Нацбанк не собирается снимать мораторий на кредитование в валюте. Более того, есть уже законопроект об уже не временном, а постоянном запрете на валютное кредитование предельно широкого круга заемщиков. А значит, банки не слишком заинтересованы в привлечении недешевых вкладов в долларах и евро. Поэтому, несмотря на то, что доходность валютных вкладов с начала 2010 года уже снизились на 4--5 процентных пунктов, падение ставок продолжается.

По состоянию на конец ноября -- начало декабря у некоторых банков даже по срочным вкладам ставки были втрое ниже среднерыночных 6--9% -- они равнялись 1--3%. По словам банкиров, это связано с тем, что еще не все банки успели понизить свои ставки до нужного уровня. Но вскоре они это обязательно сделают. "Вероятнее всего, в дальнейшем падение ставок будет продолжаться медленными темпами за счет банков, которые еще не успели уменьшить ставки и теперь приводят свои условия к среднерыночным", -- уверен председатель правления "Брокбизнесбанка" Сергей Мишта.

Оптимальным уровнем ставок по годовым вкладам в иностранной валюте банкиры называют 5% годовых в долларах и 2% годовых в евро. Поэтому, если где-то в приличном банке предлагают 7--9% -- это последний шанс. Ну а если ставки еще выше -- это высокий риск для вкладчика.

Еще глубже просели "гибкие" валютные вклады -- их доходность зачастую мало отличается от ставки по текущему счету -- 0,8--3% годовых. При этом, ставки по "гибким" вкладам банки пересматривают постоянно. Так что даже если повезет вложиться под 4--6% годовых, через месяц эта доходность легко может упасть ниже 1--3%.

Большой старт
Анализируя условия депозитных вкладов, корреспонденты "Денег" заметили интересную тенденцию: минимальная сумма вклада в валюте почти у всех банков примерно в два раза больше, чем эквивалент для вклада в гривне. Если гривневый депозит можно оформить, начиная с 500 грн., то вклад в долларах и евро со 100 условных единиц (800 грн и 1000 грн, соответственно). Это, конечно, можно списать на склонность к круглой цифре 100.

Но некоторые банки пошли еще дальше. К примеру, у "Правэкса" стартовая сумма для вклада в гривне составляет всего 250 грн., а для размещения иностранной валюты -- 300 у.е. (2400 и 3000 грн., соответственно). Такую же политику проводит банк "Хрещатик". Минимальная сумма депозита -- 500 долларов или 500 евро (в национальной валюте -- всего 1000 грн.).
Некоторые банки просто отсекают мелкого вкладчика. Например, в ПУМБ обычный срочный депозит без возможности пополнения можно открыть только, если вкладчик готов сразу положить на счет 10 тыс. дол. или 7,5 тыс. евро. И не скажем, что это предосудительная позиция: мелкие вкладчики больше подвержены истерикам и чаще становятся источником дискомфорта в банковских офисах.

Что выбрать?

Банкиры упорно советуют нам пренебречь валютой и оформлять депозиты в гривне. Дескать, ее стабильности сейчас ничто не угрожает, а доходность по таким вкладам (10--17% годовых) на порядок выше, чем в долларах и евро.
Вот только авторы "Денег" не рискуют следовать таким советам: доходность доходностью, но девальвационные риски никто не отменял.

Однозначного ответа на извечный вопрос вкладчика "доллар или евро?" -- нет. Власти США и ЕС играют сейчас на понижение своих валют. Пусть и с меньшим пылом, чем прежде. В результате курс евро/доллар, покачиваясь немного по сторонам, в целом, остается неизменным. То есть, получается, что держать сбережения исключительно в долларах или только в евро является одинаково рискованным занятием.

Но следует помнить, что, вкладываясь в доллары, мы страхуемся от девальвации гривни. При этом колебания американской валюты на международном рынке отразятся на наших сбережениях лишь в том случае, если НБУ "отпустит" курс гривни. Если нет, то дешевеющий на международном рынке доллар у нас по-прежнему будет стоить около 8 грн. А вот колебания евро относительно доллара на мировом рынке сразу же отразятся на курсе евро внутри Украины.

То есть, по большому счету, владельцы вклада в долларах имеют очень низкие шансы, как заработать, так и потерять на валютных колебаниях. Разве только в том случае, если будет меняться курс гривни (чего нынешнее правительство пока не планирует). А депозит в евро может оказаться как более прибыльным, так и более убыточным.

Большой брат
Но не долларом единым жив инвестор. Тем более, что вклады в российских рублях уже перешли из экзотики в разряд обычных банковских предложений. Их можно открыть не только в украинских "дочках" российских банков (ВТБ, "Сбербанк России", БМ Банк, "Проминвестбанк", "Петрокоммерц"), но и в финансовых учреждениях с украинским капиталом ("Ощадбанк", "Финансы и Кредит", "Имэксбанк", "Кредит-Днепр") и даже в одном банке с немецкими корнями ("Форум").

