Как заработать на золотом вкладе

По самым скромным оценкам, доходность инвестиций в золото по итогам 2010 года составит 20%. А если сбудутся прогнозы насчет уровня в $1500 за унцию (на конец года), то и все 33%.

Но, что удивительно, золоту уверенно прогнозируют рост и в следующем году. Банк Goldman Sachs опубликовал прогноз, согласно которому цена на золото в октябре 2011 года достигнет 1650 долларов за унцию. Эксперты Economist Intelligence Unit, аналитического подразделения британского журнала Economist, также уверены, что в 2011 году золото продолжит дорожать.

Основная причина появления таких прогнозов очевидна -- мировая экономика растет очень медленными темпами, а основные мировые валюты по-прежнему не вызывают доверия. Поэтому инвесторы и выбирают золото как "тихую гавань" для своих капиталов. К тому же растет спрос на металл в быстро богатеющих Индии и Китае. "Золото становится привлекательным для инвестиций только тогда, когда доходность по альтернативным низкорисковым вложениям оказывается минимальной", -- разводит руками первый зампредседателя правления "Брокбизнесбанка" Владимир Скидан.

Но чем быстрее растет цена на драгметалл, тем скорее "золотой пузырь" может лопнуть. И в том, что это произойдет, похоже, никто не сомневается. Главный вопрос -- когда.

850 долларов за унцию стоило золото в январе 1980 года -- это эквивалентно примерно 1630 долларам, если учесть индекс цен в период 1980--2010 гг. Что не помешало золоту стоить в октябре 1999 года около 250 долларов за унцию -- это минимум за последние 30 лет.

Когда лопнет пузырь
База для снижения цены на золото закладывается уже сегодня. Во-первых, как мы уже сказали, за последнее время сильно выросла цена на драгметалл. Во-вторых, отреагировав на это, золотодобытчики увеличили объемы добычи. К примеру, выросла добыча золота в Гане (втором по величине производителе золота в Африке), в Перу и даже на российской Чукотке.

Как известно, цена на золото очень чутко реагирует на изменения курса доллара и цены на нефть (чем дороже доллар, тем дешевле топливо и золото). В конце октября доллар начал медленно дорожать. Причиной стало заявление главы Минфина США Тимоти Гейтнера о том, что основные мировые валюты "в целом находятся на уравновешенном уровне", что стало сигналом о прекращении дальнейшего ослабления курса. На момент верстки номера журнала евро стоило уже 1,39 доллара, хотя еще недавно курс превышал отметку 1,40. На фоне укрепляющегося к мировым валютам доллара снизилась и цена на нефть. Скорее всего, в ближайшие два-три года доллар будет медленно "приходить в себя" и крутых обвалов уже не случится.

Может повлиять на цену на металл и прекращение вливания денег в мировую экономику, которое не в 2010 году, но когда-нибудь, да закончится. "Разворот на рынке золота в сторону снижения цены возможен в случае явного сокращения объема денежной массы, влитой правительствами ведущих стран для стимулирования роста экономик", -- считает начальник управления дилинга департамента казначейства "Южкомбанка" Сергей Шабанов.

По мнению аналитиков Economist Intelligence Unit, цена на золото начнет снижаться начиная с 2012 года, а в 2013-ом можно даже ожидать "провала" до 1000--1100 долларов за унцию.

Куда инвестировать

Как же может использовать временный рост цен на золото украинский инвестор? Сейчас более десяти банков предлагают депозиты в драгметаллах (см. табл.). Спектр ставок колеблется от 1% до 6% годовых. Банки, принимающие золото на депозитные счета, можно условно разделить на две группы: "консерваторы", предлагающие минимальную ставку, и "агрессоры", готовые предложить максимум -- 5--6% в год. Но, естественно, основной доход инвестора формируется не от процентов банка, а от роста цен на металл.

Минимальная сумма вклада в золоте стартует с 50 г (по коммерческому курсу покупки банка -- около 19 000 грн). Можно найти меньше -- от 20 г (7500 грн). Но оформлять вклады в золоте на небольшую сумму невыгодно, так как доходность их сильно ранжирована по этому показателю.

Максимальную ставку 5--6% можно получить, если разместить на счет сразу 500--1000 г золота (185--370 тыс. грн.)

Абсолютное большинство банков принимают на счет только виртуальное золото. И даже те, кто согласен принимать физические слитки, предполагают их покупку непосредственно в собственной кассе. Принимают "чужие" слитки банкиры крайне неохотно. В таких случаях они взимают комиссию или понижают ставку на 0,5 процентных пункта. Поэтому идти в банк со своим золотом смысла нет.

Зачисление драгоценного металла на счет происходит по курсу покупки золота в банке из расчета стоимости грамма в стограммовом слитке. Если вкладчик будет приобретать физическое золото, к примеру, пятидесятиграммовый слиток, за 1 грамм он заплатит на 5--10% больше.
Выплата вклада, как правило, производится по коммерческому курсу продажи банка. Иногда применяются разные схемы -- тело вклада выплачивается в слитках, проценты по курсу НБУ. Но, как правило, вкладчик имеет право выбрать, как получить свои деньги.

Напомним, депозиты в драгоценных металлах не защищены Фондом гарантирования вкладов. Поэтому при размещении золотого вклада первоочередное значение имеет надежность финансового учреждения, в котором он будет оформляться, а уж потом все остальное. О состоянии крупнейших банков.

Условия банков по вкладам в золоте:

Динамика цен на золото за последние 10 лет

Прогноз курса золота в 2011 году:

Как открыть и закрыть вклад в золоте

В виртуальном металле:

1. В кассу вносим гривну.
2. На счет зачисляется металл в граммах по безналичному курсу.
3. На остаток по счету начисляются проценты.
4. Досрочное снятие средств штрафуется пересчетом процентов по более низкой ставке.
5. При досрочном снятии средств вкладчик обязан предупредить банк минимум за 3–5 дней.
6. Выплата суммы вклада производится в гривне по безналичному коммерческому курсу банка/в слитках.
7. Выплата начисленных процентов производится в гривне по безналичному коммерческому курсу банка/по курсу НБУ/в слитках.

В физическом металле, купленном в банке:

1. В кассу вносим гривну.
2. Выбираем слитки, которые будут зачислены на счет, покупаем их по коммерческому курсу продажи металла банка.
3. На счет зачисляется металл в граммах.
4. На остаток по счету начисляются проценты.
5. Досрочное снятие средств штрафуется пересчетом процентов по более низкой ставке.
6. При досрочном снятии средств вкладчик обязан предупредить банк минимум за 3–5 дней.
7. Выплата суммы вклада производится в слитках, которые приобрел клиент.
8. Выплата начисленных процентов производиться в гривне по безналичному коммерческому курсу банка/по курсу НБУ/в слитках.
   
    

Инвестиции в золото можно начинать с суммы 7,5--17 тыс. гривен. Именно столько стоили в конце октября 20--50 граммов драгметалла.

По материалам //