ДВА ИНСТИНКТА.
Как мы уже говорили ранее, вбольшой степени нами управляют два основных инстинкта – сохранения жизни ипродолжения рода. Оба они основные и базовые, но если первый направлен на то,чтобы законсервировать, сохранить существующее положение вещей, то второйподталкивает нас к постоянному движению и непрерывному развитию.
Графически, инстинктсамосохранения можно представить в виде горизонтальной прямой линии, а инстинктсаморазвития – в виде направленной вверх волнообразной кривой. Честно говоря,волна, колебательный процесс – это основополагающий принцип существования всегосущего, от элементарной частицы, до живой клетки, общественных процессов исамой Вселенной. Поэтому именно он является наиболее естественным, гармоничными отвечающим всем мировым законам, именно на него и стоит ориентироватьсякаждому из нас в нашей повседневной жизни. А прямая линия – это остановкаразвития, застой, стагнация, загнивание и в конечном итоге гибель всего живого.Наглядный пример – кривая сердечных ритмов на экране кардиографа: есть кривая,есть и жизнь; остановилась жизнь, и кривая стала прямой.
С нашей психологией – то жесамое. Если мы нормально воспринимаем и внутренне принимаем взлеты и падения,победы и поражения, чередование черных и белых полос в жизни, она развивается.Если мы страшимся перемен, боимся рисковать, предпочитаем синицу в рукахжуравлю в небе, стараемся сохранить достигнутый уровень комфорта, рано илипоздно он заканчивается.
Кому-то из окружающих выгоденпервый способ нашего поведения, а кому-то – второй; одни подталкивают нас кстабильности, другие – к дестабилизации.
Чужая стабильность хорошасвоей предсказуемостью; на ней хорошо строить собственные планы иконтролировать собственные денежные потоки. Это, например, делают банки. Свойбизнес они раскачивают на рыночных волнах, а клиентам предлагают стабильные ипонятные депозитные программы в виде слегка направленной вверх прямой линии именее понятные, но столь же стабильные кредитные программы, где прямая линияимеет противоположный наклон.
Устроившись на работу по найму, эти клиентытакже предпочитают стабильную, чуть-чуть возрастающую со временем зарплату, аот сдельной работы за процент от дохода чаще отказываются. Иной работодатель ихотел бы поступить наоборот, но с психологией большинства ему не совладать;приходится выискивать более активное меньшинство.
Это активное меньшинство испособно стать грамотными инвесторами. Остальные, видимо никогда не изменятсвою психологию банковского вкладчика. А может и изменят, если захотят; этого япока не знаю. Знаю лишь, что моего примера и влияния для этого маловато. Но этоне повод отказываться от новых попыток, которые я время от времени повторяю,находя каждый раз новые аргументы и образы.
Когда-то я рассказывал, как коньковый ходпроизвел настоящую революцию в лыжном спорте. В привычную для нас логику, гдепрямой путь всегда короче извилистого, он не укладывался, но результаты всесказали сами за себя. Хотя и удивительно, почему не укладывался, ведь впараллельном конькобежном спорте никто и никогда не двигался по прямой; тамосновой стремительного движения вперед всегда были колебания. Другой образ –это парусник, движущийся против ветра. По той же привычной для нас логике, этоневозможно, но нашлись моряки, которые придумали движение галсами и встречныйветер побороли.
Инфляция – такой же встречныйветер для наших сбережений; она уверенно и успешно препятствует их росту инашему богатству. Как с ней бороться? Да с помощью тех же колебаний, которые вданном случае даже не надо создавать; достаточно разумно использоватьестественные волнообразные движения финансовых рынков, - точно так, какграмотные капитаны парусников используют естественные направления ветров,дующих не всегда в нужном им направлении. Таблица из прошлого материаланаглядно этот процесс демонстрирует.
Месяц | Текущая стоимость единицы актива (грн.) | Вкладчик | Инвестор | ||||
Размер вложения (грн.) | Размер актива (ед.) | Цена актива (грн.) | Размер вложения (грн.) | Размер актива (ед.) | Цена актива (грн.) | ||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
январь | 1,0 | 1200 | 1200 | 1200 | 100 | 100 | 100 |
февраль | 0,9 | 0 | 1200 | 1080 | 100 | 211 | 190 |
март | 0,8 | 0 | 1200 | 960 | 100 | 336 | 270 |
апрель | 0,7 | 0 | 1200 | 840 | 100 | 479 | 335 |
май | 0,6 | 0 | 1200 | 720 | 100 | 646 | 388 |
июнь | 0,5 | 0 | 1200 | 600 | 100 | 846 | 423 |
июль | 0,5 | 0 | 1200 | 600 | 100 | 1046 | 523 |
август | 0,6 | 0 | 1200 | 720 | 100 | 1213 | 728 |
сентябрь | 0,7 | 0 | 1200 | 840 | 100 | 1356 | 949 |
октябрь | 0,8 | 0 | 1200 | 960 | 100 | 1481 | 1185 |
ноябрь | 0,9 | 0 | 1200 | 1080 | 100 | 1592 | 1433 |
декабрь | 1,0 | 0 | 1200 | 1200 | 100 | 1692 | 1692 |
Посмотрите на второй столбец.Это – пример рыночных волн. Прошлые колебания мы можем оценить и просчитать, абудущие никому не известны. Не известны, и не надо; для нас главное – понимать,что прямой линии здесь никогда не будет. Никогда не будет постоянного роста,как никогда не будет и постоянного падения; будут лишь колебания неизвестнойопять же частоты.
