книжек уже переведено на русский довольно много. В любом случае, избавляться от акций нужно с умом, тщательно взвесив все за и против. В противном случае цели инвестирования -- получения прибыли -- можно и не достичь. А значит -- зачем это все было нужно?

Сколько зарабатываем?
Сколько можно заработать за неделю, месяц, год такого рода инвестиционной деятельности? Предела нет. Если инвестор будет работать с акциями небольших компаний, он будет, конечно же, сильно рисковать, но и границы доходности будут размыты. Такие компании, если в них вовремя "сесть", могут давать прирост до 300% (иногда и выше) всего за несколько дней. Да, и это не опечатка, и не ошибка. К примеру, акции компании LNUX всего за шесть дней второй половины февраля 2006 года выросли в цене с $2 до $4,25 за акцию (+ 112%), после чего и дальше продолжали свой рост более медленными темпами. Ошеломительный рост показали и ценные бумаги компании MDV, которые в течение 30 дней прошлого года показали прирост более 250%, поднявшись с $4 до $14 за акцию.
Это лишь два примера, а их десятки, и гораздо более впечатляющих! Эти две компании приведены в пример лишь потому, что в дележе прибыли участвовали и украинские инвесторы. Кстати, самостоятельно полюбоваться графиками роста этих и тысячи других акций, можно зайдя на сайт www.bigcharts.com. Там же можно найти много других интересных графиков акций, которые показывали чудеса прироста в 200%, 400% и 1000% за считанные дни. Но одно дело обнаружить такую компанию уже после того, как ценовой "взрыв" произошел, и сожалеть, что не вошли в сделку вовремя, и совсем другое -- обнаружить такую компанию еще до того, как ее акции кинулись раскупать миллионы инвесторов и цены начали взлетать. Это очень трудное дело -- найти компанию, осознанно купить акции и дождаться ее "взлета", после чего подсчитать свой удвоившийся или утроившийся капитал.
Если же придерживаться консервативной стратегии и вкладывать деньги только в "голубые фишки", прибыль может быть меньше. В среднем -- от 5--25% за год, если не ошибиться с выбором объекта вложений. В обоих случаях убытки более чем возможны. Ведь предугадать курс акций достаточно сложно, в особенности неискушенному украинскому инвестору.

Как забираем прибыль?
Если все удалось, и полученная доходность поражает воображение, возникает один из самых важных вопросов: как снять свои деньги со счета брокера и превратить их в наличность? Отвечаем: почти так же, как и отправлять деньги, только наоборот. Итак, переводим прибыль со своего счета у брокера на счет оффшорной компании знакомого бизнесмена или по любым платежным реквизитам за рубежом, которые он нам предоставит. Затем посредник отдает в Украине наличные (минус небольшой процент за услуги). Понятно, что в таких отношениях многое должно быть основано на доверии, что само по себе очень рискованно.
При снятии денег расходы могут быть следующими. Примерно $20--25 снимет брокер за перевод денег и еще 1--2% суммы придется отдать посреднику-бизнесмену. Итого, если отдавать распоряжение брокеру о переводе $5000, то наличными получим: 1) 5000 -- 25 = 4975; 2) 4975 -- 1,5% = 4900, то есть потери составят не более $100.
Но прежде чем "снимать", нужно заработать, а это очень и очень непросто. "Не верьте тем, кто говорит, что это легко -- они врут", -- утверждают фондовые брокеры. "Достижение хороших результатов требует больших исследований и работы, и это гораздо труднее, чем полагают многие люди", -- так любил говорить один искусный инвестор сэр Джон Темплтон. И с ним нельзя не согласиться.

Низкие истины

Как вырос курс акций ведущих американских компаний за последний год*

Coca-Cola -- 15%

Сitigroup -- 18,4%

Jonson -- 14,8%

Microsoft Cp. -- 8,8%

Procter&Gambel -- 8,1%

*-- По состоянию на 14 февраля 2007 года.

Возвышающий обман

Как вырос курс акций развивающихся американских компаний

VA Software Corp. -- 147%

Medivation Inc -- 342%

Oracle Corp -- 36%

Watson Pharmaceutcls -- 33%

Medimmune Inc -- 25,6%

* -- По состоянию на 14 февраля 2007 года.

Во что обходится?

Совокупные расходы по инвестированию в зарубежные акции

Как войти в зарубежные акции Расходы Как выйти из зарубежных акций Расходы
Отослать договор брокеру До 50 грн. Комиссия за перевод денег $20--25
Открыть счет за рубежом От $50 Плата посреднику за открытие счета 1--2% суммы
Минимальная сумма для старта $2--10 тыс. Налог на доходы 15% разницы между покупкой и продажей акций
Комиссионные брокера за исполнение заказа (покупки/продажи акций) $15--20 за каждую сделку Плата посреднику за обналичивание 1--2% суммы

Где еще почитать

о брокерах:
1. www.ameritrade.com
2. www.etrade.com
3. www.shwabs.com

о котировках зарубежных акций:
4. www.bigcharts.com