Украинцам советуют не держать гривневые сбережения без движения: депозиты и государственные облигации позволяют не только защитить деньги от обесценивания, но и увеличить их реальную стоимость. О том, как защитить собственные накопления от инфляции и что сейчас выгоднее — банковские депозиты или государственные облигации, пишут Dengi.ua со ссылкой на информацию Национального банка Украины.

Хранение накоплений наличными дома или на обычном текущем счете постепенно уменьшает их покупательную способность. По мере роста цен на одну и ту же сумму можно приобрести все меньше товаров и услуг. Поэтому украинцам, которые хотят сохранить сбережения от инфляции, стоит рассматривать инструменты, способные пишутобеспечить доходность выше ожидаемого роста цен.

Читай также: Муниципальные облигации: НКЦБФР изменила порядок выпуска ценных бумаг

Сколько можно заработать на банковском депозите

По данным НБУ, украинские банки сейчас предлагают по гривневым срочным депозитам доходность на уровне 15–17% годовых.

Однако заявленная ставка не означает, что именно столько денег вкладчик получит на руки. Проценты по депозитам облагаются обязательными налогами, поэтому после уплаты налогов чистая доходность для владельца вклада составляет примерно 12–13% годовых.

Таким образом, при выборе депозита важно учитывать не только ставку, указанную банком в рекламном предложении, но и сумму, которая останется после налогообложения.

ОВГЗ могут оказаться выгоднее

Альтернативой банковским вкладам являются облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ). Их преимущество заключается не только в сравнительно высокой доходности, но и в отсутствии налогообложения полученного дохода.

Сейчас гривневые ОВГЗ можно приобрести достаточно просто — в частности, непосредственно через мобильные приложения банков. Их доходность составляет примерно 13–17% годовых, а полученный доход полностью освобождается от уплаты налогов.

В результате облигация с номинально несколько меньшей ставкой может оказаться для инвестора привлекательнее депозита, поскольку в случае ОВГЗ не приходится уменьшать полученный доход на обязательные налоговые платежи.

Перекрывают ли депозиты и ОВГЗ инфляцию

Чтобы понять, действительно ли такие инструменты помогают сохранить сбережения, необходимо сравнить их доходность с ожидаемым ростом цен.

По данным НБУ, инфляционные ожидания сейчас отличаются в зависимости от того, кто делает прогноз:

  • рядовые украинцы ожидают инфляцию примерно на уровне 10% в течение следующего года;
  • банки и финансовые аналитики прогнозируют более умеренный рост цен — примерно 8–9%;
  • Национальный банк ожидает, что в следующем году инфляция замедлится ниже 7%.

Даже при наиболее пессимистичном прогнозе населения доходность гривневых депозитов и ОВГЗ превышает ожидаемый рост цен.

Что это означает для сбережений

Если инфляция действительно останется в пределах прогнозируемых значений, размещение денег на срочном депозите или в государственных облигациях позволит не просто сохранить номинальную сумму накоплений, но и увеличить их покупательную способность.

При этом ОВГЗ могут иметь дополнительное преимущество за счет отсутствия налогов на доход. Поэтому при сравнении двух инструментов важно смотреть не только на указанную процентную ставку, но и на чистую доходность после налогов.

В то же время выбор между депозитом и облигациями зависит от срока размещения денег, условий конкретного банка или выпуска ОВГЗ и необходимости иметь быстрый доступ к средствам.

Главный вывод НБУ заключается в том, что оставлять гривневые накопления без движения при продолжающемся росте цен — не лучший способ сохранить их стоимость. Депозиты и государственные облигации позволяют использовать доходность для компенсации инфляции и потенциального увеличения реальной стоимости сбережений.

Ранее Dengi.ua сообщали, что Министерство финансов вынуждено на фоне дефицита бюджета водить ограничения на расходы.

Dengi.ua также писали, что международные резервы Украины за август сократились на 5%, однако их текущего объема, по оценке НБУ, достаточно для сохранения устойчивости валютного рынка.