Инвестировать в рисковые инструменты (фондовый рынок, Forex, недвижимость и прочее) можно, в принципе, в любом возрасте. Главное -- делать это аккуратно, то есть хорошо изучить объект, куда вкладываются деньги, и тщательно диверсифицировать риски.
Не возбраняют финконсультанты начинать рисковое инвестирование даже в процессе погашения кредитов, а также в период выполнения "обязательной программы", то есть оплаты страховки жизни, пенсионного контракта, пополнения резервных депозитов и прочего (см. стр. 12).
Просто направлять на такие инвестиции нужно не более 10--15% совокупного дохода или те средства, которые "падают" неожиданно и единоразово (премии, выигрыши или наследство), то есть на которые изначально не было расчета.
Рисковать же "последней рубашкой" на непредсказуемом фондовом или валютном рынках никто не призывает. :)
Когда рискуем
"В 18--25 лет человек ставит себе цель -- стать богатым. В 25--40 лет главной целью становится накопление активов. После 40 лет на первый план выходит желание остаться богатым, то есть сохранить накопленный капитал. Ну а в пенсионном возрасте главное -- не стать бедным :)", -- такую эволюцию целей инвестора описывает финансовый консультант "Центра Финансового Здоровья" Сергей Ждан.
В зависимости от целей обычно и формируется инвестиционная стратегия инвестора. Однако все опрошенные корреспондентами "Денег" финансовые консультанты сходятся в одном: чем старше инвестор, тем более консервативным должен быть его инвестпортфель. И, соответственно, его доходность окажется ниже.
"К любопытному выводу пришли американские финансисты. Они разработали универсальную схему, согласно которой доля консервативных активов должна быть равна возрасту клиента. Если человеку 20 лет, доля нерисковых активов в портфеле должна составлять 20%, если 50 лет -- 50% и так далее", -- рассказывает генеральный директор консалтинговой группы "Личный Капитал" Владимир Савенок.
Таким образом, идеальный возраст для рисковых инвестиций -- 25--40 лет. С одной стороны, к этому времени человек уже располагает достаточной суммой для того, чтобы выйти на рынок ценных бумаг или Forex. Минимальная сумма для старта в этих случаях равна $2000--10 000. С другой стороны, еще есть время восстановить утраченную часть капитала, если инвестор потерпит фиаско.
Чем рискуем
Доходы от сверхрисковых вложений -- это, конечно, хорошо, но формирование инвестиционного портфеля финконсультанты советуют начинать с вложений в консервативные инструменты. Для новичка любого возраста подойдет, к примеру, банковский депозит с возможностью пополнения. Он может использоваться для накопления стартовой суммы, необходимой для полноценного инвестирования или для диверсификации рисков. Начать откладывать на такой депозит можно, даже имея в кармане "лишних" 50 грн.
Более опасными инструментами для формирования начального капитала являются вклады в кредитных союзах, а также сертификаты открытых ПИФов. Они предлагают более высокую доходность, чем банковские депозиты, -- КС -- до 21%, а ПИФы -- до 70% годовых (в прошлом году). Но, в отличие от банковских вкладов, по которым в случае банкротства банка гарантированно возмещается до 50 тыс. грн., подобные вложения ничем не обеспечены, и это нужно учитывать начинающему инвестору.
В идеале, к сверхрисковым инвестициям стоит приступать, только если проценты, полученные по консервативным инструментам, перекрывают возможные потери по агрессивным вложениям. Но на практике, конечно, это правило часто нарушается. :)
Ради чего рискуем
Почему же инвесторы пытаются вложить в рисковые инструменты больше, чем подсказывает здравый смысл? Да потому, что они приносят самый большой доход -- в среднем от 20% до 50% годовых, а некоторые особо удачные вложения -- и до 100--300%. Однако в случае коррекции на рынке (его падения) доходность вложений может существенно снизиться, а иногда можно и вовсе потерять все инвестированные деньги. :(
Самыми востребованными рисковыми инструментами сейчас являются закрытые недиверсифицированные инвестиционные фонды, которые в прошлом году заработали до 200% годовых. Они подойдут для опытных инвесторов, имеющих свободные средства и предпочитающих инвестирование на длительный срок (более года).
В поисках более высокого дохода можно попробовать и самостоятельно инвестировать средства на валютном или фондовом рынках (доход -- от 0% до 100% годовых). Но в этом случае необходимы специальные знания либо хорошие связи среди опытных трейдеров и брокеров.
Конечно, при самостоятельном управлении инвестор сам контролирует риски, он может даже отозвать на срочные нужды часть инвестированных средств -- причем практически в любой момент. Доходность (и риск!) в таком случае зависит в большей степени от уровня квалификации самого инвестора. При этом надо помнить, что время инвестора тоже стоит денег. И если сумма инвестиций относительно невелика (равно как и доход по ним), то лучше свое время на управление ими не тратить.
Инвестиции в недвижимость, коммерческую и жилую, а также покупка земли с целью спекуляций подойдут активным и опытным инвесторам от 40 лет, которые уже имеют другие инвестиции. Несмотря на то, что рост цен на недвижимость несколько затормозился, эксперты считают, что вложения в этой сфере в ближайшие 10--15 лет будут все еще вполне прибыльными.
Естественно, вне зависимости от возраста нельзя вкладывать деньги в какой-то один инструмент. Необходимо диверсифицировать портфель, чтобы минимизировать риск потерять все и сразу.
