Кто, к примеру, мог предположить, что "лопнет" страховщик №1, финансовый гигант American International Group (AIG) с многомиллионными активами? А ведь проблемы у компании начались еще в 2007 году -- она начала терпеть убытки из-за операций с ипотечными облигациями. Резкое падение цен на недвижимость в США и рост невыплат по ипотечным займам привели к тому, что стоимость этих ценных бумаг резко упала. Тот, кто изучал отчетность компании, увидев убытки, мог сразу заподозрить неладное и вовремя "хлопнуть дверью".
Как видим, изучение финансовой отчетности компаний -- вещь весьма важная. Особенно в условиях мирового экономического кризиса. Кстати, для того, чтобы разобраться, на каком свете страховая компания, совсем не обязательно быть финансовым аналитиком.
Читаем цифры
Самое простое и самое важное -- нужно изучить баланс страховой компании, а также отчет о прибыли и убытках. Получить все это можно в самой компании. Также можно частично ознакомиться с финансовыми показателями на сайте Лиги страховых организаций.
Но! Страховой рынок в Украине еще очень молод, а всем известно, что в первые годы деятельности страховщики жизни всегда убыточны. Поэтому, если компания работает на рынке год или два, вкладывать в нее деньги просто рискованно. Если же компания зарегистрирована давно и при этом терпит убытки, то это явно тревожный знак.
Важный показатель надежности компании -- размер страховых резервов, так как именно из этих средств будет выплачена страховая компенсация. Чем больше резервы, тем лучше -- они должны быть не менее €0,5--1 млн. (как для Украины). "Есть смысл сравнивать финансовые показатели в динамике -- сравнивать соотношение роста премий и страховых резервов. Чем выше процент отчислений в страховые резервы, тем лучше для клиента", -- говорит заместитель председателя правления по финансовым вопросам СК "Дженерали Гарант Страхование жизни" Нина Гузей.
А вот снижение объема страховых резервов говорит о том, что у компании уже начались проблемы. Опасно также резкое увеличение объема выкупных сумм в связи с досрочным расторжением договоров страхования.
Не менее важно и то, насколько удачно идет инвестиционная деятельность страховщика и с кем из перестраховщиков он сотрудничает. Инвестиционная политика должна быть диверсифицирована, например, нельзя держать большую часть резервов в учреждениях одной финансовой группы.
"Поинтересуйтесь, как компания управляет активами, каким образом размещает деньги. Обязательно обратите внимание на то, какой годовой инвестиционный доход компании и какая его часть распределяется на бонусы, которые в итоге вы же и получите. Очень важна также информация о наличии у компании перестраховщика. И лучше, если он страхует только рисковую часть, потому как активами лучше управлять на территории Украины", -- рекомендует глава правления страховой компании "Украинская страховая группа" Оксана Голеншина.
Риски жизни
Как говорят сами страховщики, уровень перестраховочной защиты особенно важен при страховании жизни на крупные суммы. Лучше всего, если страховщик передает риски крупной западной перестраховочной компании, которая не испытывает таких проблем, как американская AIG. Оптимально, чтобы перестраховывалось от 5% до 50% валового объема страховых платежей. Тот факт, что компания передает в перестрахование меньше, свидетельствует о том, что она практически не использует такой инструмент, как перестраховочная защита.
Если же страховщик перестраховывает больше половины своего портфеля, однозначных выводов делать нельзя, но нужно поинтересоваться, кто именно является перестраховочными компаниями. Справедливости ради отметим, что никто из крупных западных перестраховщиков, с которыми обычно работают украинские компании (Swiss Re, Munich Re, SCOR, Hannover Re, Polish Re, Russian Re, "Ингосстрах"), пока не объявил о своей финансовой неплатежеспособности.
Кстати, банкротство иностранных акционеров (а большинство лидеров рынка уже куплены нерезидентами) -- вещь весьма неприятная. Конечно, формально их "дочки" в Украине не несут ответственности по обязательствам материнских структур. Но украинский страховщик может остаться без привычных финансовых вливаний из-за проблем акционеров. Кстати, из тех иностранцев, которые купили украинские компании, проблемы сейчас испытывают AIG (украинская "дочка" -- "Алико АИГ Лайф") и группа Fortis (в Украине представлена компанией "Фортис страхование").
Рискованной для компании может стать и технология продаж полисов по МЛМ-схеме (многоуровневый маркетинг) или преимущественно через банки (при выдаче кредитов). МЛМ за счет высоких комиссионных агентам может обходиться достаточно дорого (и на формирование резервов остается маловато денег), а банкам сейчас не до продаж, поэтому не исключено, что приток денег клиентов может резко сократиться.
