Потеряв работу в кризис, многие наши сограждане кинулись на валютный рынок "Форекс", свято веря, что у них появился шанс стать Джорджами Соросами нового поколения.
Трейдер на "Форексе" может наобещать "золотые горы", демонстрируя графики с растущей доходностью сделок, а потом бесследно исчезнуть с деньгами инвестора.
На такой благодатной почве быстро плодятся трейдеры, которые жаждут заполучить деньги клиента в управление, хотя не всегда достаточно компетентные или, что еще хуже, честные и совестливые. Гарантий же заработка они не дают никаких.
Если говорить честно, то валютные трейдеры вообще работают "на свое усмотрение". Их деятельность на "Форексе" в Украине (равно как и во многих других) не лицензируется, а значит, не контролируется государством. Риск быть обманутым инвестор принимает сам. А если валютный спекулянт "спустит" его капитал или просто исчезнет вместе с деньгами, шансы наказать злоумышленника почти всегда равны нулю.
Ты мне доверяешь?
Инвестор на "Форексе" -- источник денег, за счет которых и живет рынок. Но у большинства инвесторов нет опыта и умения вести игру, и им приходится обращаться к трейдерам -- опытным игрокам (по идее, они должны быть таковыми). С помощью знаний, интуиции и анализа трейдеры должны предугадывать колебания курсов и зарабатывать на этом прибыль.
"В том случае, если деньги передаются юридическому лицу, подписывается договор о доверительном управлении. Когда инвестор хочет работать с индивидуальным управляющим и самостоятельно открывает счет, оформляется доверенность на управление счетом. Вознаграждение трейдеру либо отправляется самим клиентом, либо часть прибыли автоматически перечисляется на счет управляющего", -- объяснил "Деньгам" доверительный управляющий Виктор Чеботарев.
Подписываемый договор оговаривает сумму, передаваемую в управление, и срок инвестирования (обычно 6--12 месяцев), размер вознаграждения, а также предельный уровень убытка и ответственность за его превышение. Соглашение нужно тщательно изучать -- там могут оказаться пункты, обязывающие клиента нести имущественную ответственность за все действия трейдера, а также такие, согласно которым вина за любой убыток или ущерб из-за изменения ситуации на рынке на трейдере вообще не лежит.
По идее, снять деньги с клиентского счета трейдер не может, у него есть лишь право проводить операции с валютой. Но это не преграда для недобросовестного спекулянта.
А что делать, если трейдер представляет самого себя? Как гарантировать, что он не исчезнет с деньгами, даже не начав играть на них. "При работе с трейдером -- физическим лицом может использоваться и обычный договор займа, и долговая расписка от трейдера, если, конечно, у него имеется залог на соответствующую сумму. В противном случае инвестор очень рискует", -- советует генеральный директор "Форекс Клуб Украина" Виктор Боднарюк.
Обычно клиенту дают возможность наблюдать за ходом торгов в режиме он-лайн. Кроме того, инвестор регулярно получает от трейдера отчеты о проделанной работе.
Выбрать управляющего -- задача для частного инвестора непростая. Красивый сайт, адрес в Лондоне или Нью-Йорке, фото с миллионерами в обнимку, агрессивная реклама (вспомним King’s Capital и Lion bank) не гарантируют честность. Наилучший вариант -- выбрать на роль трейдера банк, который хотя бы имеет лицензии и работает легально. Но таких операторов в Украине, увы, немного. Даже Укрсоцбанк, который работал на "Форексе" около девяти лет, решил закрыть свой дилинговый центр.
Поэтому стоит иметь дело с тем управляющим, история торговли которого насчитывает не менее трех лет и который может документально подтвердить достигнутые им хорошие показатели доходности. Единственным серьезным показателем успешности трейдера является выписка с его реального торгового счета за период не меньше года. И еще нужно убедиться, что она именно с реального счета, а не с виртуального, или просто не сфабрикована.
Стоп, потери
Сумма или депозит, с которым соглашается работать управляющий, может стартовать от $1--5 тыс. Но, по словам трейдеров, настоящий профессионал не связывается с "мелочевкой" и не согласится работать с суммой, меньшей $20--50 тыс. "Солидного трейдера можно найти, начиная от $20 тыс. За меньшие депозиты берутся лишь те, кто работал только с демо-счетами, и им все равно, какую сумму "сливать", -- уверяет руководитель учебно-инвестиционного центра Trade-Plus Олег Яковлев. К тому же не стоит забывать, что управление малыми суммами попросту невыгодно трейдеру из-за небольших комиссионных.
Распределение прибыли между управляющим и его клиентом оговаривается предварительно. Обычно инвестор получает 30--50% суммы дохода. Некоторые трейдеры предлагают "дележ" исходя из распределения риска. Например, если за все риски в ответе инвестор -- ему остается 70% заработка, когда риск пополам -- 50%, а если трейдер гарантирует сохранность депозита за свой счет -- инвестор получает лишь 30% заработанного.
"Стоит ограничивать сумму, которую трейдер может потерять на одной сделке. Обычно это не более 1--2% от средств, выделенных ему для торговли. Поэтому чтобы проиграть все деньги, трейдеру нужно ошибиться подряд в 50--100 сделках. При небольших депозитах более эффективно, хотя и опаснее, -- ограничить максимальный убыток одной сделки, 3--5%", -- подсказывает г-н Чеботарев.
