Українцям обіцяють більш доступну іпотеку - фінансовий комітет Верховної Ради рекомендував ухвалити законопроєкт №15172 про сек'юритизацію та облігації з покриттям. Документ запровадить в Україні європейські фінансові інструменти, які дадуть змогу банкам залучати більше коштів для довгострокового кредитування та реалізувати програму доступного житла для мільйонів українців.
Про це повідомляють Dengi.ua з посиланням на SUD.UA.
Чому Україна змінює правила іпотечного кредитування
Наразі банки в Україні обмежені в можливостях видавати "довгі" кредити - через високі ризики та брак ресурсів. Чинний ринок іпотечних облігацій регулюється законом 2006 року, який, за словами авторів реформи, не відповідає сучасним європейським практикам. Законопроєкт спрямований на впровадження в Україні фінансових інструментів, які вже працюють у країнах ЄС. Ухвалення профільного законодавства про сек'юритизацію є частиною зобов'язань України в рамках ініціативи "Ukraine Facility" та програми співпраці з МВФ від 13 лютого 2026 року.
Що таке сек'юритизація простими словами
Простими словами, сек'юритизація - це механізм, який дає змогу банку об'єднати кредити в єдиний пул, випустити під них цінні папери та залучити кошти інвесторів. При цьому банку не потрібно очікувати роками повернення всіх кредитів позичальниками. За такої схеми частина ризиків за кредитними портфелями передається інвесторам, а фінансові установи отримують кошти для нових кредитів. Це дає змогу банкам вивільняти баланси для нових позик - зокрема іпотечних.
Які нові фінансові інструменти впроваджують в Україні
Документ вводить в українське законодавство низку нових фінансових інструментів, які раніше були недоступні:
- сек'юритизаційні облігації;
- облігації з покриттям;
- гарантовані та застраховані облігації.
Також передбачено створення спеціалізованих платформ фінансування (СПФ) - через них здійснюватимуться транзакції сек'юритизації. Окремо законопроєкт імплементує європейський стандарт STS (Simple, Transparent, Standardised) для стандартизованої сек'юритизації. Контроль за відповідністю операцій цим стандартам здійснюватимуть спеціальні агенти з верифікації під наглядом Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку.
Як новий закон захищатиме інвесторів іпотечних облігацій
Серед ключових положень документа - захист активів покриття в процедурах банкрутства банків. Це принципово важливо для інвесторів, які купуватимуть іпотечні облігації. Зокрема, законопроєкт пропонує:
- не включати активи покриття до ліквідаційної маси емітента;
- мораторій на задоволення вимог кредиторів не поширюватиметься на виплати власникам облігацій з покриттям.
Це означає, що навіть у разі банкрутства банку інвестори отримуватимуть виплати за іпотечними облігаціями.
Коли запрацюють нові правила іпотеки в Україні
Законопроєкт №15172 було зареєстровано у Верховній Раді 13 квітня 2026 року. Практичний запуск нових механізмів залежатиме від підзаконної бази, яку мають розробити Національний банк України та Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку. Згідно з прикінцевими положеннями документа, відповідні нормативно-правові акти мають бути ухвалені не пізніше ніж за 30 днів до набрання законом чинності. У фінансовому комітеті Ради заявили, що ухвалення законопроєкту дасть змогу реалізувати програму будівництва доступного житла для мільйонів українців - зокрема для внутрішньо переміщених осіб.
Раніше Dengi.ua повідомляли про те, що п'ять українських міст - Львів, Житомир, Миколаїв, Кременчук і Кропивницький - відібрані для масштабного будівництва соціального орендного житла .
Також Dengi.ua писали про те, що банки ухвалюють рішення про видачу кредиту за лічені хвилини, однак за цією швидкістю ховається глибокий автоматизований аналіз позичальника. Від кредитної історії до рівня прихованих боргів - фінансові установи оцінюють десятки параметрів, щоб мінімізувати ризики при видачі позики.
