Что происходит с банками?

Впервые с 2009 года банковская система завершила отчетный период – квартал – с прибылью. За первые три месяца 2012 года украинским банкам удалось заработать 1,725 млрд. грн. С убытками I квартал завершили менее 15 банков, да и у тех «минус» получился довольно символичным (см. табл. «ТОП-5 банков по убыткам»). Правда, и баснословной прибыли никто из банкиров не заработал. Наилучший результат получил ВТБ Банк – около 600 млн. грн., обогнав постоянного лидера по уровню заработка – «ПриватБанк» (см. табл. «ТОП-5 банков по прибыли»).

Говорит ли это о том, что кризис для банков закончился? Вряд ли. Ведь итоги I квартала – это лишь промежуточный результат, который не отражает реальной картины. Тем не менее, то, что банки начали показывать прибыль, само по себе является признаком оздоровления системы.

«Ожидать мегаприбыльной работы банков в 2012 году не приходится. По итогам года возможен финансовый результат, близкий к нулю. Так как банки продолжат списывать проблемную задолженность», – считает начальник отдела анализа финансовых рынков ING Bank (Украина) Александр Печерицын.

ТОП-5 банков по убыткам*

*Данные АУБ.

ТОП-5 банков по прибыли

*Данные АУБ.

Кредиты тают

За первый квартал активы банковской системы выросли на 3%. В основном – за счет увеличения инвестиций в ценные бумаги и роста дебиторской задолженности. А вот кредитный портфель вырос всего на 0,2%.

«Последствия  кризиса ликвидности банковская система преодолевала до марта 2012 года. Не только упали объемы выдаваемых кредитов, завышенными остаются и кредитные ставки. И лишь в марте были отмечены явные признаки восстановления и роста», – отметил директор «КредитМаркет» Игорь Дурицкий.

Примечательно, что банки, входящие в группы крупных и крупнейших, по итогам I квартала 2012 года сократили кредитный портфель на 15%. А банки из групп мелких и средних нарастили объемы кредитования. Да так, что смогли нивелировать сокращение кредитного портфеля крупных банков.

Причем, изменяется и структура кредитного портфеля: длинные кредиты банки заменяют короткими (на год-два), которые более сопоставимы по срокам с привлекаемыми ресурсами. «На фоне стагнирующей ипотеки и высокой конкуренции за хороших заемщиков, банки переориентировались на более прибыльное розничное кредитование», – говорит старший банкир ЕБРР Александр Павлов.

К сожалению, банки не указывают в официальных отчетах сроки выданных кредитов. Но, исходя из общерыночной статистики, публикуемой Нацбанком, объем выданных кредитов на срок до года за I квартал 2012 года (по сравнению с аналогичным периодом 2011-го) вырос на 30%, а объем выдачи среднесрочных и долгосрочных займов (на срок от 5 лет) сократился на 15%.   

ТОП-5 банков*, сокративших кредитные портфели

*Из групп крупных и крупнейших.

При этом за I квартал 2012 объем проблемной задолженности вырос на 500 млн. грн. Правда, доля официально признанной «проблемки» в кредитном портфеле осталась прежней – 9,6%. Но ведь в 2011 году банкиры успели списать около 21 млрд. грн. безнадежной задолженности.

Почему цифры не уменьшаются? В отчете, который подготовило Украинское независимое рейтинговое агентство для Национальной Ассоциации Банков Украины (НАБУ), сказано, что в структуре портфелей отдельных банков реструктуризированные кредиты составляют 50% и больше. А заемщики, чьи кредиты были пролонгированы, в массе своей крайне чувствительны к изменениям в экономике. Поэтому данные кредиты можно смело отнести к сомнительным. То есть, многие банкиры продолжают маскировать проблемы вместо их активного решения.    

Депозиты растут

На фоне сокращающегося кредитования рост депозитной массы выглядит довольно странно – куда банкиры планируют вкладывать наши деньги? Совокупный объем средств, привлеченных на депозиты, за квартал вырос на 2,3%. А средства населения на банковских счетах выросли на 6,5%. При этом банкиры принимают вклады под нескромные 16–18% годовых в гривне. А у некоторых банков встречаются предложения и под 22–23% годовых в гривне.

