Еще летом 2011 года депозитный портфель украинских банков показывал уверенный рост. И на конец августа достиг 303 млрд. грн. Но уже в первый месяц осени вкладчики вынесли из банков больше, чем положили на счета. Чистый отток средств составил 2,7 млрд. грн. (чуть менее 1%). С одной стороны – цифра небольшая. С другой – налицо негативная тенденция.
Причем, со счетов снималась преимущественно гривна. В сентябре приток на вклады в иностранной валюте составил всего 65 млн. в гривневом эквиваленте.
Банкиры полагают, что отток гривневых вкладов из банковской системы Украины в первую очередь вызван девальвационными ожиданиями украинцев, связанными со слухами о возможном начале второй волны кризиса. Стремление обезопасить свои сбережения в среднесрочной перспективе мотивировало клиентов банков переложить личные гривневые ресурсы в валютные вклады. Но, учитывая, что ставки по депозитам в долларах и евро остаются на рекордно низком уровне (4–7% годовых), большая часть денег, выведенных с гривневых депозитов, ушла «под матрац».
Ставки идут в гору
Почуяв неладное, банки принялись повышать ставки по депозитам. С начала осени гривневые вклады подорожали на 1–2 процентных пункта: если еще в августе гривневый вклад на год можно было открыть максимум под 13–14%, то сейчас и 16,5% не редкость. И, судя по всему, это далеко не предел.
«Учитывая, что существенного улучшения ликвидности банковской системы вряд ли можно ожидать в ближайшее время, а потребность в ресурсах останется высокой, ставки по гривневым депозитам должны сохранять склонность к повышению и в четвертом квартале», – считает начальник управления макроэкономических исследований UniCredit Bank Тантели Ратувухери.
Предполагается, что повышение процентных ставок будет планомерным, с возможным увеличением на 1–2 п.п., и в основном по срочным вкладам на сроки в 1–3 месяца (с 12–13% до 14– 15% годовых в гривне). Ведь спрос на короткие депозиты снова вырос – вкладчики боятся доверять банкам деньги (особенно гривны) надолго. Поэтому, чтобы привлечь деньги хотя бы на короткие сроки, банки будут вынуждены повышать по ним ставки.
Из-за наступающего валютного голода банкиры не исключают, что ставки по валютным депозитам уже в четвертом квартале 2011 года также начнут уверенно расти (плюс 1–1,5 п.п. до конца года). Таким образом, вскоре доходность валютных вкладов может достигнуть 7–10% годовых в долларе вместо нынешних 6–8%.
Гривна или валюта?
Один из наиболее часто задаваемых редакции «Денег» вопросов – в какой валюте открыть депозит? – сейчас актуален, как никогда. С одной стороны, правительство и Нацбанк уверяют нас в будущей стабильности гривны. С другой стороны, аналитики отмечают высокие девальвационные настроения. Это не в последнюю очередь связано и с новыми правилами обмена валюты. «Паспортизация» валютообменных операций дала сигнал населению – покупку валюты хотят ограничить. Кроме того, как и в 2008 году, вновь растет разница между официальным и наличным курсом гривны.
Пока Нацбанк убеждает всех, что доллар стоит 7,97 гривны, на наличном рынке за него дают 8,05 грн., а на «черном» – и все 8,15. Несмотря на все вышесказанное, банкиры советуют оформлять депозиты в гривне, пусть и короткие. «Мы рекомендуем вкладчикам обратить внимание на краткосрочные вклады в национальной валюте. Поскольку ставки по данным вкладам будут одними из лучших», –говорит директор департамента продуктов физических лиц Альфа-Банка (Украина) Екатерина Винницкая.
Мы рекомендуем вкладчикам обратить внимание на краткосрочные вклады в национальной валюте. Поскольку ставки по данным вкладам будут одними из лучших
После августовских мер НБУ по связыванию гривневой ликвидности, банки, естественно, ощущают гривневый «голод». Как раз на осень многие из них планировали резко расширить кредитование, но для выдачи займов большинству из них остро не хватает ресурсов. Поэтому они крайне заинтересованы в том, чтобы привлекать деньги именно на гривневые вклады. Редакции известно множество случаев, когда наших читателей-вкладчиков, желавших перевести свои накопления в доллар или евро, банковские клерки упорно отговаривали от этого шага, суля прибыль от повышенных процентов.
Совет «Денег» – не пренебрегать золотым правилом диверсификации. Ставки по вкладам в гривне, действительно, самые привлекательные. Поэтому на гривневых счетах стоит держать часть денег – но не более трети личного депозитного портфеля. Остальное предпочтительнее разложить на депозиты в долларах и евро. «Оптимальным вариантом традиционно является диверсификация валютных рисков и размещение вкладов в разных валютах», – поддерживает идею диверсификации замдиректора департамента розничных про дуктов ВТБ Банка (Украина) Владимир Буданов.
Учитывая риски наступления второй волны кризиса и введения моратория на досрочное расторжение депозитов физлиц, сейчас лучше открывать либо короткие вклады на 1–3 месяца, либо оформлять бессрочные депозиты с неограниченным правом снятия.
По материалам Денег
