Interactive Brokers позиционирует себя как одного из крупнейших международных онлайн-брокеров, работающего в условиях жесткого американского регулирования. Для инвестора это звучит как гарантия надежности: крупные биржи, десятки стран, сложные системы комплаенса и контроль со стороны американских регуляторов.
Однако в июле 2025 года американское Управление по контролю за иностранными активами (OFAC) обнародовало результаты многолетнего расследования, которые заставляют посмотреть на эту репутацию несколько иначе. Interactive Brokers согласилась выплатить $11,83 млн для урегулирования потенциальной гражданской ответственности за 12 367 случаев нарушений американских санкционных программ в период с июля 2016 по январь 2024 года. Среди них были нарушения, связанные с Россией и оккупированным Крымом.
И если часть нарушений можно объяснить техническими сбоями или ошибочной интерпретацией санкционных разрешений, остается принципиальный вопрос: насколько надежно работает санкционный контроль брокера, если даже после начала полномасштабной войны через его систему проходили переводы в заблокированные российские банки?
$11,8 млн за тысячи нарушений
15 июля 2025 года OFAC сообщило о заключении соглашения с Interactive Brokers LLC. По данным американского регулятора, общее количество так называемых apparent violations — потенциальных нарушений санкционного законодательства — составило 12 367.
Важно уточнить: OFAC не квалифицирует этот случай как умышленное или «вопиющее» нарушение. Напротив, регулятор классифицировал его как non-egregious, а Interactive Brokers самостоятельно сообщила об обнаруженных проблемах и сотрудничала со следствием. Компания также провела значительный объем корректирующих мер. Однако именно масштабы дела привлекают внимание.
Нарушения охватывали несколько санкционных режимов США, в частности в отношении Ирана, Кубы, Сирии, России, Венесуэлы и оккупированного Крыма. И среди них были эпизоды, которые непосредственно касаются Украины и российской агрессии.
Крыма не было в санкционном списке брокера
Одна из самых показательных частей расследования касается оккупированного Крыма.
По данным OFAC, в 2016–2021 годах более 200 владельцев счетов, которые фактически находились в Иране, на Кубе, в Сирии и Крыму, осуществили через платформу брокера почти 12 тысяч транзакций.
Проблема заключалась в том, что данные, которые клиенты предоставляли во время KYC-проверки, могли указывать на проживание в незапрещенной юрисдикции. Однако IP-адреса и другие данные позволяли установить их фактическое местонахождение. При этом санкционный геоблокинг SBKR имел технические недостатки. OFAC установило, что Крым не был включен в IP Blocking List до мая 2019 года. Еще более показательно, что IP-адреса, связанные с Севастополем, не были включены в список блокировки с мая 2019 по июнь 2021 года.
То есть у американского брокера годами существовала система, которая должна была отсекать клиентов с санкционных территорий, но при этом не охватывала всю территорию оккупированного Крыма. Interactive Brokers также полагался на заверения сторонних introducing brokers о том, что они не будут привлекать клиентов из Крыма.
Для Украины этот эпизод имеет особое значение. Ведь речь идет не просто об абстрактном нарушении санкционного режима США. Речь идет о территории Украины, оккупированной Россией ещё в 2014 году.
Переводы в российские банки и кредитование российских клиентов — уже после начала войны
Самый острый эпизод касается уже непосредственно России. OFAC установило, что с 25 февраля по 10 октября 2022 года IBKR обработала 259 переводов клиентских средств на счета в российских банках, которые были заблокированы американскими санкциями. Первый из этих переводов был осуществлен на следующий день после начала полномасштабного вторжения РФ в Украину. Брокер объяснял ситуацию тем, что ошибочно считал соответствующие лицензии на ликвидацию (wind-down licences) разрешающими проведение этих операций. OFAC признал, что такая трактовка была неправильной. Таким образом, после начала полномасштабной войны через систему американского брокера прошли сотни переводов в российские банки, которые уже находились под блокирующими санкциями США.