На самом деле «аппетиты» банкиров объясняются довольно просто: им перекрыли доступ к зарубежным рынкам капитала, вот они и вынуждены привлекать средства внутри Украины. Иногда даже не для того, чтобы выдать новые займы, а просто, чтобы выполнять уже взятые на себя кредитные обязательства и погашать свои внешние заимствования.

«Налицо переток ликвидности – банки накапливают валютную ликвидность и отдают ее внешнему рынку. А за счет гривни проводят кредитование», – говорит директор департамента управления валютным резервом и осуществления операций на открытом рынке НБУ Александр Дубихвост.

Несмотря на девальвационные ожидания, депозиты в гривне по-прежнему составляют более половины всего депозитного портфеля (52%). На втором месте по популярности – вклады в долларах (37%). Накопления в евро составляют всего 10%. Причем их доля с каждым месяцем сокращается. Правда, из гривневых депозитов около 10% лежит на текущих счетах, а вот валютные депозиты на 95% являются срочными. Конечно, это в первую очередь объясняется тем, что НБУ относит к вкладам и текущие, и карточные счета. А как известно, большая часть карт в Украине выпущены в гривне.

Не «под диктофон» банкиры признаются, что ожидают всплеска интереса к валютным вкладам и вала досрочных расторжений гривневых депозитов. То есть, «переворачивания» вкладов в валюту. «Конечно, мы не сможем запретить вкладчикам снимать деньги со своих счетов, но будем убеждать их не делать этого. Возможно, придется разработать какую-то мотивационную программу. Один из вариантов – максимально снизить ставки по валютным вкладам. Но не факт, что в таком случае вкладчики не уйдут к конкурентам», – рассказал «Деньгам» руководитель департамента пассивных операций одного из украинских банков. 

Банкир также не исключает введения временного моратория на досрочное расторжение депозитных договоров. Но в разговоре с корреспондентом «Денег» подчеркнул, что Нацбанк пойдет на это лишь в крайнем случае. 

ТОП-5 банков*, резко нарастивших депозитный портфель    

Кстати, благодаря двум разнонаправленным тенденциям – сокращение кредитного портфеля и увеличения депозитной массы – у банков улучшается коэффициент покрытия кредитного портфеля депозитными средствами. По итогам I квартала 2012 года он составляет 61%, а на начало 2010-го составлял менее 45% (см. табл.). При этом оптимальным значением данного показателя считается 80–85%. Так что отечественным банкам еще есть куда расти. Тем более, что деньги из-за границы к нам в ближайшие годы вряд ли придут. Скорее наоборот.     

Коэффициент покрытия кредитов депозитными средствами

Европейцы сворачиваются

Согласно докладу по глобальной финансовой стабильности, изданному МВФ, в ближайшее время европейским банкам придется продать активов на сумму 2,6 трлн. евро. И это при оптимистичном сценарии. Если ситуация в еврозоне ухудшится, банки будут вынуждены сократить активы на 3,6 трлн. евро. Естественно, в первую очередь европейские финучреждения будут избавляться от активов, которые находятся в неприоритетных регионах, к которым можно отнести и Украину.

Ситуация с выводом ресурсов из страны уже обсуждается на самом высоком уровне. «Сегодня мы столкнулись с тем, что европейские банки выводят к себе капитал из своих украинских филиалов», – отметил Премьер-министр Украины Николай Азаров, комментируя неопределенную ситуацию на мировых рынках.

Корреспонденты «Денег» не нашли подтверждения этих слов в финансовой отчетности финучреждений. По крайней мере, ни у одного из банков с европейским капиталом мы не отметили заметного сокращения активов или капитала.

«В 2012 году мы увидим постепенное снижение доли и объемов кредитования банками с иностранным капиталом. И увеличение доли и кредитных портфелей российских банков, а также некоторых украинских банков, связанных с крупными ФПГ», – считает кредитный аналитик Standard & Poor's Мария Малюкова.

Сами банкиры не исключают полного ухода некоторых «европейцев» с рынка. «Вероятность ухода с рынка банков с иностранным капиталом в 2012 году достаточно велика. Основные покупатели – фонды прямого инвестировании и небольшие локальные игроки, желающие приобрести банк с прозрачным балансом», – отметил председатель наблюдательного совета «Пиреус Банк» Янис Кириакопулус. Откроем еще один секрет: к украинскому рынку присматривается британский банковский капитал, который не успел обжечься в Украине и снисходительно смотрит на метания своих европейских коллег.

