Темпы удешевления депозитов во втором квартале 2016 года ускорились в три раза по сравнению с первым. Ставки по вкладам в национальной валюте за последние три месяца снизились на 0,68 - 1,77 процентных пункта, тогда как в первом они просели на 0,26 - 0,50 п.п. Доходность валютных вкладов упала на 0,41 - 1,58 п.п., а в первом - на 0,38 - 0,57 п.п.
В результате, ставки по валютным вкладам опустились ниже докризисного уровня. По итогам первого полугодия ставки по депозитам в долларах США достигли 2,38 - 6,29% годовых, в конце июня 2013 года их доходность была 2,92 - 6,83% годовых. Вклады в евро стоят 1,91 - 5,47% годовых. В 2013-м ставки по ним составляли 2,04 - 5,31% годовых. А вот ставки по гривневым вкладам остаются выше: 8,92 - 18,08% годовых по состоянию на 30 июня 2016 года против 8,29 - 16,95% годовых в июне 2013 года.
Рост темпов удешевления депозитов во втором квартале объясняется в первую очередь снижением учетной ставки Национального банка Украины на 5,5 п. - с 22% до 16,5% годовых. В первом квартале НБУ держал ставку на уровне 22%. “Основной инструмент, на который влияет учетная ставка сейчас - это доходность депозитных сертификатов НБУ (ставка по ним ниже учетной ставки на 2 п. п.). Снижение учетной ставки приводит к снижению доходов сверхликвидных банков, что, в свою очередь, вынуждает их (а за ними - и остальных) и снижать ставки по депозитам“, - говорит начальник управления контроля операционных и рыночных рисков VTB Bank (Украина) Андрей Грищенко.
Также положительно на снижение ставок по депозитам отразился приток вкладчиков. По данным НБУ за июнь объем депозитов физлиц в гривне вырос на 0,1% до 187,7 млрд грн. Еще один фактор - сезонное затишье. “Летом, как правило, ставки немного понижаются, как в национальной валюте, так и в иностранных“, - говорит начальника отдела депозитов и сбережений UniCredit Bank Ирины Стрепетова.
Лидерами падения среди гривневых сбережений за прошедший квартал стали вклады сроком от 1 до 3 месяцев. Средняя ставка по ним опустилась на 1,77 п.п. до 14,55 % годовых. Вклады на срок до 1 месяца и от 3 до 6 месяцев подешевели на 1,29 п.п. и на 1,16 п.п. соответственно (до 14,71 годовых и до 17,29% годовых). Длинные вклады по-прежнему дешевеют медленнее. Депозиты до года и свыше года подешевели на 0,68 п.п. и на 0,86 п.п. (17,54 - 18,08% годовых соответственно).
За второй квартал максимально снизились депозитные ставки по долларовым вкладам сроком до 3 месяцев, на 1,52 - 1,58 п.п. (до 3,03-3,92% годовых). Бессрочные депозиты подешевели на 0,5 п. п. (до 2,38% годовых). Доходность вкладов сроком от 3 до 6 месяцев снизилась на 0,92 п.п. - до 5,42% годовых. Сбережения периодом более шести месяцев подешевели на 0,69 п.п. (до 6,04 - 6,29% годовых).
Средняя процентная ставка по вкладам в евро сроком от 1 до 3 месяцев снизилась на 1,27 п.п. (до 3,49% годовых). Средняя ставка по бессрочным сбережениям упала на 0,41 п.п. (до 1,91% годовых). Доходность по вкладам до полугода снизилась на 0,67 п.п. (до 4,74% годовых). Вклады свыше полугода подешевели на 0,57 п.п. (до 5,22 - 5,47% годовых).
Летом тенденция снижения ставок по депозитам сохранится. Поспособствует этому монетарная политика НБУ. “С начала года инфляция упала практически в 3 раза. НБУ за это время несколько раз снизил учетную ставку. Очевидно, таким же темпом снижение будет происходить и дальше до уровня 12%±2%“, - считает Грищенко.
Динамика процентных ставок по депозитам будет зависеть от уровня ликвидности банковской системы. Начальник Управления пассивных операций Диамантбанка Ирина Гайдук прогнозирует в июле-августе позитивную динамику объема депозитов, как в национальной, так и в иностранной валюте.
По прогнозам директора департамента розничных продуктов и транзакционного банкинга Universal Bank Андрея Звизло, ставки снизятся еще на 1-2 п.п. до конца лета. По мнению начальника отдела сберегательных продуктов и РКО VTB Bank Катерины Чебурахиной, вклады подешевеют меньше. “Мы не ожидаем увеличения темпов снижения доходности депозитов. Принимая во внимание существенное снижение ставок в первом полугодии и низкую деловую активность, до конца лета возможно ставки снизятся на 0,3-0,7% в национальной и 0,2-0,5% в иностранной валюте“, - говорит эксперт.
Ишутина Анна
