Весна и лето 2008 года подарили нам не только рекордную за несколько последних лет инфляцию, но и значительное повышение ставок по депозитам.

"Отличительной чертой банковских депозитных условий сегодня являются высокие процентные ставки по краткосрочным вкладам. Уникальность ситуации в том, что ставки по депозитам на три месяца почти сравнялись со ставками по вкладам на 12 месяцев. Это была вынужденная мера, на которую банки пошли из-за дефицита средств", -- говорит вице-президент бизнеса "Индивидуальные финансы" Диамант-банка Анна Ткаченко.

Для сравнения: максимум, которой можно получить в украинском банке по годовому депозиту в гривнах, составляет 18--20% годовых. Тот же "предел" по вкладу на три месяца равен 17--19% годовых.

В чем доходней?

Сравнительная таблица депозитных ставок по коротким вкладам в 30 крупнейших банках по объему депозитов физлиц (список - по данным Ассоциации украинских банков на 01 июня 2008)

Источник - собственная панель «Денег»

Чем короче, тем выгоднее?
Мало того, некоторые банки стали предлагать по коротким депозитам более высокие ставки, чем по годовым. К примеру, вкладчики КредитПромБанка, отдав банку деньги на три месяца, получат 19% годовых (депозит в гривнах). А те, кто доверили свои сбережения на год и более, -- всего 18%. Где логика? И в чем причина такого подорожания коротких депозитов?

Дело в том, что у многих банков подходят сроки погашения внешних заимствований. А так как на международном рынке, как, впрочем, и на внутреннем, с ресурсами туго, банкам приходится активнее "работать с населением".

С другой стороны, как сообщил "Деньгам" банкир, пожелавший остаться неназванным, многие банки сейчас страдают из-за оттока средств населения. "Депозитные ставки растут значительными темпами, поэтому вкладчики расторгают уже действующие депозиты и оформляют новые под более высокие проценты. Не сдерживают даже штрафные санкции и потеря начисленных процентов", -- жалуется банкир.

Поэтому, чтобы избежать неконтролируемого оттока средств, банки и стараются привлекать деньги населения на короткие депозиты -- 1--3 месяца. Таким образом, по крайней мере на этот недолгий срок, банк может быть уверен, что деньги не будут изъяты вкладчиком (короткие депозиты досрочно расторгаются намного реже, чем, к примеру, годовые).

По правде, нам, вкладчикам, такой подход только на руку. Действительно, зачем "замораживать" деньги на год и потом кусать локти, что ставки снова выросли, а гривна девальвировала?

А прыгать из депозита в депозит -- не резон. Да и заработать на этом вряд ли удастся -- штрафные санкции в случае досрочного расторжения могут "съесть" все проценты. Если и совершать такой "маневр", то всего один раз и только скрупулезно просчитав целесообразность этого шага.

Тихая гавань для доллара
Краткосрочный депозит выгоден и тем, кто уже накопил значительную сумму в долларах. Таким образом можно "выждать" повышение курса доллара по отношению к гривне и затем выгодно обменять валюту. Кстати, как не раз писали "Деньги", возвращение курса к уровню 4,9--5,0 грн./$1 вполне возможно в самое ближайшее время (подробнее см. "Деньги", №28 от 10 июля 2008 года, доступно на сайте www.dengi.ua).

"Летом цена на американскую валюту может упасть до уровня 4,3--4,4 грн. за доллар. А в осенний период и ближе к концу года обменный курс наличного доллара начнет расти и будет стремиться к уровню 4,9 грн. за доллар", -- считает, к примеру, советник председателя правления Укргазбанка Александр Охрименко.

Мало-мальски осведомленные граждане знают: "сбрасывать" валюту в период падения курса нельзя. Единственное, чего можно в таком случае достичь, -- зафиксировать убытки. Поэтому сдавать доллары сейчас не стоит. Лучше отправить их на трехмесячный депозит и дождаться, пока доллар снова будет в цене.

Пока доллар будет дожидаться своего часа на краткосрочном депозите, он сможет принести своему владельцу (в смысле, вкладчику :)) 8--4,5% годовых. Немало, если вспомнить, что еще полгода назад такими ставками могли порадовать только вклады в гривнах. А ведь мы еще рассчитываем на возможный рост курса, верно?

Если прогнозы аналитиков сбудутся, то к доходности долларового депозита можно смело прибавлять еще примерно 7,5% (с теперешних 4,65 грн. до ожидаемых 5 грн. за доллар). Даже если сдавать валюту по курсу покупки, доход будет весьма впечатляющим. Так что долларовые вклады вполне могут оказаться одними из самых выгодных вложений -- как и вклады в евро в прошлом году.

Какой реальный рост покажут депозитные ставки к концу года -- зависит от ряда факторов. Прежде всего, от того, преодолеют ли банки трудности с привлечением средств, какую финансово-кредитную политику будет проводить Национальный банк и какими окажутся темпы инфляции во втором полугодии.

К счастью, или к сожалению, но пока все эти факторы способствуют росту процентных ставок. Да и ресурсный кризис вряд ли разрешится до конца года.