Конечно, каждая компания сама для себя выбирает каналы продаж, но более устойчивым можно считать страховщика, который развивает свою региональную сеть и продажи страховок собственными агентами.
Рейтинг? А что это?
Конечно, потребителям было бы легче разобраться с выбором компании, если бы у страховщиков были международные рейтинги надежности. Но страховой рынок у нас крайне непрозрачный, и пока всего три украинских страховщика (из более 400) озаботились получением этих самых рейтингов. Это страховые компании "Лемма", "Дженерали Гарант" и "Универсальная". Страховщиков жизни среди них, как видим, нет, хотя некоторые из них имеют "дочек", специализирующихся на страховании жизни. Никаких уловок в этом разделении труда искать не следует -- просто украинское страховое законодательство (как и законодательство развитых стран) запрещает совмещать рисковое и "лайфовое" страхование в одном юридическом лице.
Так что примерять на себя роль финансового эксперта придется самим. Главное, чтобы было на базе чего делать выводы, то есть главное -- достать эту самую финансовую информацию.
Компании, у которых все чисто и прозрачно, как правило, безоговорочно предоставляют клиентам информацию о себе (на собственном сайте, например). Ну а если по каким-то причинам страховщик отказывается это делать, тогда стоит задуматься, стоит ли с ним вообще сотрудничать? Также клиентов может насторожить подозрительно дешевый полис страхования и некомпетентность специалиста при объяснении условий контракта.
В общем, лучше потратить время, поломать голову, но выяснить финансовое состояние той или иной компании, чтобы потом не плакать из-за потери денег.
Если "жизнь" не удалась
Случаев банкротства украинских страховщиков жизни пока еще не было. Но информация о том, что происходит с деньгами клиентов после объявления компании банкротом, думаем, лишней не будет.
"Когда страховая компания становится банкротом, то ее страховой портфель, если он, конечно, сбалансирован, попросту выкупается другой компанией, которая таким образом берет все обязанности по выплатам на себя", -- поясняет акционер ОАО "Первая Украинская страховая" Гринберг Юджин.
Если же страховой портфель не выкупается, то компания-банкрот покрывает часть своих обязательств перед страхователями с помощью перестраховщиков, а остальное -- используя собственный капитал и резервы. Поэтому величина этих финансовых показателей (капитала и резервов), а главное, их реальность (а не фиктивная "раздутость") весьма важны.
Вы чьих будете?
Кому принадлежат крупнейшие компании по страхованию жизни в Украине
| Компания | Объем собранных премий, тыс. грн. | Объем резевров, тыс. грн. | Инвестиционный доход, тыс. грн. | Акционеры |
| 65 397 | 237143,5 | 16935,0 | American Life Insurance Company (ALICO) с долей 99,99% | |
| 33 093,20 | 203711,4 | 2096,3 | Австрийский концерн GRAWE -- 100% | |
| "ТАС" | 21 405,90 | 113913,1 | 2729,0 | "ТАС-Капитал" -- 65,44%, два физлица владеют по 17,3% |
| 21 006 | 10388,9 | 286,1 | Российская группа "Спутник" и Европейский банк реконструкции и развития | |
| 18 197,50 | 14045,5 | 139,4 | Watkino Investments -- 91% | |
| 8401,2 | 20 122,50 | 309,6 | Финансовая группа Fortis (Нидерланды) -- 99% | |
| "Блакитный полис" | 7743,5 | 100231,9 | 3099,4 | СК "Аско-Медсервис" -- 72% |
| "АСКА-Жизнь" | 6828,6 | 110 632,4 | 2 318,1 | СКМ "Финанс" -- 55,67% |
| 3983,3 | 22902,2 | 471,5 | Польская группа PZU -- 100% | |
| Украинская страховая группа "Жизнь" | 3527,3 | 11859,4 | 399,0 | Инвестфонд "Капитал-фонд" -- 91,01% |
*-- Цветом выделены компании с иностранными акционерами
Итого
При выборе страховщика жизни важно ориентироваться не на стоимость полиса и рекламу компании, а на ее финансовые показатели.
Чем полезна страховка от несчастного случая? (Журнал "Деньги" №40(106) 02.10.2008)
Где гарантия для накопительной страховки жизни? (Журнал "Деньги" №11(77) 13.03.2008)
Кто из страховщиков получил международные рейтинги надежности (Журнал "Деньги" №13(79) 27.03.2008)
Как выбрать самого надежного страховщика (Журнал "Деньги" №13(79) 27.03.2008)