"Безусловно, ипотечный кризис США отразится на всех кредитных рынках, особенно высокоразвитых стран. Но на сегодняшний день в Украине существует, на мой взгляд, более значительные факторы, которые могут привести к кризисной ситуации", - сказал г-н Пилипец.
Среди рисков, способных дестабилизировать ситуацию на рынке ипотеки, эксперт назвал несбалансированность рынка недвижимости; наличие, особенно в крупных городах, "ценового пузыря"; высокий уровень валютизации ипотечного рынка; недостаточное развитие вторичного ипотечного рынка и ипотечных финансовых инструментов, пробелы в нормативно-законодательной базе, несовершенство механизмов минимизации ипотечных рисков, а также низкий уровень стандартизации ипотечных кредитов.
По его данным, доля ипотечных кредитов номинированных в иностранной валюте ежеквартально растет, и на 1 июля 2007 года она составляла 88,9%. "В случае валютных колебаний обострится валютный риск, что, в свою очередь, может привести к кредитному риску, то есть невозврату ипотечных займов", - отметил г-н Пилипец.
Впрочем, по его словам, в Украине пока уровень дефолтов по ипотечным кредитам очень низкий. "В Украине львиная доля всех жилищных кредитов очень высокого качества, так как получать банковские займы могут только обеспеченные люди, а это около 8-10% населения Украины. Уровень дефолтов по ипотечным кредитам очень низкий и, по мнению многих экспертов, составляет менее 1%", - сообщил исполнительный директор УНИА.
Относительно кризиса на рынке ипотечного кредитования в США эксперт отметил, что одной из основных его причин стало увеличение доли ипотечных кредитов очень низкого качества - кредитов, выданных заемщикам с отсутствующей или плохой кредитной историей.
"Доля дынных кредитов, по разным оценкам, составляла от 8 до 15% всех выданных ипотечных займов в США. Кредиторы, стремясь нарастить свои ипотечные портфели и увеличить свою рыночную долю, стали пренебрегать стандартами ипотечного кредитования, т.е. предъявляли низкие требования к заемщику. Данные кредиты также легли в обеспечение ипотечных ценных бумаг, наблюдалась высокая доля инвестиций в высокорисковые ипотечные активы", - пояснил эксперт.
А ценовые колебания на рынке недвижимости и падение кредитных стандартов привело к массовым невозвратам по ипотечным кредитам, а также к значительным потерям для инвесторов.
Относительно украинского рынка исполнительный директор УНИА отметил, что несмотря на стагнацию на рынке недвижимости в весенне-летний период ипотечный рынок в первом полугодии 2007 года продолжал наращивать свои объемы: на 1 июля общий размер задолженности по ипотечным кредитам достиг 39,2 млрд грн. При этом с начала года ипотечный портфель банков вырос на 43,6%. "Учитывая, что в прошлом году ипотечный портфель был в 3,5 раза меньше по объемам, то можно утверждать, что украинская ипотека увеличивает темпы роста, и данный сектор кредитования имеет значительный резерв для дальнейшего развития", - резюмировал А.Пилипец.
Как сообщалось, американские банки, занимающиеся ипотечным кредитованием, отказывают в кредитах и повышают процентные ставки все большему числу американцев - банки вынуждены повышать ставки, так как инвесторы, вкладывающие средства в облигации, обеспеченные ипотечными кредитами, считают слишком рискованными кредиты некоторых классов. Это относится к кредитам класса Alt-A - категории между обычными кредитами (prime) и кредитами высокого риска (subprime).
Опасения инвесторов заставляют банки возвращаться к более консервативной практике: теперь многие хотят сосредоточиться на работе с клиентами, которые могут предоставить сведения о своих доходах, могут заплатить первый взнос размером не менее 5% и имеют хорошую кредитную историю.
Проблем с ипотекой также стали причиной снижения прогноза роста ВВП США: по оценке ряда зарубежных экономистов во второй половине года рост ВВП может замедлиться до 2,6%, что на 0,2% меньше, чем ожидалось в июле.
О событиях, связанных с ипотечным кризисом в США, читайте в блоге "Денег".
