Інвестувати в нерухомість чи цінні папери - який варіант кращий для збереження і збільшення капіталу? Важливо оцінити прибутковість, рівень ризику та ліквідність кожного з інструментів.
Про це пише LIGA.net з посиланням на Youtube-канал "Сімейний бюджет".
Видання публікує короткий конспект, що оцінює всі фактори під час вибору об'єкта інвестування, а саме:
- Ризики вкладень у нерухомість і цінні папери
Нерухомість традиційно вважається зрозумілим і надійним активом для українців. До 2022 року вона сприймалася як гарантований спосіб вкладення. Однак повномасштабна війна призвела до нових ризиків: можливого пошкодження, знищення або окупації об'єкта, що значно підвищило ступінь невизначеності таких інвестицій.
Фондовий ринок також пов'язаний з ризиками, оскільки ціни на акції можуть значно коливатися. Однак вкладення в диверсифіковані інструменти, наприклад, ETF-фонди або державні облігації, вважаються більш стійкими. ETF (Exchange Traded Fund) являє собою фонд, що включає акції безлічі компаній. Завдяки цьому навіть банкрутство кількох із них не чинить критичного впливу на інвестора.
Казначейські облігації США мають найвищий кредитний рейтинг і вважаються безпечним активом. Однак цінні папери купуються через брокерів, які працюють у спеціалізованих компаніях. У разі банкрутства брокера активи клієнтів зберігаються в депозитарії та можуть бути переведені до іншого посередника. Додатково в США діє система страхування інвестицій з покриттям до $500 000.
- Прибутковість і капіталізація активів
Середня прибутковість від здачі житла в оренду в Києві становить близько 7% річних, за даними учасників ринку. Однак цей показник не враховує витрати на обслуговування: амортизацію, ремонт, податки і час на управління об'єктом. У результаті реальний прибуток може знизитися до 5% річних.
Крім того, власники нерухомості зобов'язані сплачувати податки: 23% від доходу в разі оренди як фізична особа або 3-5% в разі оформлення через ФОП, а також щорічний податок на майно (близько 1,5-2% від доходу).
Ціни на нерухомість в Україні демонструють негативну динаміку в довгостроковій перспективі. Лише в період з 2018 по 2021 роки спостерігався короткочасний спекулятивний прибуток.
Інвестиційний портфель, що складається на 60% з акцій і на 40% з облігацій, за останні 50 років у середньому приносив 7% річних після сплати податків і комісій. Однак під час операцій з поповненням рахунку, купівлею та продажем активів можуть стягуватися додаткові збори.
- Ліквідність: швидкість повернення коштів
Ринок нерухомості в Україні зазнає впливу військових ризиків. Ціни знизилися, попит зменшився, і для продажу об'єкта потрібен значний час. У мирний період підготовка та реалізація угоди також займає не менше тижня.
Вкладені в цінні папери кошти можна повернути швидше. Угоди з акціями та облігаціями відбуваються в режимі реального часу, а переказ грошей на банківський рахунок, включно з міжнародними SWIFT-операціями, зазвичай займає кілька днів.
Таким чином, під час вибору між нерухомістю та цінними паперами важливо враховувати баланс між прибутковістю, ризиками і можливістю оперативного доступу до вкладених коштів.
"Хоча в будь-яких інвестиціях варто дотримуватись правила "різних кошиків". Тобто покладатись тільки на цінні папери теж не варто. Дуже добре, коли це добре диверсифікований портфель, який включає і нерухомість, і доходи з фінансових ринків", - резюмує видання.
Раніше ми писали про те, що Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку занесла до списку ненадійних інвестиційних проєктів ще п'ять кейсів, а загалом у ньому вже понад 400 сумнівних проєктів.