И в этой ситуации все зависитот нашего горизонта инвестирования, - того промежутка времени, в течениекоторого мы согласны деньги из нашей инвестиции не забирать. Вот почему с этимпоказателем желательно определиться в самом начале пути. К сожалению, попричине той же психологии, почти никто этого не делает. Аналогично, мало ктопо-настоящему свои вложения диверсифицирует, то есть распределяет по разныминструментам.
Человек с психологиейбанковского вкладчика выбирает вариант с самым высоким процентом и направляеттуда, если не все, то большую часть своих денег. Ему трудно или даже невозможнопонять, как можно согласиться на инвестиционное предложение с 10% годовых приналичии другого предложения с 15% годовых. Если же доходность предлагаемойинвестиции вовсе не определена и никак не гарантирована, то его удивлению и возмущениюнет предела: как можно обращаться к таким умным людям, как он, с подобнымиглупостями?
Касательно ума – это чистаяправда; такие люди действительно умные. Когда-то Максим Горький, сравниваяпингвина с буревестником, называл его глупым, но сейчас я далек от такихсравнений; пингвин не глупый, просто он летать не умеет. И, вспоминаязамечательный грузинский мультфильм, в котором крокодил высидел из яйца птенцаи под его влиянием научился летать, я понимаю, что характер ума это не догма,его тоже можно изменить, если отбросить стереотипы ущербного воспитания ипосмотреть на мир другими глазами. Но для этого надо захотеть меняться, надо захотетьпреодолеть инстинкт самосохранения и увидеть смысл в развитии и изменении.
Надо ли стараться? Я думаю,что надо, но соглашаюсь, что каждый должен решить эту задачу для себя сам.
Сумевший изменить своюпсихологию грамотный инвестор имеет еще несколько способов противодействиявстречному ветру инфляции. Один из них представлен во второй таблице. Пустьгодовая инфляция составляет 12%. Для простоты расчетов примем, что каждый месяццены вырастают на 1% по сравнению с январскими. Параллельно с инфляцией станемтак же увеличивать свой инвестиционный взнос (колонка 6). В результате,переплатили 66 гривен, а получили 91 гривну. Думаете, 25 гривен это мало? Нетне мало, это целых 38%.
Месяц | Текущая стоимость единицы актива (грн.) | Начинающий инвестор | Грамотный инвестор | ||||
Размер вложения (грн.) | Размер актива (ед.) | Цена актива (грн.) | Размер вложения (грн.) | Размер актива (ед.) | Цена актива (грн.) | ||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
январь | 1,0 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 |
февраль | 0,9 | 100 | 211 | 190 | 101 | 212 | 191 |
март | 0,8 | 100 | 336 | 270 | 102 | 340 | 272 |
апрель | 0,7 | 100 | 479 | 335 | 103 | 487 | 341 |
Май | 0,6 | 100 | 646 | 388 | 104 | 660 | 396 |
июнь | 0,5 | 100 | 846 | 423 | 105 | 870 | 435 |
июль | 0,5 | 100 | 1046 | 523 | 106 | 1082 | 541 |
август | 0,6 | 100 | 1213 | 728 | 107 | 1260 | 756 |
сентябрь | 0,7 | 100 | 1356 | 949 | 108 | 1414 | 990 |
октябрь | 0,8 | 100 | 1481 | 1185 | 109 | 1550 | 1240 |
ноябрь | 0,9 | 100 | 1592 | 1433 | 110 | 1672 | 1505 |
декабрь | 1,0 | 100 | 1692 | 1692 | 111 | 1783 | 1783 |
Еще один способ – это выборинвестиций с учетом правильного использование налогового законодательства. Такинвестирование в негосударственный пенсионный фонд, позволило бы получитьдополнительно 190 гривен, а общий результат вырос бы до 1973 гривен. И это дажене 56% годовых, как кажется вначале. Сколько же? Попробуйте посчитать сами илидождитесь продолжения.