Также банкиры и аналитики единодушно прочат укрупнение украинскому банковскому сектору. «20–30% из нынешних 176 банков будет ликвидировано, еще 15–20% сольются с более крупными игроками. В итоге останется около 100 банков, а доля иностранного капитала существенно снизится», – отметил партнер международной юридической группы AstapovLawyers, руководитель департамента корпоративного права Олег Мальский.

«В долгосрочной перспективе вероятна активизация процессов слияния и поглощения в банковском секторе. Так как украинский рынок по сравнению с развитыми странами перенасыщен», – подтверждает председатель правления банка «Форум» Вадим Березовик.

А вот в такой, резко «укрупнятельный» прогноз мы не слишком верим. Мелкие банки решают свои специфические задачи. Более того, некоторые из них сейчас откровенно теснят «крупняк» в отдельных сегментах розничного бизнеса. Так что массированного ухода небольших банков не ожидаем, что не отменяет перспектив сокращения числа украинских банков до 160–170 в годовой-полуторагодовой перспективе.

Вот чего точно стоит ожидать, так это ужесточения конкуренции между банками. Драка будет идти сразу по трем направлениями.

Первое – доступ к государственным и коммунальным финансовым ресурсам. Это «поляна» для банков, близких к действующей власти. Это источники дешевых и относительно длинных денег, на которых можно активно и вполне безопасно зарабатывать. Сюда же можно отнести финучреждения, которые станут провайдерами государственных ипотечных проектов.

Второе – борьба за некрупного корпоративного клиента. Фактически, это единственное поле для борьбы банков за доходы от обслуживания юрлиц. Крупный бизнес в Украине плотно «упакован» собственными банковскими учреждениями. Средний и мелкий такой роскоши, понятное дело, позволить себе не может, так что за него и пойдет борьба.

В сущности, первые два поля для конкуренции ничего особенно нового собой не представляют, просто процессы станут жестче, грубее и будут четче отдавать коррупционным душком.

Третья поляна, на которой будут рубиться банки – массированное перетаскивание к себе клиентов-физлиц. Инструменты для этого будут использоваться самые разные. Начиная от традиционного демпинга и введения клиентов в заблуждение. Например, банки могут предлагать депозитные ставки «выше рынка» и «нульпроцентные» займы (см. стр. 36) для вновь привлекаемых клиентов. Или же прятать в комиссиях и тарифах на расчетные операции основные потери клиента, которыми будут уравновешиваться и завышенные ставки по вкладам, и баснословно дешевые займы.

Но еще больший размах примет кросс-селинг: Cross Selling – перекрестные продажи, в данном случае – агрессивное «окучивание» клиента, пришедшего за одной финансовой услугой, с целью продать ему целый их комплекс.

Украинский банковский сектор этого явления еще толком не видал, но оно процветало в Турции после финансового кризиса 1999 года. И для многих турецких банков закончилось печально: число финансовых учреждений в стране сократилось примерно вдвое. Именно кросс-селинг – одна из важнейших причин такой вот жесткой консолидации турецкого финансового рынка.

Выглядело это примерно так: в сеть довольно крупного и относительно консервативного банка, который хотел увеличить отдачу от своей филиальной сети, входило в качестве поставщика партнерского продукта (например, коротких беззалоговых кредитов или автостраховок) относительно небольшое, но агрессивное финансовое учреждение, банк или страховая компания – эдакий «троянский конь». Через некоторое время оказывалось, что на руках у «троянского коня» имеется вся база данных по клиентам того банка-партнера, который позволил пришельцам работать на своих площадях.

После чего клиентов крупного банка начинал втайне от него активно «кросс-селить» агрессивный партнер и аффилированные с ним структуры. «Троянский конь» предлагал  полный спектр услуг: от расчетно-кассового обслуживания и депозитов до ипотеки и автокредитов. Заканчивалось это полной или частичной потерей клиентской базы банком, который рискнул пустить в свою сеть агрессивного партнера.

Резюме: I квартал 2012 года банки закончили с неплохим результатом. Однако самый сложный период года – осень, на которую придутся выборы в Верховную Раду и максимальные девальвационные ожидания – еще впереди.

Основные финансовые показатели крупных и крупнейших банков по итогам I квартала 2012 года, млрд. грн.

*Данные Ассоциации украинских банков.

**Без возможности пополнения и досрочного снятия, с выплатой процентов в конце срока.