Для этого я бы посоветовал придерживаться больше консервативной стратегии и, прежде всего, доверять деньги банкам. Я сам банкир и чувство профессиональной этики не позволяет мне говорить о том, в какой именно банк лучше вкладывать деньги, а какой лучше обходить стороной. Но я бы посоветовал отдать предпочтение банкам первой десятки, если, конечно, в небольшом банке, предлагающем высокие проценты, нет знакомого председателя правления. Из первой десятки выбирайте тот банк, что больше нравится, и тот, который ближе всего к дому.
Доходность в этом случае вряд ли превысит 6--15% годовых, в зависимости от выбора валюты депозита, зато можно будет спать спокойно. Большую часть денег я бы посоветовал держать в гривне, так как именно эта валюта укрепляется, на нее приходится большее количество трат и по ней самые высокие процентные ставки. Примерно 60% денег, предназначенных для размещения на депозитах, я бы отдал гривнам, 30% -- долларам и 10% -- евро.
Но если есть намерения, к примеру, в конце года отправиться в путешествие в Европу и использовать евро, то, может быть, имеет смысл увеличить долю евро в своем депозитном портфеле.
Еще одним вариантом вложений являются золотые депозиты. Правда, здесь риски получить низкую реальную доходность выше, чем на обычных депозитах. Для того чтобы оценить риски, достаточно посмотреть динамику роста цен на золото: за последние несколько лет котировки менялись от $420 до $730 за унцию. Угадать, куда пойдет курс, очень сложно. Но при удачном стечении обстоятельств на таких депозитах можно заработать даже больше, чем на гривневых, размещенных в небольших банках.
А больше?
Если есть желание не только сберечь деньги от себя и инфляции, но еще и заработать, нужно быть готовым пойти на риск. Фондовый рынок в Украине развит очень слабо, у нас совсем другие объемы, чем в развитых странах, и колебания котировок возможны очень существенные. А легального способа приобретения иностранных акций в Украине нет, во всяком случае, сделать это довольно сложно. Мне кажется, идти с частным капиталом (физлицу) на наш фондовый рынок нет смысла. Я бы, по крайней мере, не пошел. Лучше уж в казино. Там все просто и ясно, и нет особых разочарований, если проигрываешь деньги.
На таких же рынках как фондовый или Forex сценарий для частного инвестора всегда один. Сначала человек быстро выигрывает. Причем много. Потом выигрывает еще чуть-чуть. Потом немного проигрывает, а затем "спускает" все вчистую. Депозит, который является залоговым (на рынке Forex. -- Ред.), закрывать не хочется, поэтому вносятся еще суммы и все идет "по новой". Увы, чем большие сулят доходы, тем больше риск потерять все деньги.
Чуть меньше рисков при вложении в недвижимость. Но, на мой взгляд, они все же есть. Цены на жилье у нас растут и растут. Во всем мире стоимость жилья определяется так: цена аренды в месяц умножается на двести сорок (примерно такое соотношение было в Киеве до 2004 года. -- Ред.). То есть если жилье можно сдать за $500 в месяц, то цена жилья -- $120 тыс. У нас же, если прикинуть, окажется, что стоимость жилья значительно выше такого уровня. А значит, коррекция спекулятивного рынка возможна. Я бы не советовал вкладывать в недвижимость на длительный срок. Разве что если есть знакомые строители, которые смогут продать квадратные метры дешевле.
Не менее опасны и инвестиции в землю. Если снимут мораторий на продажу сельскохозяйственной земли, на рынке появится больше предложений, а значит, цены будут снижаться. Правда, такие тенденции вряд ли коснутся земельных участков в Киеве, которые покупают по $100 тыс. за сотку. Вряд ли их будут продавать дешевле, чем купили, -- они всегда востребованы.
На рынке недвижимости и земли я бы рекомендовал вкладывать деньги в объекты, которые, в случае чего, могут быть эффективно использованы. То есть если участок не удается выгодно реализовать, на нем можно построить дом для своих детей. Если цены на жилье упадут, то его можно не продавать, а сдавать в аренду. Думаю, до 10% инвестиционного портфеля в такие объекты вкладывать можно.
Алексей Билоконь,
директор департамента VIP-банкинга банка "Финансы и Кредит"
Как лучше оформить кредит?
Решившись на кредит, нужно, не торопясь, с калькулятором в руках изучить условия банков. Далее необходимо учесть все комиссии и дополнительные платежи банка и привести ставки к единому знаменателю. Сравнив эффективную ставку многих банков, следует выбрать того кредитора, который предлагает самые подходящие условия.
В принципе, для того чтобы одолжить деньги, подходит любой банк. Это же не размещение средств под депозит. Однако отмечу, что немного лучшие условия предлагают банки с иностранным капиталом, хотя у них и более высокие требования к платежеспособности заемщиков. Я бы не рекомендовал частному инвестору брать кредит под залог квартиры или машины для того, чтобы получить инвестиционный ресурс. Разве что если заемщик занимается бизнесом и это ему жизненно необходимо. Хорошей альтернативой является краткосрочный кредит (где-то на пару месяцев) под залог долгосрочного депозита. Особенно хорош данный вариант в том случае, если инвестор покупает что-то подешевле, в будущем рассчитывая продать подороже. Такой кредит можно получить под достаточно низкий процент, не рискуя при этом своими действительно жизненно важными активами.
Инвестиционный портфель г-на Билоконя:
Депозиты -- 90%
Гривна -- 60%
Доллар -- 20%
Евро или золото -- 10%
Недвижимость или земля -- 10%
Доходность -- 20--25% годовых