Если все спланировать правильно, то к пенсионному возрасту можно стать владельцем весьма приличного капитала, вложенного в разные финансовые инструменты. По крайней мере, так обещают все финансовые консультанты и написанные ими книжки. :)
Бонусы от государства
Рассчитывать на государственную помощь -- последнее дело. Льготы и государственные программы поддержки меняются и будут меняться с каждым новым правительством. Но на всякий случай знать о них не помешает.
До 35 лет есть шанс получить частичную компенсацию процентов по ипотечному кредиту. Согласно правительственному постановлению, компенсация равна учетной ставке НБУ (на данный момент -- 10%). Правда, получить ее очень сложно, но почему бы не попытаться?
Для тех, кто платит взносы по накопительному страхованию жизни, предусмотрены налоговые льготы. При подаче декларации о доходах следует заполнить заявку на возмещение излишне уплаченного подходного налога и вернуть себе 15% страховых платежей. Учтите: на налоговый кредит можно отнести сумму затрат, не превышающую официальный доход налогоплательщика за год. Поэтому если "белая" зарплата невелика, всю сумму излишне уплаченного налога возместить не получится. Правда, сумма взносов, которые включаются в налоговый кредит, не должна превышать сумму прожиточного минимума для трудоспособных лиц (592 грн.), умноженного на коэффициент 1,4 за каждый месяц. То есть не более 828 грн. в месяц и9945 грн. в год.При страховании члена семьи плательщика первой степени родства эта сумма уменьшается вдвое, то есть составляет 414 грн. в месяц и 4968 грн. в год.
Пенсионер -- инвесторам пример
"За рубежом значительная часть клиентов финансовых консультантов -- это пенсионеры. Они имеют достаточно средств, чтобы активно заниматься инвестированием", -- говорит Исаак Беккер.
Для Украины пенсионер-инвестор -- явление редкое, можно сказать уникальное, и шутить на эту тему как-то не хочется. Но постепенно, убеждены финансисты, ситуация будет меняться в лучшую сторону. Кто сегодня в свои 20, 30 или 40 лет позаботится об индивидуальной пенсии, вполне сможет в будущем стать обеспеченным пенсионером, завсегдатаем круизных лайнеров и любимцем инвестиционных компаний.
Правда, пенсионный возраст -- самый сложный инвестиционный период, говорят финансовые консультанты. В это время у человека самые высокие требования к надежности вложений.
Как правило, такие инвесторы не любят рисковать и предпочитают старый добрый банковский депозит любым другим инструментам. "Хотя встречаются и исключения, когда сбросив груз ответственности за уже взрослых детей и обеспечив себе достойную пенсию, пенсионеры приходят на Forex и фондовый рынок. Но повторюсь, это, скорее, исключение", -- говорит руководитель компании "Алхимия финансов" Алия Бахтина.
Для людей (пред)пенсионного возраста также подойдут инвестиции в банковские металлы -- слитки, монеты или действительно эксклюзивные ювелирные украшения. Во-первых, золото все еще показывает приличный потенциал роста. Во-вторых, такая инвестиция для людей в возрасте привычна. Еще наши бабушки и дедушки предпочитали хранить нажитое в изделиях из драгметаллов.
Структура инвестиционного портфеля частного инвестора в зависимости от возраста:
| Структура портфеля в зависимости от возраста | ||||||||
| Инструмент инвестирования | Средняя доходность | Уровень надежности* | Уровень ликвидности* | 18-25 лет | 25-40 лет | 40 лет – 55 лет | Старше 55 лет | |
| Банковский депозит | 7-13% | 5 | 4 | 15% | 20% | 30% | 40% | |
| Вклад в кредитном союзе | 15-27% | 4 | 5 | 5% | 5% | 5% | 10% | |
| Открытые диверсифицированные инвестфонды | 20-70% | 3 | 5 | 20% | 20% | 25% | 15% | |
| Закрытые недиверсифицированные инвестфонды | 40-100% | 2 | 1 | 30% | 25% | 15% | - | |
| Акции | 10-200% | 1 | 3 | 25% | 20% | - | - | |
| Облигации | 10-16% | 3 | 2 | - | 5% | 5% | 5% | |
| Недвижимость | 20-30% | 3 | 2 | - | - | 10% | 20% | |
| Банковские металлы, монеты | 25-30% | 5 | 3 | 5% | 5% | 10% | 10% | |
| Около 40% | Около 35% | Около 27% | Около 20% | Средняя доходность портфеля | ||||
| 2 | 3 | 4 | Свыше 4 | Средний уровень надежности портфеля (по пятибальной шкале) | ||||
| * - по пятибальной шкале | ||||||||
ИТОГО: Возраст инвестора -- один из тех основных факторов, от которых зависит его инвестиционная стратегия. Главный принцип -- с возрастом необходимо увеличивать долю консервативных инструментов в инвестпортфеле.
Где еще почитать
о доходности фондов, ценах на золото:
1. http://investfunds.com.ua
2. www.kitco.com
3. www.pfts.com
Прогноз-2008: куда выгодно вкладывать? 17.01.2008
Прогноз-2008: гривна, валюта, золото 17.01.2008
Как начать откладывать доходы? 31.01.2008
Рейтинг лучших вкладов в кредитных союзах 20.12.2007
Как нам врут на форексе (forex)? 27.09.2007