Как зарабатывать, инвестируя в золото

Последние месяцы цены на золото бьют все рекорды, чуть ли не ежедневно достигая новых исторических максимумов. Каждую небольшую "просадку" инвесторы используют для его покупки. Ведь желтый металл постоянно дорожает уже более 10 лет. Продолжится ли этот рост в будущем? Или после нынешних пиков последует неизбежное падение? Эксперты сходятся во мнении, что в среднесрочной перспективе золото продолжит радовать своих инвесторов.

"Анализ рыночной ситуации и исторических данных позволяет определить наиболее вероятный ценовой тренд. И, по моим оценкам, на перспективу ближайших шести месяцев этот тренд -- повышение цены", -- говорит заместитель председателя правления Сбербанка России (Украина) Дмитрий Золотько.

С ним солидарен и первый заместитель председателя правления Брокбизнесбанка Владимир Скидан (банк активно торгует драгметаллом). Г-н Скидан считает, что поддержку ценам на золото окажет повышение инфляции, которое является следствием мощных вливаний денег в мировую экономику.

Более долгосрочные прогнозы банкиры озвучивать не решаются. Слишком непредсказуема сейчас мировая экономическая политика. По большому счету, стоимость "вечного" металла будет зависеть от того, случится второй виток финансового кризиса или мировая экономика пойдет на восстановление. В первом случае золото продолжит активно дорожать. Причем чем жестче будут потрясения, тем стремительнее будет расти цена на золото. "В такие периоды традиционно инвесторы ищут убежище в надежных инструментах, к которым в первую очередь относятся банковские металлы", -- объясняет Дмитрий Золотько.

Некоторые смелые аналитики обещают, что в ближайшие несколько лет золото достигнет уровня $2000--2500 за тройскую унцию (на конец июня 2010 года -- $1256 за тройскую унцию). Это кажется нереальным, но еще два года назад нынешние $1200--1250 тоже казались абсолютной фантастикой!
Но если мировая экономика войдет в период бурного восстановления, то подорожание золота значительно замедлится. Возможна даже небольшая коррекция. Правда, эксперты уверяют нас, что даже в этом случае откат ниже уровня $1000 за тройскую унцию вряд ли возможен.

Следует помнить, что инвестиции в золото оправдывают себя лишь при соблюдении двух условий: долгосрочность и значительная сумма инвестиций. Минимальный срок для инвестиции в золото составляет несколько лет, в идеале -- пять--десять лет и более. Минимальная сумма -- 33 тыс. грн (примерная нынешняя стоимость стограммового слитка золота).

Пять способов инвестирования в золото на пять лет


Способ №1: покупаем золотой слиток -- храним в банке

1. Приобретаем 100-граммовый слиток за 32,8 тыс. грн в июле 2010 года (нужен паспорт).
2. Арендуем депозитную ячейку за 1200 грн в год и кладем туда слиток.
3. Продаем 100-граммовый слиток банку в июле 2015 года.

Если цена на золото выросла до $1500 за тр. унцию, тогда слиток можно продать за 34,6 тыс. грн. Но нужно еще вычесть налог на доходы в 15% и прочие расходы: (34 600 -- 32 800) -- (34 600 -- 32 800) * 0,15 -- 1200 * 5 = -- 4470 грн (убыток -- 13,6%).

Даже если банк рухнет, золото из сейфа останется инвестору. Недостаток один -- расходы на аренду банковской ячейки. Поэтому этот способ особенно хорош для тех, кто и так арендует индивидуальный сейф в банке либо для VIP-клиентов, которым ячейки сдают за полцены или "дарят" в качестве бонуса. Естественно, ощутимость затрат на хранение падает с ростом количества купленного металла -- и сто грамм, и пять килограмм поместятся в ячейке с одинаковым успехом.

Плюсы
Возможность оперативно докупать и продавать золото.

Минусы
Значительные расходы на аренду ячейки.

Оценка "Денег": Это самый надежный способ, но наименее прибыльный.


Способ №2: открываем текущий счет в золоте

1. Оформляем в банке текущий счет в золоте (при себе нужно иметь паспорт и налоговый код). Физическая покупка золота при этом не производится (то есть слитки в руках подержать не получится). Текущий счет является бессрочным.
2. Приобретаем 100 г золота за 32,8 тыс. грн в июле 2010 года (по коммерческому курсу банка) и размещаем на текущий счет.
3. Забираем деньги в июне 2015 года. Со счета можно снять как золото в слитках, так и гривни. При "обналичке" счета в гривнях банк виртуально "покупает" у нас золото, поэтому выплата происходит по курсу продажи. Если же вкладчик хочет забрать слитки, то в зависимости от размера слитка он заплатит определенную комиссию (за 100-граммовый слиток -- около 2%).

Если цена на золото выросла до $1500 за унцию, то 100 г "виртуального" золота мы можем сдать банку за 34,6 тыс. грн. Проводим несложные расчеты: (34 600 -- 32 800) -- (34 600 -- 32 800) * 0,15 = 15 300 грн (доходность за весь период -- 4,7%, или чуть менее 1% годовых).