Отдельная история касается маржинального кредитования. После введения США в апреле 2022 года запрета на новые инвестиции в Россию брокер ввел ограничения для клиентов, находившихся в РФ. Однако технический недостаток системы позволил двум счетам повторно активировать возможность получения маржинальных кредитов. В результате с 1 апреля по 30 декабря 2023 года эти два счета инициировали 66 маржинальных кредитов. По данным OFAC, IBKR получал от них процентный доход. Регулятор квалифицировал эти операции как нарушение запрета США на новые инвестиции в Россию. Система, которая должна была блокировать новое маржинальное финансирование клиентов в РФ, дала сбой — и этот сбой продолжался достаточно долго, чтобы через него прошли десятки займов.
Как долго Россия оставалась на карте Interactive Brokers
После начала полномасштабного вторжения Interactive Brokers начал ограничивать активность клиентов, связанных с Россией и Беларусью. Уже в 2022 году сообщалось о соответствующих ограничениях, связанных с санкциями ЕС: граждане и резиденты РФ и Беларуси, а также компании, расположенные в этих странах, столкнулись, в частности, с ограничениями на открытие новых позиций по европейским ценным бумагам и проведение отдельных переводов.
Ужесточение таких ограничений происходило постепенно. Однако показательным стал ноябрь 2024 года. Тогда Interactive Brokers начал уведомлять отдельных российских клиентов с видами на жительство в странах ЕС о закрытии их счетов. На прекращение отношений брокер давал около 30 дней, а официальной причиной в письмах называл «внутреннюю политику». Об этом писали российские и международные источники, а юридические консультанты связывали новую волну закрытий с расширением американского санкционного списка в конце октября того же года. В то же время это была именно оценка экспертов, а не официальное объяснение Interactive Brokers.
Таким образом, между началом полномасштабного вторжения и сообщениями о закрытии счетов отдельных категорий российских клиентов прошло более двух лет. Политика брокера менялась постепенно: сначала вводились отдельные торговые и платежные ограничения, впоследствии началось закрытие части счетов.
В то же время официальное урегулирование с OFAC в 2025 году показало, что даже после начала полномасштабной войны через систему Interactive Brokers проходили операции, которые американский регулятор признал нарушениями санкционного режима в отношении России.
Что осталось от российской инфраструктуры Interactive Brokers?
Несмотря на постепенное ужесточение ограничений, отдельные элементы российской клиентской инфраструктуры брокера остаются доступными и сегодня.
На официальном сайте IBKR в разделе клиентской поддержки до сих пор указаны отдельные контакты для России, в частности бесплатный номер для звонков из России, а также русскоязычная телефонная линия. На странице поддержки институциональных клиентов IBKR также отдельно указаны два контакта для России.
Сам по себе телефонный номер, конечно, не доказывает, что Interactive Brokers открывает новые счета россиянам или активно привлекает российский бизнес. Однако возникает логичный вопрос: если компания прекратила работу с российским сегментом, зачем на её официальном сайте до сих пор существуют отдельные каналы поддержки для РФ?
Более того, актуальный перечень стран, резиденты которых могут подавать заявки на открытие счёта IBKR, до сих пор содержит РФ наряду с Украиной и другими государствами. При этом отметим, что наличие страны в списке не означает автоматического одобрения заявки: брокер может проводить дополнительные санкционные и комплаенс-проверки в зависимости от гражданства, резидентства, места пребывания и других факторов. Однако само присутствие России в списке доступных стран, по нашему мнению, требует от брокера дополнительных объяснений.
А как насчёт украинских клиентов?
Для украинских инвесторов эта история имеет ещё один важный аспект.
Interactive Brokers использует географические и санкционные ограничения для контроля доступа к своим сервисам. И когда такая система срабатывает некорректно, проблемы могут возникать не только у российских клиентов. На форумах встречаются истории украинских пользователей, которые сообщали о блокировке или дополнительных проверках из-за определения их фактического местонахождения. Конечно, это отдельные пользовательские кейсы, а не статистика всей клиентской базы. Однако они приобретают дополнительное значение на фоне того, что само OFAC выявило проблемы IBKR с географическим контролем над оккупированным Крымом.