Можно установить максимальную "просадку", то есть сумму, которую трейдер может потерять, обычно она колеблется в пределах 10--30% переданного в управление капитала. Тогда все, потерянное свыше указанного предела, управляющий возмещает инвестору из собственного кармана. Конечно, все эти условия сотрудничества должны быть закреплены договором, иначе с трейдера взятки гладки.
По идее, с полученной прибыли инвестор должен ежегодно платить еще и 15% подоходного налога. Причем декларировать свой доход инвестору придется самостоятельно, так как трейдеры не являются налоговыми агентами.
Проверять не доверяя
Количество мошенников на "Форексе" огромно. Одна из причин -- неограниченный доступ к этому рынку и, как мы уже сказали выше, полная безнадзорность рынка. Поэтому с осторожностью нужно относиться к компаниям, которые находятся за пределами Украины (в оффшорных зонах) и предлагают заключить договор доверительного управления через Интернет. Без использования электронной подписи такая "бумажка" не будет иметь юридической силы, но дело не только в этом.
Если компания исчезнет с деньгами, непонятно, кому предъявлять претензии и как вернуть свой капитал. Юридический адрес такой компании может запросто оказаться фиктивным. Если и доверяться "забугорным" брокерам, то только тем, которые работают давно, имеют хорошую репутацию и к которым нет претензий со стороны инвесторов. Например, можно обратиться к крупным иностранным банкам. Любые скандалы с инвесторами достаточно часто попадают в Интернет, так что навести справки о репутации того или иного трейдера не составит труда.
Есть и более сложные способы обмана инвестора, нежели исчезновение с его деньгами. Например, трейдер берет средства двух клиентов и начинает ими "жонглировать": по одному счету открывая позицию в одну сторону, а по другому -- в противоположную. В итоге на одном счете идет рост капитала, а на другом -- ровно такой же убыток. Тогда первый инвестор теряет деньги, а второй "отстегивает" трейдеру часть прибыли.
Иногда дилинговые центры осуществляют операции лишь "на бумаге". Инвестор подписывает документы, передает деньги, и ему даже регулярно приходят "липовые" выписки, создается видимость бурной деятельности. На самом деле компания просто "крутит" средства. Некоторые компании всегда играют против своих клиентов -- продают, когда те покупают, и наоборот. И проигрыш клиентов автоматически превращается в выигрыш компании.
Жертвой мошенничества могут стать и сами трейдеры. Например, покупая дорогие автоматические торговые системы, якобы дающие прибыль в 100%. На самом деле ни одна программа без фундаментального сопутствующего анализа не позволит выиграть даже в среднесрочной перспективе, а значит, пользующийся подобной системой трейдер изначально обрекает инвестора на разорение.
Но самое главное, практика показывает: при профессиональном управлении деньгами "Форекс" приносит в среднем не более 5--10% в месяц. К тому же, равно как и на фондовом рынке, никто не может ни обещать, ни тем более гарантировать доходность на валютном рынке.
Ориентировочные условия, на которых трейдеры примут деньги в управление
Стартовый депозит От $2--50 тыс.
Лимит убытков 10--30%
Комиссионные управляющему 25--70%
Пополнение/вывод средств Обычно раз в месяц
Срок инвестирования От 6 месяцев
Какие опасности поджидают частного инвестора на "Форексе"?
- Неопытность трейдера и риск что он проиграет все деньги.
- Мошенники, которые исчезают с капиталом.
- "Балансирование" трейдера между двумя счетами, из-за чего один инвестор всегда в проигрыше.
- Трейдеры "крутят" деньги клиента, подсовывая ему фиктивные отчеты.
Словарь для спекулянта
Форекс -- международный валютный рынок.
Доверительное управление -- в данном случае -- передача денег в управление профессиональному управляющему-трейдеру, который материально заинтересован в увеличении капитала инвестора.
Дилинговый центр -- компания, обеспечивающая возможность клиентам с небольшими суммами на условиях маржинальной торговли заключать спекулятивные сделки на международном валютном рынке (Forex).
Маржинальная торговля -- операции с использованием денег и/или товаров, предоставляемых торговцу в кредит под залог оговоренной суммы -- маржи́. Например, за предоставление права заключить контракт на покупку или продажу 100 тысяч евро за доллары США, брокер обычно требует в залог в 10--50 раз меньшую сумму. В результате торговец может совершать сделки с "плечом" -- то есть на сумму в десятки раз большую, чем вложенный собственный капитал.
Трейдер -- человек, который спекулирует валютой на рынке "Форекс". Трейдер может торговать на свои деньги и брать средства в управление.
Итого: Если уж и доверять деньги для игры на "Форексе", то только тем трейдерам, которые имеют реальный успешный опыт работы и способны подтвердить это.
Где еще почитать
о "Форексе":
1. Форекс для начинающих. Справочник биржевого спекулянта ( №21(87) 22.05.2008)
2. Как нам врут на форексе (forex)? ( №38(52) 27.09.2007)
3. Торговля на рынке валют для "чайников" ( №45(111) 06.11.2008)
4. Какие торговые старатегии могут принести прибыль на Forex'е до конца этого года ( №39(105) 25.09.2008)
5. Можно ли довериться валютным трейдерам? ( №26(92) 26.06.2008)
6. Подлые рынки и мозг ящера ( №23(89) 05.06.2008)
7. Forex - игра или работа? ( №7(73) 14.02.2008)
8. www.forex-ua.com
9. www.fxguild.info