Пик депозитных ставок скоро останется позади

Судя по прогнозам банкиров, депозитные ставки в 2013 году пойдут вниз. Поэтому тем, у кого есть свободные деньги, стоит ловить момент и оформлять депозиты сейчас – под 25–27% годовых. «Рассчитываем, что в 2013 году произойдет снижение процентных ставок. Максимальный уровень будет не выше 20%», – сообщил «Деньгам» руководитель департамента сбережений Приватбанка Андрей Шульга.

Экс-глава НБУ Сергей Арбузов был более оптимистичен. Он считает, что доходность вкладов в гривне в 2013 году снизится до 15–17% годовых. Для этого Нацбанк обещает выдавать рефинансирование всем банкам, которые будут кредитовать экономику. Это утолит ресурсный голод, и ставки по вкладам для физлиц пойдут вниз. Снижение дефицита ликвидности уже ощущалось во второй половине декабря – ставки по межбанковским кредитам на 30 суток в гривне опустились ниже 20% годовых. Это, конечно, не 4–6%, как в первом квартале 2012 года, но и не 40%, как имело место осенью-2012.

Глава правления банка «Финансы и Кредит» Владимир Хлывнюк также считает, что в 2013 году ставки по депозитам пойдут вниз. «Могу сослаться на опыт предыдущего года, когда за девять месяцев (с ноября 2011-го по июнь 2012 года) уровень процентных ставок по депозитам в гривне опустился с более чем 20% до 14%. В условиях общей финансовой нестабильности нашей экономики не думаю, что по депозитам мы опустимся до 15%», – считает банкир.

Наиболее значительное снижение ставок произойдет по коротким вкладам. На конец 2012 года ставки по месячным и трехмесячным вкладам равнялись, а иногда и превышали доходность годовых депозитов (до 25–28% годовых). Это объяснялось тем, что банки испытывали острую потребность в ликвидности, но не хотели привлекать дорогие деньги на длительный срок. После завершения кризиса ликвидности, ставки по коротким вкладам пойдут вниз и провалятся до 9–12% годовых. 

Валюта. Гарантированно

Несмотря на то, что ставки по вкладам в гривне достигают 25–27% годовых, вкладчики по-прежнему предпочитают вклады в валюте, доходность которых в редких случаях достигает 8–9% годовых. По данным Нацбанка, в октябре 2012 года населения оформило новых вкладов в гривне на 24 млн. грн., а в долларах – на 26 млн. грн. (экв. в гривне). Причина ясна – девальвационные ожидания населения, которое не верит в гривну и предпочитает хранить накопления в валюте.

Если будет принят закон о сборе в ПФ с продажи валюты, ситуация изменится. Население будет вынуждено открывать валютные вклады, чтобы избежать уплаты 10% сбора. Это гарантированно снизит депозитные ставки, особенно по гибким и коротким вкладам. Не исключено, что их доходность сравняется с доходностью текущих счетов и составит условные 0,1–0,5% годовых. Некоторые банкиры говорят даже об отрицательной доходности по вкладам в валюте. В частности, председатель правления Укрсоцбанка Борис Тимонькин уверен, что вкладчики должны доплачивать банку за хранение средств в иностранной валюте. Говорил он это вполне серьезно, хотя, будем надеяться, это он так шутил. Между тем вполне устойчивые банки из первой группы по классификации НБУ привлекали в конце декабря годовые вклады в долларах под 7–8% годовых  и считали это вполне выгодным для себя.

Один из инструментов для снижения популярности вкладов в валюте – отмена гарантий Фонда гарантирования вкладов физлиц (ФГВФЛ) по этой категории депозитов. В банковской среде есть и много сторонников, и немало противников данной инициативы. Одни говорят, что государство не должно возмещать потери от инвестиций в чужую валюту. Другие опасаются, что отмена гарантий вызовет значительный отток средств из банков. Причем – валютных.

По словам Сергея Арбузова, этот вопрос сейчас обсуждается в Нацбанке. «Но если будет принят закон о сборе с продажи валюты, гарантии по валютным вкладам отменяться не будут», – сообщил экс-глава НБУ корреспонденту «Денег». Удивляться нечему – существенная доля привлекаемых вкладов в долларах и евро используется сейчас для возврата ранее привлеченных украинскими банками из-за рубежа валютных кредитов. 