Разместить рубли на год сейчас реально под 6--8% годовых. Но встречаются и предложения под 3--5%. Причем, самую низкую доходность, кроме "Ощадбанка", где ставки традиционно ниже рыночных, демонстрируют именно банки с российским капиталом (БМ Банк, ВТБ, "Проминвест"). В то время, как их материнские структуры в России привлекают рубли под 6--8% годовых.

"Следует понимать, что банки несут конвертационные затраты. Поэтому ставка привлечения на "чужом" рынке всегда меньше", -- объясняет член правления по розничному бизнесу "Банка Форум" (Commerzbank Group) Кшиштоф Кужьбик. При этом, украинский рынок рублевых ресурсов достаточно узок, поэтому конкуренции между банками по данному направлению нет, говорит г-н Кужьбик. А обилие клиентов, которые размещают рублевыедепозиты, позволяет банкам держать ставки по депозиту на текущем, невысоком уровне.

Вкладчиков, которые оформляют депозиты в рублях, можно разделить на две группы: те, кто получают доход в российской валюте, и те, кто просто хочет разнообразить свой валютно-депозитный портфель. И в том, и в другом случае доходность не является для клиента решающим фактором. Поэтому ждать от банкиров повышения ставок по вкладам в рублях не стоит.
В последнее время курс рубля достаточно устойчив. Но всерьез говорить о российской валюте явно преждевременно. Движения курса возможны как вверх, так и вниз. Учитывая, что доходность депозитов в рублях ниже, чем по вкладам в долларах, оформлять такие вклады стоит лишь для того, чтобы "разнообразить" свой депозитный портфель.

Хорошая альтернатива
Для тех, кто не гонится за доходностью, но хочет максимально диверсифицировать свои валютные риски, подойдут вклады в швейцарских франках и британских фунтах стерлингов. Доходность таких депозитов колеблется от 2% до 5% годовых. "Ограниченность количества депозитных предложений в фунтах и франках со стороны банков объясняется невысоким уровнем спроса на вклады в альтернативных валютах", -- говорит директор департамента депозитов Universal Bank Панагиотис Сарантопоулос.

И вот тут самое время напомнить, что незыблемость этих валют -- миф. К примеру, курс швейцарского франка за год "танцевал" от 8,5 грн. до 6,7 грн. А курс британского фунта стерлингов колебался от 13,9 грн. до 11 грн. Поэтому, вкладываясь в альтернативные валюты, надо понимать, что такая инвестиция не является безрисковой, но зато может принести неплохой доход.

Доходность валютных вкладов с начала 2010 года уже снизились на 4–5 процентных пунктов. Банкиры говорят, что падение ставок продолжится и дальше.

Доля валют в портфеле вкладов и средние сроки размещения вкладов в данных валютах

Гривна – до 40%, до 6 месяцев
Доллар США – до 25%, до 6–12 месяцев
Евро – до 20%,  от 6–12 месяцев
Российский рубль – до 15%, до 6 месяцев
Швейцарский франк – до 10%,  от 6–12 месяцев
Британский фунт стерлингов Евро – от 6–12 месяцев

Условия по годовым вкладам в долларах и евро в 20 крупнейших банках по объему вкладов физлиц (на 01.10.2010 по данным АУБ)  (нажмите на таблицу, чтобы увидеть ее полностью).

 

Название банка

Вклады без возможности пополнения

Вклады с возможностью пополнения

"Гибкие" вклады

Минимальная сумма вклада

Ставка в дол.

Ставка в евро

Минимальная сумма вклада

Ставка в дол.

Ставка в евро

Органичения

Минимальная сумма вклада

Ставка в дол.

Ставка в евро

Срок вклада

Ограничения

1

«Дельта»

200 дол./200 евро

11%

10,50%

200 дол./200 евро

11%

10,50%

Пополнение от 50дол./50 евро; но не более 500% первоначальной суммы вклада

1 дол./1 евро

9%

9%

Бессрочный

Нет

2

«Кредитпромбанк»

100 дол./100 евро

9,50%

6,50%

100 дол./100 евро

8,52%

6,51%

Пополнение от 100 дол./100 евро

1 дол./1 евро

4%

3%

Бессрочный

Нет

3

«Альфа-Банк»

200 дол./200 евро

9,25%

6,50%

200 дол./200 евро

8,25%

5,50%

Пополнение от 500 грн./100 дол./100 евро

1000 грн./200 дол./200 евро

4%

2%

Бессрочный

Нет

4

«ПриватБанк»

200 дол./200 евро

9%

8%

20 дол./20 евро

8,50%

7,50%

Не более 2000 дол./2000 евро в месяц

20 дол./20 евро

4,50%

3,50%

12 месяцев

Неснижаемый остаток 20 дол./20 евро

5

«Укргазбанк»

100 дол./100 евро

9%

8%

100 дол./100 евро

8%

7%

Пополнение от 50 дол./50 евро; только в первой половине срока

1 дол./1 евро

6%

5%

Бессрочный

Нет

6

«Хрещатик»

