Инвестировать в недвижимость или ценные бумаги – какой вариант лучше для сохранения и увеличения капитала? Важно оценить доходность, уровень риска и ликвидность каждого из инструментов.
Об этом пишет LIGA.net со ссылкой на Youtube-канал "Семейный бюджет".
Издание публикует короткий конспект, оценивающий все факторы при выборе объекта инвестирования, а именно:
- Риски вложений в недвижимость и ценные бумаги
Недвижимость традиционно считается понятным и надежным активом для украинцев. До 2022 года она воспринималась как гарантированный способ вложения. Однако полномасштабная война привела к новым рискам: возможному повреждению, уничтожению или оккупации объекта, что значительно повысило степень неопределенности таких инвестиций.
Фондовый рынок также связан с рисками, поскольку цены на акции могут значительно колебаться. Однако вложения в диверсифицированные инструменты, например, ETF-фонды или государственные облигации, считаются более устойчивыми. ETF (Exchange Traded Fund) представляет собой фонд, включающий акции множества компаний. Благодаря этому даже банкротство нескольких из них не оказывает критического влияния на инвестора.
Казначейские облигации США обладают самым высоким кредитным рейтингом и считаются безопасным активом. Однако ценные бумаги приобретаются через брокеров, работающих в специализированных компаниях. В случае банкротства брокера активы клиентов хранятся в депозитарии и могут быть переведены к другому посреднику. Дополнительно в США действует система страхования инвестиций с покрытием до $500 000.
- Доходность и капитализация активов
Средняя доходность от сдачи жилья в аренду в Киеве составляет около 7% годовых, по данным участников рынка. Однако этот показатель не учитывает расходы на обслуживание: амортизацию, ремонт, налоги и время на управление объектом. В результате реальная прибыль может снизиться до 5% годовых.
Кроме того, владельцы недвижимости обязаны уплачивать налоги: 23% от дохода при аренде как физическое лицо или 3-5% при оформлении через ФЛП, а также ежегодный налог на имущество (около 1,5-2% от дохода).
Цены на недвижимость в Украине демонстрируют отрицательную динамику в долгосрочной перспективе. Лишь в период с 2018 по 2021 годы наблюдалась кратковременная спекулятивная прибыль.
Инвестиционный портфель, состоящий на 60% из акций и на 40% из облигаций, за последние 50 лет в среднем приносил 7% годовых после уплаты налогов и комиссий. Однако при операциях с пополнением счета, покупкой и продажей активов могут взиматься дополнительные сборы.
- Ликвидность: скорость возврата средств
Рынок недвижимости в Украине испытывает влияние военных рисков. Цены снизились, спрос уменьшился, и для продажи объекта требуется значительное время. В мирный период подготовка и реализация сделки также занимает не менее недели.
Вложенные в ценные бумаги средства можно вернуть быстрее. Сделки с акциями и облигациями совершаются в режиме реального времени, а перевод денег на банковский счет, включая международные SWIFT-операции, обычно занимает несколько дней.
Таким образом, при выборе между недвижимостью и ценными бумагами важно учитывать баланс между доходностью, рисками и возможностью оперативного доступа к вложенным средствам.
«Но в любых инвестициях следует соблюдать правила "разных корзин". То есть полагаться только на ценные бумаги тоже не стоит. Отлично, когда это хорошо диверсифицированный портфель, включающий и недвижимость, и доходы с финансовых рынков», - резюмирует издание.
Ранее мы писали о том, что Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку включила в список ненадежных инвестиционных проектов еще пять кейсов, а всего в нем уже более 400 сомнительных проектов.
