Горизонт інвестування, мінімальний поріг входу, рівень ризиків і можлива прибутковість - чотири ключові питання для кожного інструменту. Знайти активи, які приноситимуть понад 10-12%на рік, те ще завдання. Особливо, якщо ризикувати немає особливого бажання.
Серед інвестиційних ідей, які доступні фізособам 2021 року, - депозити, держоблігації, нерухомість, золото, криптовалюта і світові ринки акцій. З усіх цих видів активів та інструментів можна скласти доволі дохідний і збалансований портфель. І навіть відносно надійний.
Якщо хочеться бути спокійним за свої гроші, підійдуть золото та ОВДП. Коли потрібно не стільки заробити, скільки захистити заощадження від інфляції і мати до них доступ у будь-який момент, оптимальним варіантом стане банківський депозит. Якщо ж сверблять руки, є бажання спробувати удачу і примножити стартовий капітал у рази - прямий шлях на ринок криптовалют.
Утім, варто враховувати, що ймовірність втрати інвестицій є практично завжди. Тому що грамотніше буде розподілено вкладення, то особистий бюджет буде цілішим, а сон - міцнішим.
Мало, але стабільно
Відкрити банківський депозит простіше простого. Обираємо банк, вивчаємо умови депозитних продуктів (див. також наприкінці поточного номера огляд за депозитами), укладаємо з банком договір і вносимо на рахунок гроші. Дуже тішить, що банки у зв'язку з пандемією стали надзвичайно клієнтоорієнтованими. Тому для оформлення депозиту, найімовірніше, навіть у відділення їхати не доведеться. Усе можна зробити онлайн, а кошти на вклад перерахувати зі своєї банківської картки.
Банки пропонують депозити в трьох основних валютах - гривнях, доларах і євро. Щоправда, на високу прибутковість розраховувати не варто. У національній банк нарахує максимум 10-11% річних, в іноземній - 1-2% у кращому разі.
Але можна отримати невелику надбавку у вигляді 0,5-1 п.п. до базової ставки за розміщення великої суми (від 100-200 тис. грн.), продовження вкладу на новий термін або за вибір депозиту без права дострокового розірвання.
Тому перед походом до банку клієнт має вирішити для себе, чи згоден він розлучитися з грошима на півроку-рік без можливості доступу до них. Якщо такий варіант не підходить, варто відкривати депозит, з якого можна частково знімати гроші, або ж гнучкий вклад.
Тоді при знятті коштів з депозиту достроково банк не зрізатиме накопичені відсотки. Але й прибутковість виявиться на третину, а то й наполовину нижчою, ніж за звичайним строковим вкладом, чудес не буває, за все доводиться платити.
Нагадаємо, що держава гарантує збереження депозитів. Навіть якщо банк розориться, Фонд гарантування вкладів фізосіб (ФГВФО) виплатить постраждалим вкладникам суму до 200 тис. грн. За валютні вклади зокрема, просто з конвертацією за поточним курсом у гривню.
Але якщо сума депозиту більша, краще розкидати її по декількох банках. Адже те, що зверху 200 тис. грн., Фонд у разі банкрутства банку, найімовірніше, не поверне. Точніше - до 200 тис. грн. поверне практично відразу після оголошення банку неплатоспроможним. А те, що понад цю суму, доведеться чекати дуже довго, але дочекатися вдасться, тільки якщо під час ліквідації банку вистачить грошей після задоволення вимог кількох попередніх черг кредиторів. Досвід показує, що до великих вкладників черга зазвичай не доходить.
Довіримося Мінфіну
Цілком гідною альтернативою депозитам можуть бути ОВДП. Їхня прибутковість, як і раніше, на 2-4 п. п. вища, ніж банківських вкладів, а повернення коштів теж гарантує держава.
Ще одна перевага ОВДП: податки з доходу за держоблігаціями платити не потрібно. У 2020 році навіть скасували військовий збір у розмірі 1,5%, який необхідно було сплачувати за операціями з ОВДП. Проте задекларувати дохід все одно необхідно під час подання щорічної податкової декларації.