500 дол./500 евро

9%

7,50%

500 дол./500 евро

8,75%

7,25%

Пополнение от 100 дол./100 евро

100 дол./100 евро

2%

2%

бессрочный

Пополнение от 100 дол./100 евро

7

ПУМБ

10000 дол./7500 евро

8,40%

5,10%

75 дол./50 евро

7,50%

4,50%

Пополнение от 20 дол./20 евро; не более 600% первоначальной суммы

20 дол./20 евро

5%

3,10%

12 месяцев

Нет

8

«Форум»

100 дол./100 евро

8,25%

5,50%

100 дол./100 евро

8,25%

5,50%

Пополнение от 20 дол./20 евро

10 дол./10 евро

6%

4,00%

Бессрочный

Нет

9

«Финансы и Кредит»

100 дол./100 евро

8,25%

7%

100 дол./100 евро

7,75%

6,50%

Нет

100 дол./100 евро

3,50%

2,50%

Бессрочный

Нет

10

«Правэксбанк»

300 дол./300 евро

8%

4,50%

300 дол./300 евро

7%

3,50%

Пополнение от 100 дол./100 евро

Нет

Нет

Нет

Нет

Нет

11

«Брокбизнесбанк»

100 дол./100 евро

7,50%

4,50%

100 дол./100 евро

7,30%

4,30%

Пополнение от 20 дол./20 евро

100 дол./100 евро

3%

1%

Бессрочный

Нет

12

«Ощадбанк»

50 дол./50 евро

7%

5,50%

100 дол./100 евро

6%

4,50%

Нет

100 дол./100 евро

4,50%

2%

18 месяцев

Неснижаемый остаток 100 дол./100 евро; пополнение от 10 дол./10 евро

13

«Пивденный»

100 дол./100 евро

7%

4,50%

100 дол./100 евро

6,50%

4%

Только в первые 3 месяца

10 дол./10 евро

3%

1%

13 месяцев

Неснижаемый остаток первоначальная сумма вклада

14

Universal Bank

200 дол./200 евро

7%

5,50%

Нет

Нет

Нет

Нет

1 дол./1 евро

4,65%

2,96%

Бессрочный

Нет

15

«УкрСиббанк»

500 дол./500 евро

6,75%

4,50%

Нет

Нет

Нет

Нет

10 дол./10 евро

5%

2%

Бессрочный

Нет

16

«Укрэксимбанк»

500 дол./500 евро

6,50%

5,50%

100 дол./100 евро

6,20%

5,40%

Нет

500 дол./500 евро

3%

2,50%

6 месяцев

Неснижаемый остаток 500 дол./500 евро

17

«Укрсоцбанк»

200 дол./200 евро

6,50%

4%

100 дол./100 евро

6%

3,50%

Нет

1 дол./1 евро

4%

2,50%

Бессрочный

Нет

18

OTP Bank

500 дол./500 евро

6,50%

3,50%

500 дол./500 евро

6%

3%

Пополнение от 50 дол./50 евро

500 дол./500 евро

4%

2%

Бессрочный

Пополнение от 50 дол./50 евро

19

ВТБ Банк

100 дол./100 евро.

6%

2%

20 дол./20 евро

4,75%

0,75%

Пополнение от 20 дол./20 евро

Нет

Нет

Нет

Нет

Нет

20

Райффайзен банк Аваль

500 дол./500 евро

4,50%

1,55%

100 дол./100

3%

1,05%

Пополнение от 20 дол./20 евро

20 дол./20 евро

1,50%

1,25%

Бессрочный

Пополнение от 20 дол./20 евро

Условия по годовым вкладам в российских рублях

 

Название банка

Минимальная сумма вклада, руб

Ставка

Возможность пополнения

1

Форум

10000

8,00%

есть

2

Петрокоммерц

5000

7,00%

нет

3

Кредит-Днепр

2000

6,50%

нет

4

Имэксбанк

5000

6,50%

есть

5

Сбербанк России

5000

6,30%

нет

6,30%

есть

6

Финансы и Кредит

2000

6,00%

нет

5,50%

есть

7

БМ Банк

10000

5,00%

есть

8

ВТБ Банк

2500

5,00%

нет

500

3,50%

есть

9

Проминвестбанк

20000

4,00%

нет

 

 

10

Ощадбанк

250

3,00%

нет

Условия по вкладам в швейцарских франках и британских фунтах стерлингов (нажмите на таблицу, чтобы увидеть ее полностью)

 

Название банка

Валюта

Минимальная сумма вклада

Срок вклада

Ставка

Возможность пополнения

1

«Финансы и Кредит»

Британские фунты стерлингов

500

6 месяцев

4%

Есть

12 месяцев

5%

2

Universal Bank

Шв.франки

200

6 месяцев

4,75%

Нет

Британские фунты стерлингов

4,75%

3

OTP Bank

Шв.франки

500

6 месяцев

2,25%

Нет

12 месяцев

3,50%

4

«Укрэксимбанк»

Шв.франки

500

6 месяцев

2%

Есть

12 месяцев

3%

Резюме: Ставки по вкладам в валюте будут снижаться и дальше, а минимальная сумма вклада -- расти. Оформлять низкодоходные, по сравнению с гривной, валютные депозиты стоит лишь ради минимизации курсовых рисков.

По материалам //