Тратить становится выгоднее, чем сохранять деньги на депозите в банке. "Предчувствуя высокую скорость обесценивания гривны и доллара, и не умея предсказать поведение евро, люди уже сейчас активно начинают скупать товары длительного пользования", -- отмечает директор института экономического прогнозирования Национальной академии наук Украины, академик Валерий Геец.

Если добавить к этому мировой финансовый кризис и проблемы банков с привлечением внешних займов, картина получается и вовсе нерадостная. "Большинство отечественных банков не смогут в этом году получить широкий доступ к более дешевым деньгам на мировых финансовых рынках. А предпосылок к снижению стоимости внутренних ресурсов тоже нет. Поэтому можно сказать, что в 2008 году депозитные ставки для физических лиц не будут сильно отличаться от текущих значений", -- говорит директор департамента депозитных операций Правэкс-банка Светлана Крамарова.

А вот глава банковского комитета Верховной Рады Николай Азаров уверен в обратном. По его словам, банкиры будут вынуждены поднимать ставки по депозитам в гривне до уровня инфляции -- то есть до 16--18% годовых. Такое подорожание гривневых ресурсов не замедлит сказаться на росте ставок по кредитам, что может только усилить инфляцию.

С одной стороны, предприятия будут вынуждены увеличивать свои расходы на сумму удорожания кредитов и повышать цены на продукцию. С другой -- спрос на дорожающие товары со стороны потребителей по объективным причинам будет снижаться.

"Украинцам нужно готовиться к стагфляции и замедлению темпа роста доходов", -- уверен советник министра экономии Сергей Яременко. На простом языке это означает, что темпы экономического роста в стране будут только снижаться, а цены при этом стремительно расти.

Куда вкладывать?

Кстати, по данным НБУ, за январь этого года средневзвешенная ставка по депозитам в гривне уже увеличилась с 8,6% до 8,9%, а в иностранной валюте пока осталась без изменений. Уровень же официальной инфляции за первый месяц нового года достиг 2,9% (реальный рост потребительских цен -- см. на стр. 20). "Ставки по депозитам могут вырасти, если государство не удержит инфляцию в плановых размерах. Росту же инфляции может способствовать выплата советских вкладов Сбербанком. Но если уровень инфляции не изменится, то депозитные ставки по гривне могут даже немного упасть", -- считает директор департамента розничного банкинга Укргазбанка Антон Косторниченко.

В этих условиях правильный выбор депозита, который способен будет защитить деньги от инфляции, крайне важен. Как прогнозируют опрошенные "Деньгами" банкиры, самыми доходными в 2008 году по-прежнему останутся вклады в гривне. Но даже в случае повышения ставок от них вряд ли стоит ожидать отдачу более 12--16% годовых, то есть однозначно меньше уровня роста потребительских цен, прогнозируемого в нынешнем году.

Слабеющий доллар уже заставил банкиров немного повысить кредитные ставки в американской валюте, однако подтянуть проценты по долларовым же депозитам они не торопятся. Ожидается, что депозит в долларах принесет в этом году не больше 10--11% годовых. И все же невысокие (в сравнении с гривневыми) ставки -- это не повод ставить крест на долларовых вкладах.

Аналитики банка BNP Paribas ожидают, что к концу 2008 года курс доллара к евро вырастет до $1,36, а банка UBS -- до $1,35. Средний прогноз экспертов предполагает повышение стоимости американской валюты относительно евро на 5,4%, к концу текущего года, и на 6% -- в 2009 году.
Неизвестно, как укрепление доллара отразится на своенравном наличном рынке Украины. В любом случае, всегда выгодны долларовые депозиты "под поездку" за рубеж или "под покупку" (машины или квартиры в долларах).

Что же касается долгосрочных вложений, то здесь пальма первенства все же за европейской валютой. Тем более что ставки по вкладам в евро пока только повышаются. В 2008 году за депозит в европейской валюте можно получить уже 8--10%, хотя годом ранее -- всего-то 4--8% годовых.

Чтобы спасти деньги от обесценивания, финансовые консультанты советуют средства, которые планируется тратить в Украине, держать на депозите в гривне -- не менее 50% сбережений, в долларах оставлять не менее 20%, а на депозите в евро -- не менее 30%.

Не процентом единым

А еще банкиры обещают облегчить доступ вкладчиков к депозитам или хотя бы к начисляемым процентам. Чтобы тратить было легче. :) Ездить за процентами в отделение банка, действительно, крайне неудобно, особенно если они начисляются ежемесячно.

"Ввиду того, что украинцы начинают более планомерно распоряжаться своим бюджетом, самый востребованный сейчас сервис у депозитов -- это возможность снятия денег в любой момент с минимальными потерями", -- отмечает заместитель председателя правления Укрпромбанка Зинаида Беляева. В ответ на эту потребность банки, скорей всего, будут либерализовать условия уже существующих депозитов либо разрабатывать новые, считает эксперт.