Звичайно, у разі повного дефолту власники облігацій залишаться з носом. Але навіть під час дефолту в 1998-1999 роках український уряд все одно не відмовився від оплати, а лише провів примусову реструктуризацію. І кредитори своє отримали, нехай і з великими відстрочками.
Прибутковість ОВДП залежить від терміну обігу. Чим він довший - тим її рівень вищий. Скажімо, гривневі облігації з погашенням у вересні 2021 року мають дохідність близько 11,3% річних, а папери з датою погашення в травні 2024 року - 13% річних. Є також валютні ОВДП, які номіновані в доларах і євро. Доларові бонди приносять понад 5% річних, папери в євро - 3% річних. Це однозначно більше, ніж валютний вклад у банку.
До речі, на початку червня Мінфін уперше 2021 року випустив нову серію п'ятирічних гривневих ОВДП із погашенням у травні 2026 року. Середньозважена дохідність за ними склала 12,52%. Треба брати!
Заходити в ринок ОВДП варто з великими вкладеннями, від 100-200 тис. грн. Отриманий дохід у цьому разі буде досить відчутним. Крім того, інвестор тоді легко перекриє супутні витрати, яких він зазнає в процесі купівлі облігацій та операцій з ними. Потрібно відкрити рахунок у цінних паперах, що коштуватиме 1000-1500 грн., віддати банку комісію за купівлю та продаж ОВДП (ще приблизно 0,01% суми), заплатити за виписки і квитанції, якщо такі знадобляться, тощо.
Вічний актив
Ще більш консервативний інструмент - це золото. Він підходить для інвестицій на 3-5-7 років і довше. Популярність дорогоцінних металів завжди вища в кризовий час, тому що інвестори ховають там свої капітали, намагаючись захистити їх від знецінення. Ось і за 2020 рік золото подорожчало на 14% у доларах США. І хоча 2021 року глобальна економіка поступово відновлюється, інтерес до золота не падає.
По-перше, хоча й зростає видобуток металу, але ще активніше зростає попит на нього з боку промисловості та центральних банків, які формують золотий запас. По-друге, федеральна резервна система США тримає відсоткові ставки на гранично низьких рівнях (є плани їхнього підвищення, але це поки що тільки плани), що стимулює зростання інвестицій у дорогоцінні метали.
Як вкласти гроші в золото в Україні? Якщо відкинути купівлю золотих ф'ючерсів на біржах, залишається тільки варіант з придбанням золотих банківських злитків. Цей спосіб зручний тим, що стартувати можна зі злитків малої ваги і гідності, від 1 грама. Але реально є сенс стартувати від злитків по 50 г і вище. Чому? Тому що що менша вага злитка, то більший спред - різниця між ціною продажу клієнту і ціною купівлі у нього.
Один і той самий банк може продавати злиток золота за умовні 100 одиниць, а викуповувати його за 90 одиниць. Виходить розкид у 10%. І тоді потрібно, щоб золото глобально подорожчало, хоча б на 18-20%, щоб від нього був взагалі якийсь толк. І злитки приблизно від 50 г вище мають мінімальний спред. Такий злиток, станом на середину червня 2021 року, коштував приблизно 90 тис. грн.
Також можна обрати вкладення в безготівкове золото. Тобто золотий депозит. Фізично дорогоцінний метал вкладник на руки не отримує, але на його гроші куплені умовні віртуальні злитки. У підсумку, він заробляє на зростанні ціни золота і додатково отримує від банку 1,5-2,5% річних доходу, майже стільки ж, скільки і за валютним депозитом. І якщо золото за рік, скажімо, подорожчає на 15%, інвестор за фактом заробить близько 17% річних.
Залізобетонні вкладення
Купівля нерухомості - непогана ідея. Так, первинний ринок сильно пошарпало карантином, деякі забудовники навіть пішли до праотців. Але основна маса девелоперів продовжує будувати і здавати об'єкти. Щоправда, із запізненням на 6-9 місяців, а то й більше. Це потрібно враховувати.