Получается своеобразная ситуация: система, призванная не допускать клиентов с санкционных территорий, в прошлом не смогла должным образом отсечь оккупированный Крым, а её работа в то же время может создавать трудности для украинцев, чье местонахождение система определяет некорректно.
Для инвестора это вопрос не только комфорта. В случае блокировки или дополнительной проверки клиент может временно лишиться возможности полноценно распоряжаться своим брокерским счетом.
Как на российский рынок и агрессию РФ против Украины реагировали другие международные брокеры
История Interactive Brokers не является уникальной проблемой международного финансового сектора. После начала полномасштабного вторжения западные брокеры и финансовые компании оказались перед необходимостью выбирать, как именно работать с российскими клиентами в условиях новых санкций. Однако подходы компаний оказались разными.
Показательным примером является датский Saxo Bank. Уже в апреле 2022 года банк сообщил о прекращении обслуживания клиентов из России и Беларуси. Как пояснил представитель компании изданию Reuters, решение было принято в ответ на ужесточение санкций против этих стран после начала российского вторжения в Украину.
Другой пример — европейский брокер EXANTE. В конце февраля 2022 года компания заявила, что продолжает работать, одновременно соблюдая санкционные требования ЕС, Великобритании и США. В марте брокер ввёл существенные ограничения для резидентов России и Беларуси: прекратил принимать депозиты, ограничил вывод средств и запретил переводы ценных бумаг. В то же время полного прекращения обслуживания российского сегмента не произошло сразу. В июне 2022 года EXANTE сообщил клиентам из РФ и Беларуси, у которых на счетах было менее €10 тыс., что они должны продать свои активы и вывести средства. Если клиент этого не делал, брокер планировал взимать дополнительную комиссию в размере 25 евро в день до момента закрытия счета.
Еще более интересной является ситуация с австрийской группой Raiffeisen Bank International. Ее российская дочерняя структура продолжала присутствовать на местном финансовом рынке даже в 2024 году. В июле того года она прекратила открывать новые брокерские счета для розничных клиентов, однако уже открытые счета продолжала обслуживать. Reuters отмечал, что решение было связано с требованиями Европейского центрального банка сократить деятельность банков еврозоны в России. То есть еще в 2024 году эта группа предоставляла брокерские услуги и имела реальное присутствие в РФ
Санкции и комплаенс: вопросы остаются
Interactive Brokers объяснял отдельные случаи техническими ошибками, толкованием санкционных разрешений и дальнейшим совершенствованием системы комплаенса. В то же время для клиентов остается важным вопрос, насколько эффективно эти механизмы работали на практике.
После начала полномасштабной войны международные финансовые компании выбирали разные модели работы с российским рынком. Saxo Bank в 2022 году прекратил обслуживание клиентов из России и Беларуси, EXANTE также в том же году начал сворачивать счета российских инвесторов, тогда как Raiffeisen продолжал деятельность в РФ, постепенно сокращая её под давлением европейских регуляторов.
В случае с Interactive Brokers внимание привлекают несколько эпизодов: вопрос контроля операций, связанных с оккупированным Крымом, 259 переводов в заблокированные российские банки в первые месяцы полномасштабной войны и 66 маржинальных займов по двум счетам в РФ в 2023 году, которые компания связывала с технической ошибкой.
Отдельный вопрос — присутствие российского направления в клиентской инфраструктуре Interactive Brokers. По состоянию на 2026 год на сайте компании остаются телефонные линии для клиентов из России, а РФ указана среди стран, доступных для открытия счета. Сами по себе эти обстоятельства не свидетельствуют о нарушении санкций, но актуализируют вопрос о том, как компания сегодня выстраивает отношения с российским рынком.
Для украинских инвесторов ключевым остается другое: какие изменения Interactive Brokers внесла после претензий американского регулятора и насколько они усилили соблюдение санкций. Таким образом, более четко прояснить ситуацию могла бы позиция самой компании.