Плюсы
Возможность оперативно докупать и продавать золото.
Нет расходов на хранение золота в банке.

Минусы
Текущие счета в банковских металлах не покрываются Фондом гарантирования вкладов.

Оценка "Денег": Текущий счет в золоте удобен, более прибылен, чем покупка реального металла, но не вполне безопасен.


Способ №3: открываем "золотой" вклад в "виртуальном" золоте

1. Оформляем депозит в "виртуальном" золоте под 2% годовых (при себе нужно иметь паспорт и налоговый код).
2. Покупаем у банка 100 г "виртуального" золота за 32,8 тыс. грн в июле 2010 года.
3. Забираем вклад в июне 2015 в гривнях по курсу НБУ (предположительно 371 грн за 1 г, исходя из прогнозов Bloomberg).

Если цена на золото выросла до $1500 за тр. унцию, то за 100 г "виртуального" золота мы можем выручить у банка 37,1 тыс. грн. За вычетом расходов получается: 100 * 1,02 * 1,02 * 1,02 * 1,02 * 1,02 * 371 -- 32 800 = 40 958 -- 32 800 = 8158 грн (доходность за весь период -- 24,9%, или 4,5% годовых).

С металлического депозита с "виртуальным" золотом можно снять как золото в слитках, так и гривни. Выплата суммы вклада и процентов в гривнях часто производится по курсу НБУ, а выплата вклада -- слитками и без комиссии. Пополнение вклада возможно лишь в нескольких банках.


Плюсы
Дополнительная доходность за счет процентов по депозиту.

Минусы
Средства недоступны в течение всего срока действия депозита.
Вклады в банковских металлах не покрываются Фондом гарантирования вкладов.

Оценка "Денег": "Металлический" депозит еще прибыльнее, хотя и рискованнее -- в той же степени, что и текущий счет в драгметаллах.


Способ №4: открываем "золотой" вклад в слитках

1. Приобретаем в банке 100-граммовый слиток золота за 32,8 тыс. грн в июле 2010 года.
2. Оформляем депозит в золоте (при себе нужно иметь паспорт и налоговый код). На счет зачисляется золото в граммах, в граммах же начисляются и проценты.
3. Снимаем золото со счета в июне 2015 года.
4. Продаем слиток банку по его коммерческому курсу (предположительно -- 346 грн за 1 г, исходя из прогнозов Bloomberg).
 

Если цена на золото выросла до $1500 за тр. унцию, то за 100-граммовый слиток можно получить 34,6 тыс. грн. Вычитаем расходы, получается: 100 * 1,02 * 1,02 * 1,02 * 1,02 * 1,02 * 346 -- 32 800 = 110 * 346 + 0,4 * 371 -- 32 800 = 38 060 + 148,4 -- 32 800 = 5408 грн (доходность за весь период -- 16,5%, или 3,1% годовых).

Проценты по вкладу выплачиваются либо в слитках (10 г и до 20 г), либо в гривнях по курсу НБУ. Разница лишь в том, что вкладчик приобретает конкретные слитки, в которых ему и будет выплачиваться основное тело вклада.

Плюсы
Дополнительная доходность за счет депозитных процентов.

Минусы
Средства недоступны в течение всего срока действия депозита.
Вклады в банковских металлах не покрываются Фондом гарантирования вкладов.

Оценка "Денег": Обладает теми же достоинствами и недостатками, что и депозит в "виртуальном" золоте.


Способ №5: покупаем слитки -- держим дома

1. Приобретаем 100-граммовый слиток за 32,8 тыс. грн в июле 2010 года (при себе нужно иметь паспорт).
2. Прячем золото дома в сейф.
3. Продаем слиток в июне 2015 года.

Если цена на золото выросла до $1500 за тр. унцию, то можем продать слиток за 34,6 тыс. грн. Получается: (34 600 -- 32 800) -- (34 600 -- 32 800) * 0,15 = 1530 грн (доходность за весь период -- 4,7%, или чуть менее 1% годовых).

Продать слиток без проблем можно разве что в том же банке, где он был куплен. "Чужие" слитки принимают единичные банки, при этом взимают различные комиссии (за оценку, проверку качества и так далее). Эти расходы могут достигать 2000 грн.

В банке при покупке слитка клиенту должны выдать сертификат и паспорт завода-изготовителя, а также квитанцию о покупке. Все это необходимо хранить столь же аккуратно, как и само золото. Так как без этих документов слитки может не принять даже тот банк, который их продал.

В срочном порядке и без документов слитки можно продать скупщикам золота, которые дают цену ниже на 20%, а то и 30%, чем банк.

Плюсы
Возможность оперативно докупать и продавать золото.

Минусы
Очень большой риск лишиться всей суммы сбережений в случае кражи.

Оценка "Денег": Это самый простой и опасный способ заработать на золоте. Но далеко не самый прибыльный.