Это что-то новенькое

В 2013 году в государственных банках появится новый вид депозита – индексированный вклад, который сейчас разрабатывает Минфин вместе Нацбанком. Гривневый номинал такого вклада привязывается к курсу доллара и, в случае снижения курса национальной валюты, вкладчик сможет рассчитывать на перерасчет суммы депозита в соответствии со сформированным на рынке курсом доллара.

Такие депозиты будут интересны банкам, так как, в отличие от вкладов в валюте под индексные депозиты, банкам не придется вносить дополнительное резервирование. 

«Если доходность по ним будет хотя бы на полпроцента выгодна им, то эстафета от государственных банков может перейти и к другим учреждениям. Что касается населения, то тут, вероятно, революционных изменений не случится, но сама идея может стать удачным маркетинговым решением и пользоваться стабильным спросом», – говорит Борис Тимонькин.

Также в 2013 году в банках, возможно, появятся депозитные вклады без права на  досрочное расторжение. В банковских кругах уже давно назрела потребность в таком продукте. «Сегодняшняя норма, дающая клиентам односторонние преимущества в любой момент потребовать возврата депозита несмотря на срок заключенного договора, тормозит развитие банковской системы. Порядок возврата вклада должен определяться условиями добровольно заключенного договора между банком и клиентом. Такие правила давно действуют в большинстве развитых банковских систем. Это не тот случай, когда нужно выдумывать свой особый уникальный путь развития», – считает Андрей Шульга.

Однако чтобы предложить такой продукт, банковскому лобби придется внести правки в Гражданский кодекс, который на данный момент дает право каждому вкладчику изымать свои средства с банковского счета в любой момент.

Еще одно нововведение, которое прошло незаметно, хотя сильно ударило по интересам вкладчиков: в Украине практически не осталось банков, гарантирующих неизменность ставок в течение действия срочного вклада. Почти все включают в договора вклада пункт о своем праве в одностороннем порядке менять ставку по депозиту в случае «изменения рыночных условий». В лучшем случае вкладчику обещают выплатить полный процент по вкладу на момент изменения ставки – если тот не согласится с изменением и пожелает изъять вклад. Причем, дабы не создавать соблазна оспаривать этот пункт в суде, многие банки используют формулировки о том, что «информация об изменении размещается в помещениях банка, и вкладчик в течение 10 дней может забрать вклад с сохранением начисленных процентов по вкладу». Разумеется, очень сложно отследить и саму публикацию, и успеть обратиться с заявлением о несогласии вовремя. 

Кто за «Таврикой»?

И, наконец, совсем нехорошая новость для вкладчиков: 2013 год банковская система встретит со свежевведенной временной администрацией в довольно немаленьком розничном банке – «Таврике» (см. стр.).

В этом банке на момент введения временной администрации средств физлиц было более чем на 2,38 млрд. гривен, что составляло свыше 53% его обязательств. Больше половины обязательств в виде вкладов физлиц имеет каждый пятый из банков, входящих в группы крупнейших, крупных и средних. Из 17 крупнейших банков такой столь высокой долей вкладов физлиц могут похвастать два – и оба с отечественным капиталом. Из 19 крупных  четыре имеют больше половины денег «физиков» в обязательствах, еще один – 49%. Из этой пятерки только один с иностранным капиталом. Из 22 средних банков четыре имеют долю «физиков» в обязательствах около 50% или выше. Из них  двое – с иностранным капиталом.

Почему так много говорим о том, кто из банков формирует свои ресурсы преимущественно за счет средств физлиц? Тому две причины. Первая: физлица – самые пугливые инвесторы, они имеют привычку выдергивать свои депозиты при первых же тревожных симптомах.  Вторая причина: сейчас привлеченные у физлиц ресурсы являются самыми дорогими на финансовом рынке. Следовательно, те банки, кто имеет слишком много таких обязательств, обычно вынуждены работать с высокорисковыми инструментами, чтобы расплатиться по столь дорогим ресурсам. Либо им приходится мириться с низкой реальной рентабельностью бизнеса, а то и его убыточностью.

Насколько эти факторы сейчас существенны – каждый вкладчик решает сам.

Как будут меняться ставки*

*При условии принятия закона о сборе с продажи валюты.

Доходность годовых депозитов*

*Украинский индекс ставок по депозитам физлиц (Thomson Reuters).

 (с января 2013 по декабрь 2013 – прогноз)