В 2012 году ставки по депозитам пойдут вниз

Еще в сентябре 2011 года ставки по вкладам физлиц начали стремительно расти. Каждый месяц депозиты в гривне прибавляли 1–2 процентных пункта. И к концу года мы увидели предложения под 20–25% годовых даже у банков с очень консервативной стратегией привлечения средств.

Причина проста – дефицит гривни у банков, о котором неоднократно писали «Деньги». Но сколько еще продлится «гривневый голод», и до какого уровня банкиры готовы повышать ставки?

Завышенные депозитные ставки для банкиров, что красная тряпка для быка. Комментировать прежде самую благодатную тему – вклады для физлиц – в этот раз отказались сразу несколько крупных банков. «Нам претит эта ценовая война», – призналась на встрече с журналистами заместитель председателя правления «Эрсте Банка» Светлана Черкай. Что ж, ее можно понять – банк вынужден платить по трехмесячному вкладу 17% годовых в гривне.

Еще сложнее обстоит дело с прогнозами. «В такой ситуации делать какие-то прогнозы бессмысленно», «Наши аналитики сейчас воздерживаются от прогнозов» – такие ответы получили корреспонденты «Денег» на свои запросы.

«Сейчас все гонятся за гривней, и никто не может сказать, когда эта гонка прекратится. Возможно, введение валютных свопов (начали действовать с 16.12.2011 – Ред.) ослабит давление. А, возможно, Нацбанк какими-то силовыми методами «закрутит гайки», чтобы банки не задирали ставки до 25%. А то ведь не факт, что некоторые потом смогут вернуть привлеченные от населения средства», – рассказал «Деньгам» банкир на условиях анонимности.

«Сейчас ситуация на рынке несколько нестандартна. Все ближайшие изменения цены, по нашему мнению, будут зависеть от действий НБУ», – подтверждает начальник департамента розничных продаж «УкрСиббанка» BNP Paribas Group Андрей Кашперук.

Но в Нацбанке отрицают намерения «закручивать гайки». «В мире есть всего две страны, где уровень депозитных ставок регулируется центробанком. Мы не считаем такие действия оправданными», – говорит заместитель директора генерального департамента банковского контроля НБУ Наталья Иваненко.

Пока же банки продолжают повышать планку – 20%, 22%, 25%...

Нацбанк может резервными требованиями «задавить» ставки по валютным депозитам. Тогда гривневые просядут сами

Больше не будет
Банкиры признают – дальше повышать ставки по депозитам уже некуда. Такие дорогие средства им просто некуда девать. Единственный вариант – потребкредиты, которые можно выдавать и под 100% годовых. Но этот сегмент рынка довольно узкий и работать в нем могут далеко не все банки.

«Мы ожидаем снижения стоимости ресурсов в ближайшее время. Долго рынок не может находиться в текущей ситуации, поскольку банки должны иметь возможность кредитовать клиентов на более приемлемых условиях», – говорит Андрей Кашперук.

Председатель правления банка «Форум» Commerzbank Group Вадим Березовик также считает, что дальнейшего роста ставок не последует. «Чаще всего банки предлагают процентные ставки на уровне 25% годовых по краткосрочным депозитам в ожидании снижения процентных ставок в краткосрочной перспективе», – отметил он в комментарии «Деньгам». Разворот тренда по депозитным ставкам банкир прогнозирует во втором квартале 2012 года.

А директор главного управления розничного бизнеса «Правэкс-Банка» Тарас Кириченко начала снижения депозитных ставок ожидает уже в январе 2012 года. Однако, банкир сомневается, что они смогут опуститься до уровня лета 2011 года (15–16% в гривне).

Усредненный прогноз депозитных ставок в гривне на 2012 год – 17–18%, начиная со II квартала. Доходность вкладов в валюте, судя по всему, останется на нынешнем уровне – 7–8% в долларах и 5–6% в евро. Если НБУ не предпримет специальных жестких мер.

Что выбрать?
В 2012 году банкиры продолжат активно зазывать вкладчиков открывать депозиты в гривне, суля наивысшую доходность. Действительно, ставки по годовым вкладам в гривне в 2–2,5 раза превышают доходность валютных вкладов. Но «Деньги» предупреждают, что номинальную доходность гривневого депозита необходимо индексировать с учетом риска девальвации нацвалюты.

Если уж и открывать вклады в гривне, то наиболее приемлемыми вариантами в 2012 году станут «гибкие» депозиты (с возможностью досрочного снятия), интервальные вклады (дающие право вкладчику доступ к деньгам через определенные интервалы времени) и короткие депозиты (на 2–3 месяца). Кстати, именно по ним сейчас банки предлагают наивысшую доходность – 22–25% годовых.

Учитывая неопределенность на валютном рынке, как на внутреннем, так и на внешнем, формировать накопления в 2012 году стоит, исходя из целей, на которые средства будут потрачены. Для текущих нужд подойдут вышеперечисленные вклады в гривне. Средства, накапливаемые для отдыха в Европе, лучше откладывать в евро. Депозит в долларах – лучший вариант, если планируется покупка недвижимости или автомобиля, стоимость которых номинируется в американской валюте.

Кстати, банкиры не слишком беспокоятся по поводу того, что грядущее снижение депозитных ставок может негативно сказаться на объеме привлекаемых средств. С одной стороны, потому что для искушенного украинского вкладчика решающим фактором в вопросе «нести/не нести деньги в банк?» сейчас является не размер доходности, а стабильность банка и банковской системы в целом. По крайней мере, в 2011 году прямой зависимости между размером ставок и притоком/оттоком средств населения в банковскую систему не замечено.

С другой стороны, у инвестора в Украине по-прежнему нет адекватной альтернативы банковским депозитам. Фондовый рынок – «лежит», недвижимость – переоценена, НПФ и страховые компании – непрозрачны. «Главный «конкурент» банковского вклада – долларовая наличка под матрасом», – говорит г-жа Черкай.

Чтобы «выманить» оттуда деньги населения, банкирам придется заключить договор с ассоциацией квартировзломщиков, грустно пошутил в середине декабря председатель правления ПАО «Укрсоцбанк» Борис Тимонькин.

Основные тенденции рынка депозитов в 2012 году
• Снижение ставок в гривне во II квартале на 2–3 п. п.
• Ставки в валюте останутся стабильны
• Подешевеют главным образом короткие депозиты
• «Гибкие» и интервальные вклады продолжат пользоваться особым спросом
• Самыми доходными вновь станут годовые вклады в гривне с выплатой процентов в конце срока без возможности пополнения и частичного снятия
• Все больше депозитов будут оформляться через Интернет-банкинг

Украинский индекс ставок по депозитам физлиц

 Резюме: Разворот депозитных ставок в сторону понижения произойдет на рубеже первого-второго кварталов 2012 года. Но снижение составит не более 2–3 процентных пунктов.

По материалам Денег