Ну і ціни на нерухомість зросли. Мінімальний бюджет на купівлю однокімнатної квартири площею 35-40 кв. м у Києві становить 750-800 тис. грн., у містах-мільйонниках - 600-650 тис. грн. Простіше кажучи, поріг входу в ринок житлової нерухомості становить 25-30 тис. дол.
Причому, потрібно розуміти, що цю суму доведеться заморозити щонайменше на 2-3 роки. Адже поки будинок побудують і введуть його в експлуатацію, повернути свої гроші не вдасться. Вірніше, можна продати квартиру і в споруджуваному будинку. Але не має сенсу, тому що найвища ціна буде (а отже, і дохід) під час перепродажу житла в уже повністю готовому проєкті. За ось ці кілька років очікування можна примножити свої вкладення на 30-40%.
Але це за умови, що будівельна компанія не зіграє в шухляду і закінчить об'єкт, а квартири в новобудові користуватимуться попитом. Для цього бажано вкладатися не в найдешевше житло, а в комфорт-клас із гарною інфраструктурою та зручним розташуванням, десь поруч із парком або озером. Зараз саме такі ЖК в пошані у покупців.
Довгостроковий і стабільний заробіток - це придбання нерухомості з метою подальшої здачі в оренду. Вкласти, звісно, доведеться побільше, зате дохід практично вічний.
Купувати житло для оренди можна як на первинному ринку, так і на вторинному. У першому випадку інвестиції будуть меншими, і здати в ідеалі таку квартиру можна подорожче. Все-таки, свіжий житловий фонд. На вторинному ринку теж можна знайти непоганий варіант, зробити там косметичний ремонт і шукати мешканців.
Так чи інакше, зі старту доведеться вкласти 25-30 тис. дол. у купівлю квартири і 7-10 тис. дол. (по мінімуму) - у ремонт. Ще років 9-10 доведеться чекати повернення інвестицій (див. діаграму). Потім оренда приноситиме чистий дохід, у межах 10-12% річних. Щоправда, з цієї суми потрібно відщипнути ще 18% ПДФО. Зате отриманий прибуток або його частину можна реінвестувати в купівлю нових квартир і нарощувати портфель нерухомості.
Веселі гойдалки
Криптовалюти, напевно, наймодніший інструмент на сьогоднішній день. Мало хто в них що розуміє, зате всі стежать за рухом ціни біткоїна, "ефіру" та інших монет. Особливо пильна увага до цього ринку прикута з кінця 2020 року, коли біткоїн кинувся вгору. У жовтні 2020 року його ціна була на рівні близько 10,5 тис. дол. за монету, у середині квітня 2021 року вона сягнула значення понад 64 тис. дол. за біткоїн. Тобто зросла більш ніж у 6 разів. Щоправда, потім напрямок руху цін на криптовалюти розвернувся, і на початок червня біткоїн подешевшав удвічі - до 31 тис. дол. Але на момент здачі номера до друку він відріс майже до 40 тис. дол.
Усе це свідчить про те, що на криптовалютах можна як круто заробити, так і багато втратити. Тому що цей ринок молодий, нестабільний і спекулятивний. Його коливання часом взагалі ніяк не пов'язані з об'єктивними факторами, а курс валют дуже залежить від зовнішніх новин. Той самий біткоїн став сильно валитися вниз після того, як керівник компанії Tesla Ілон Маск заявив про те, що більше не буде приймати цю криптовалюту як оплату за електромобілі. Додала перцю і влада Китаю, яка ухвалила рішення заборонити майнінг криптовалют на території країни. І це при тому, що понад 60% майнінгових потужностей розташовано саме в Піднебесній.
Тож, вкладаючись у цифрові монети, потрібно дуже ретельно зважити всі за і проти, і оцінити можливі ризики, яких величезна кількість.
