ДВА ИНВЕСТОРА.

КОНСУЛЬТАНТ.

На днях я разговаривал синвестиционным консультантом.

К слову сказать, в отличие отмногочисленных (особенно страховых) агентов, которые любят представлятьсяфинансовыми консультантами, Сергей (так его зовут) -  действительно независимый консультант,которому платят его клиенты, а не компании, чьи продукты он предлагает.

Найти людей готовых платитьза личные консультации в то время, когда подобными (как кажется), но бесплатнымисоветами забит весь интернет, думаю, было не просто. Возможно, некую рольсыграла личная увлеченность и даже в определенной степени одержимость впостижении науки инвестирования.

На самом деле, в Украинетакая наука практически не существует. В первую очередь потому, что у нас нетее фундамента - многолетней исторической статистики финансовых рынков. ПоэтомуСергею пришлось по крупицам собирать американский и европейский опыт, переносяего затем на нашу почву.

 Конечно, он тоже не избежал агентской работы.Но, когда другие агенты, не избегая манипуляций, просто зарабатываликомиссионные, Сергей строил графики, углублялся в математические формулы иизучал стратегии знаменитых инвесторов. В результате, одни из тех, с кем онкогда-то начинал, сменив несколько страховых компаний, осели наконец-то в однойиз них на  более или менее теплойруководящей работе. Другие, поднаторев в строительстве сетевых пирамид,скатились в конце концов к сомнительным зарубежным аферам, которые под видомсерьезных и высокодоходных инвестиций, все чаще проникают в Украину, имеющуюслабую законодательную базу в области их ограничения.

В виде отступления долженсказать, что системы многоуровневого построения бизнеса (МЛМ) очень сильноподпортили и продолжают портить репутацию финансового сектора. Исторически, вобласти сетевых продаж постепенно сложилась целая когорта людей, которыеспециализируются исключительно на техниках построения сетей, которым все равно,что продавать, для которых сам продукт имеет второстепенное значение.

Они выискивают (а то исоздают) новые сетевые проекты, заходят в них целыми командами, разворачиваютбурную деятельность, привлекая к себе коллег-сетевиков из прежних компаний,которые быстро занимают верхние ступеньки будущей пирамиды. Позже к нимподтягиваются новички-потребители нового продукта, заполняя ее нижние ярусы.Дальше идет продажа не столько самого продукта, который на поверку частооказывается самым обыкновенным, хоть и не самым дешевым, сколько мест в сетевойиерархии.

Через некоторое время, частьсреднего звена компании перепрыгивает в новый проект, надеясь занять  в нем место повыше, а старый забрасывает. Ивсе начинается сначала. Старый проект еще какое-то время кормит своихоснователей, а потом, истощившись, закрывается или перерождается в новый.

Что же при этом происходит спродуктом и его потребителями? Соки выпиваются, БАДы съедаются, косметическиесредства заканчиваются, а их прежние потребители переключаются на что-тоновенькое.

В случае с долгосрочнымифинансовыми продуктами все немного иначе. Их нельзя ни выбросить, нибезболезненно остановить. Страховые программы имеют 10-20 летние сроки действияи обязательные регулярные платежи, досрочное прекращение которых чреватопотерями. Эти потери мало существенны для агентов, успевших заработатьприличные комиссионные, но значительны для рядовых потребителей.

Ничего, последним будетпредложено, с убытком закрыв предыдущую программу, на льготных условиях перейти в следующую, которая обязательноокажется «более выгодной». Кто-то с этим согласится и последует за своимагентом, а кто-то разочаруется и примется распространять негатив о неоправдавшей его надежд компании, а заодно и обо всех финансовых рынках в целом.Вот так и рождаются негативные слухи, расхожие мнения и вредные стереотипы.

СТРАТЕГИЯ.

Главная консультационнаяработа Сергея заключается не просто в формировании инвестиционного портфеля,представляющего собой индивидуально подобранную комбинацию финансовыхпродуктов, а в его многолетнем сопровождении и периодической корректировке.

Зачем это нужно, большинствоиз нас решительно не понимают. Мы привыкли к схеме, по которой работает банковскийдепозит, и никак не можем от нее отвлечься. Схема означает одноразовое вложениенекоторой суммы на определенный срок с обещанным конечным результатом. Этоочень упрощенная модель работы денег, которую сложно даже назватьинвестированием.

 Настоящим инвестированием в данном случаезанимается банк. Он берет на себя большую часть рисков и оставляет себе львинуюдолю доходов, а вкладчику выплачивает фиксированное вознаграждение, размеркоторого достаточно хорошо просчитан. Именно поэтому, депозиты никогда непереигрывают инфляцию.

Настоящее же инвестирование,по словам Сергея, - это не разовые действия, а процесс; причем, - процесс нестихийный, а контролируемый и регулируемый, имеющий в своей основе заранеевыбранную стратегию.

Для наглядности, я попробуюпривести один пример с одной самой простой стратегией, которая называетсяметодом усреднения, и мы сравним ее с общепринятым в нашем обществе способомвложения денег.

Эта стратегия вполне устроитначинающих инвесторов. Заключается она в том, что инвестор регулярно, свыбранной периодичностью (в нашем случае, это один месяц) приобретает выбранныйактив на заранее им определенную и  неизменную сумму (в нашем случае, - 100гривен). Если цена актива растет, значит, на 100 гривен приобретается меньше егоединиц; если цена актива падает, значит, за ту же сумму приобретается большеего единиц.

Читать аналитику и следить зановостями при этой стратегии вредно, потому что от новостей возникаютнепреодолимые желания каким-то образом на них реагировать, а делать этого неследует. Иначе, надо иметь крепкие нервы и железную волю, похвастаться коимимогут не многие.

 Для более квалифицированных инвесторовпридуманы другие, более изощренные стратегии, применение которых не отменяет, апоощряет чтение и анализ новостей. Но уже за этим можно обратитьсянепосредственно к Сергею, координаты которого у меня есть.

ДВА ИНВЕСТОРА.

 В приведенной таблице сравниваются поведение ирезультаты этого поведения двух инвесторов. Первый из них имеет психологию изнания банковского вкладчика. Он единоразово инвестирует крупную сумму денег (внашем случае, это 1200 гривен), а затем пассивно ждет ее приумножения. Естественныеколебания рынка приводят его в состояние разочарования или паники. В первомслучае, по прошествии года он сравнивает свой инвестиционный доход с тем, чтопо его мнению мог бы принести банковский депозит, смертельно разочаровывается,обвиняет в своих бедах всех, кроме себя, обзывает рынок лохотроном ивозвращается в объятия банка.

Во втором случае, он раньшеили позже выходит из инвестиции с убытком, еще менее стесняясь в обидных словахи крепких выражениях.

Второго инвестора я назвалграмотным, но это не обязательно. На самом деле, это просто неглупый,рассудительный и здравомыслящий человек, доверяющий своему консультанту. Онежемесячно инвестирует по 100 гривен в выбранный инструмент, которым может бытьи личный счет в Негосударственном пенсионном фонде, и паи открытогоинвестиционного фонда, и непосредственно акции предприятий. Естественныеколебания рынка второго инвестора не смущают; он о них просто не знает или необращает на них внимания.

В результате, он легко обыгрываети первого инвестора, и его банк. При этом, ему не требовалось разово изыскиватькрупную сумму денег; в инвестиции направлялось незначительное превышениедоходов над расходами. Годовой результат второго инвестора не может непорадовать. Теперь он наполнился положительными эмоциями и получил стимул кдальнейшему развитию и совершенствованию. Впереди его ждут более сложныестратегии. Хотите оказаться на его месте?