Конечно, происходящее нынче с украинскими банками имеет оборотную сторону: рост депозитных ставок -- признак серьезных проблем , которые вполне могут привести к неплатежеспособности самых слабых или самых рисковых. А предельная сумма вклада, который гарантируется Фондом гарантирования вкладов физлиц, составляет 50 тыс. грн. Об этом вкладчику тоже стоит помнить.

ИТОГО: Доходность коротких депозитов сейчас практически не отличается от годовых. А ведь трехмесячный вклад позволяет оперативно реагировать на изменения конъюнктуры рынка без потери начисленных процентов.

Где еще почитать

о депозитах:
1. условия вкладов на иные сроки: http://fin.dengi.ua/vklady/deposits.html
2. сайт НБУ: www.bank.gov.ua
3. сайт Фонда гарантирования вкладов физлиц: www.fg.org.ua

Как пользоваться рейтингом

Рейтинг коротких депозитов мы делали по двум видам вкладов -- на месяц и три месяца. Для того чтобы найти максимально возможное количество способов выгодного вложения денег на короткий срок, мы взяли не 20 (как обычно), а 30 крупнейших банков по объему депозитов физлиц (по данным Ассоциации Украинских банков на 1 июня 2008 года). Именно благодаря этому в наш рейтинг попали лидеры по многим позициям -- банки "Киев", "Киевская Русь" и "Крещатик", которые уверенно конкурируют в нашем рейтинге с признанными "депозитными" банками.

Так как не все банки из первой тридцатки предлагают краткосрочные вклады (особенно узко предложение депозитов на месяц), во многих таблицах представлено меньше, чем 30 банков.

В таблицах банки расположены в порядке уменьшения депозитных ставок, которые они предлагают. Так как, по большому счету, при выборе короткого депозита решающим фактором является именно доходность.

Также в таблице приведена минимальная сумма вклада, наличие возможности пополнения депозита и штрафная процентная ставка при досрочном расторжении договора. Надо сказать, что штрафные санкции по депозитам в разных банках очень отличаются. Одни за невыполнение условия договора платят вкладчику всего 1% годовых, а кто-то и того меньше (Брокбизнесбанк, Кредобанк, Правэкс-банк, "Райффайзен Банк Аваль", "Надра"). Другие согласны заплатить половину, а то и семь десятых начисленных процентов ("ВТБ Банк", "Форум", "Пивденный"). Штрафные условия третьих зависят от срока пребывания денег на счету: чем дольше, тем большую долю начисленных процентов можно получить (Укргазбанк, Укрэксимбанк). Для удобства анализа условий будущими вкладчиками мы перевели весь этот "разнобой" в один формат -- обычной процентной ставки, которую получит владелец денег при досрочном закрытии депозита.

 "Наша Раша"

К сожалению, вклады в российских рублях (как короткие, так и длинные) наши банки практически не предлагают. "Деньги" нашли всего несколько банков, внедривших такую услугу. В банке "Форум" вклад на месяц предусматривает выплату 3% годовых в конце срока (то есть 0,25% в месяц), вклад на три месяца -- 5% годовых (0,42 в месяц). В Ощадбанке условия еще более жесткие: вклад на 1--3 месяца даст доход всего-то 1% годовых (0,08% в месяц).

Спрашивается, зачем вообще нужны такие рублевые вклады? Так ведь российский рубль укрепляется не менее активно, чем сейчас гривна! По прогнозам российских аналитиков, к концу 2008 года курс рубля по отношению к доллару достигнет отметки 24--24,15 за доллар (11 июля наличный курс продажи был на уровне 23,35 рублей за доллар). В 2008 году, по прогнозу Министерства экономики РФ (МЭРТ РФ), реальный эффективный курс рубля укрепится на 3,3%, в 2009 году -- на 1,6%. Правда, даже с учетом роста курса на коротких вкладах в рублях баснословных процентов заработать не удастся. Более выгодными могут быть вклады на год-два.

Елена Буруль

http://fin.dengi.ua/

Ставки по депозитам - до 20% в год (Журнал "Деньги" №25(91) 19.06.2008)

Куда вложиться? (Журнал "Деньги" №23(89) 05.06.2008)

Депозитные ставки растут (Журнал "Деньги" №20(86) 15.05.2008)

Кто и сколько обещает инвесторам (на 18.07.2008) 18.07.2008

КС не торопятся поднимать ставки по вкладам (Журнал "Деньги" №29(95) 17.07.2008)

Пенсионные фонды: рейтинг-2008 (Журнал "Деньги" №28(94) 10.07.2008)

Личный банковский сейф - почем? (Журнал "Деньги" №26(92) 26.06.2008)

НБУ советует хранить 70% сбережений в гривне 23.06.2008

Как вытащить деньги из обанкротившегося КС? (Журнал "Деньги" №22(88) 29.05.2008)

Инфляция и ставки по депозитам растут (Журнал "Деньги" №22(88) 29.05.2008)

В какой фонд податься (Журнал "Деньги" №20(86) 15.05.2008)

Прибыльность самых доходных ПИФов (Журнал "Деньги" №20(86) 15.05.2008)