Найпростіший підхід до вкладень у криптовалюти - стратегія "купити і тримати", яка працює і на інших ринках. Можна вибрати валюту, придбати жменю монет і чекати, поки вони подорожчають. Це може зайняти кілька місяців, а то й рік. Тож нетерплячим точно не сюди, їм варто спробувати свої сили в трейдингу. Це операції з криптовалютою з метою заробітку на коливаннях її вартості.
На таких операціях легше втратити гроші, але й дохід буде незрівнянно вищим. Досвідчені трейдери спокійно отримують 20-30% на місяць. Утім, у такі ігри, не маючи знань і досвіду, вплутуватися не варто. Ну і вкладення в криптовалюти точно не повинні перевищувати 10-15% усього інвестпортфеля.
Щоб увійти в цей ринок, слід обрати біржу. Майданчиків безліч. Найбільші - Binance, Huobi, Kraken, KuCoin. Принцип роботи всіх бірж однаковий: це - платформи для операцій із криптовалютами. Щоб почати роботу, потрібно внести на свій біржовий рахунок депозит. Наприклад, долари або євро. Потім уже ці гроші можна обмінювати на криптовалюти і проводити з ними операції.
Кожна біржа бере комісії за свої послуги. За розміщення депозиту це може бути 0,5-1%, за кожну операцію - 0,06-0,1% і за виведення коштів - ще 2-4% суми.
Десь там, за океаном
Куди ще вкластися? Можна в глобальні інвестфонди та акції іноземних компаній. Чим хороші закордонні інвестиції. Це - зрілий фондовий ринок, який пропонує великий набір інструментів, і це дохід у валюті в межах 5-10% річних у середньому. Не так, щоб дуже багато, але зате надійніше, ніж криптовалюти з їхніми постійними "американськими гірками".
Для інвестування за кордон потрібно відкривати рахунок у банку за межами України і перераховувати на нього гроші. Насправді, це не так складно. Індивідуальні валютні ліцензії, на щастя, вже давно скасовано. Тому для того, щоб переказати кошти на іноземний рахунок, достатньо лише вписатися в е-ліміт.
Що це таке? Клієнт звертається в український банк і за допомогою системи SWIFT відправляє гроші на свій рахунок за кордоном. Потрібно лише підтвердити джерело походження доходів. Банк отримує схвалення операції в НБУ і проводить переказ. У рамках е-ліміту фізособа може переказувати на рахунки іноземних банків суму не більше еквівалента 200 тис. євро. Комісія за SWIFT-платіж становить, у середньому, 0,5-1% суми, максимум - доларів 500.
А що далі? Шукаємо брокера, який дасть доступ до іноземних бірж. Вибір надійного і сумлінного брокера - процес непростий. Бажано, щоб це був посередник, який зареєстрований не в офшорі, а десь у США або в Західній Європі, і отримав ліцензію місцевого регулятора на надання брокерських послуг. Це дає хоч якусь гарантію, що компанія не виявиться одноденкою і не зникне з грошима клієнтів.
Наприклад, InteractiveBrokers ліцензований, має американську прописку і веде діяльність з 1977 року. А брокер Swissquote зареєстрований у Швейцарії, працює з 1996 року, має банківську ліцензію і ліцензію на торгівлю цінними паперами.
Через брокера інвестор зможе проводити операції, купувати і продавати акції. Мінімальна комісія за угоду становить 0,25-0,35 дол., максимальна - близько 1% суми операції. Крім цього, брокер візьме 1-5% за виведення грошей назад на банківський рахунок.
До речі, за фактом отримання доходу за кордоном важливо не забути відзвітувати перед податковою і заплатити податки. Ставка ПДФО для інвестдоходу - 18%, плюс військовий збір у розмірі 1,5%. Якщо інвестор отримує дивіденди, він загалом сплатить 10,5%. Щоправда, якщо податки було знято в місці отримання доходу, то в Україні можна це врахувати під час подання декларації та зменшити на їхню суму під час сплати тут.
