Рисковые инвестиции

Обычно «Деньги» пишут о весьма консервативных инструментах инвестирования. Ведь первичная потребность любого собственника – сберечь, а уж потом – заработать, выиграть, приумножить. Однако если все важнейшие потребности уже закрыты – жилье, загородный дом, образование наследников, пенсионные накопления, можно заняться рисковыми инвестициями. Набор инструментов весьма широк – от акций и золота до сделок с валютой на рынке Forex.

Акции и фонды

«Рынок акций в Украине мертв!», – говорят скептики. И они по-своему правы. Если посмотреть на динамику индекса Украинской биржи или ПФТС («Перспективу» в расчет не берем, так как подавляющее большинство сделок там происходит с облигациями), то увидим, что с лета 2012 года их значение практически не меняется. Индексы то подрастут на 5–10%, то просядут. Зарабатывать на таком рынке непросто. Хотя, к примеру Томаш Фиала, совладелец инвесткомпании Dragon Capital и сети «Новая Линия», вкладывает не только в собственный бизнес, но и не забывает об акциях.

Во-первых, далеко не все акции падают, как ни странно. Если сравнить котировки бумаг из числа «голубых фишек» на Украинской бирже в ноябре 2013 года к ноябрю 2012 года, то акции Авдеевского коксохима и Азовстали за этот период выросли почти на 10%, Днепрэнерго и Донбассэнерго – на 30–40%, а Райффайзен Банка Аваль – почти на 80%. Первые два актива оказались мало интересны по итогам 12 месяцев – депозит приносит больше. Но остальные три – вполне оправдали надежды спекулянтов.

И, в целом, потенциал для роста акций есть, и существенный. Например, в начале 2011-го индекс Украинской биржи был на отметке 2700–2800 пунктов, а это в три раза выше, чем сейчас. Рано или поздно деньги начнут возвращаться на отечественный рынок. А значит, тот, кто сформирует портфель из акций сейчас, с большой вероятностью сможет неплохо заработать.

Стартовать есть смысл с суммы в 100–200 тыс. гривен. Инвестировать на фондовом рынке меньшую сумму просто нецелесообразно, так как затраты могут перекрыть всю выгоду от инвестиции. К примеру, брокеру необходимо заплатить до 0,5–1% за каждую операцию. Если же сделка проводится на неорганизованном рынке – возникнут еще дополнительные издержки в размере 300–400 гривен за подписание договора о купле-продаже ценных бумаг.

Альтернатива акциям – фьючерс на индекс Украинской биржи, который может использоваться для защиты от рисков либо с целью спекуляций. В его основе лежит виртуальный расчетный актив, которым является индекс УБ, а цена фьючерса равна значению индекса: 1500 пунктов – 1500 гривен, 3000 пунктов – 3000 гривен и т. д. Сейчас в обращении находится два фьючерса: с погашением  в декабре 2013-го и в марте 2014 года.

Чтобы начать торги, нужно открыть счет в банке, выбрать брокера, предоставляющего услуги интернет-трейдинга, оформить договор. Для этого брокер предоставляет торговый терминал в виде программы для ноутбука или смартфона. За каждую сделку посредник берет 1–2 гривны комиссии (как за ее открытие, так и закрытие).

Начинающим спекулянтам фондовики рекомендуют стартовать на фьючерсах с суммой 5–10 тыс. гривен. Так и в технологии можно разобраться, и распробовать свои способности к использованию именно этого инструмента. И при этом не понести существенных потерь, если торговля окажется не слишком успешной.

Для тех, кто разберется, как на фьючерсах зарабатывать – а эти инструменты позволяют получать прибыль и на росте, и на падении рынка – инвестируемую сумму можно увеличить. Опытные инвесторы уверяют, что способны зарабатывать на сделках с фьючерсами не менее 10% в месяц.

Для тех, кто хочет выгодно вложить деньги, но не доверяет акциям «голубых фишек», возможно, подойдет индивидуальное прямое инвестирование в конкретный бизнес. Например, Николай Толмачев, генеральный директор строительной компании ТММ, концентрируется на акциях собственных компаний, в их числе девелопмент, АПК, исследования и разработки.

Чтобы деньги были вложены в перспективный проект, вовсе не обязательно заниматься его созданием и развитием самостоятельно. Достаточно выделить средства на учреждение венчурного фонда, которым будет управлять инвестиционная компания, способная посоветовать наилучший стартап для инвестирования. Правда, объем такого фонда должен быть не менее 5–10 млн. гривен. А доходность напрямую будет зависеть от объекта инвестиций и может достигать десятков и даже сотен процентов в год.

Уходим за границу

Украинский фондовый рынок – мал, не слишком ликвиден и подвержен локальным рискам. Потому-то, несмотря на его потенциал к росту, многие разворачиваются в сторону зарубежных бирж. Тем более что там явно идет посткризисное восстановление, которое стимулируется еще и политикой США по так называемому количественному смягчению, то есть Америка печатает доллары для стимулирования экономики. Например, американский индекс NASDAQ с начала 2013 года вырос почти на 32%, индекс Dow Jones – на 22%, британский индекс FTSE 100 за этот же период поднялся на 13%, а немецкий DAX – на 21%.

Очевидно, что вложения в акции американских и европейских компаний – хорошая идея: США декларируют продолжение эмиссии долларов, а в Европе продолжается посткризисное восстановление. «Именно поэтому, помимо консервативных инструментов, я инвестирую в акции только за пределами Украины», – говорит председатель правления СК Aegon Life Ukraine Хайс Юкен.

Правда, будучи гражданином Украины, приобрести активы за границей не так просто: для этого требуется валютная лицензия Национального банка, получить которую – задача крайне сложная. Чтобы облегчить ее, можно открыть счет непосредственно у брокера, который имеет доступ на мировые биржи. Вопрос только в гарантиях, что данный брокер реально использует эти средства для вложения в выбранные акции.

Такому брокеру придется заплатить 100–300 долларов за право выхода на зарубежную биржу, и еще 2000–3000 долларов внести в виде так называемого гарантийного депозита. Не стоит забывать и о комиссии: она может быть фиксированной (например, 10–20 долларов за сделку) или зависеть от количества проданных/купленных акций.

Оправданная сумма инвестиций за рубеж – 30–50 тыс. долларов. Но нужно понимать, что риски тоже существенные. Ведь брокер, а точнее его зарубежный партнер, скорее всего, будет зарегистрирован где-то в оффшорной зоне, поэтому даже подписание с ним договора не дает гарантий сохранности денег. Кроме того, если выяснится, что инвестиции не подкреплены валютной лицензией, штраф составит 500–1000 не облагаемых налогом минимумов доходов граждан.

Золотой откат

Если фондовый рынок не нравится, можно поиграться в более экзотические инструменты. Например, с золотом. С одной стороны, этот металл – инвестиция привычная, но с другой – достаточно рискованная, так как цены на него в последнее время весьма нестабильны. Кроме того, организованный рынок драгметаллов в Украине отсутствует, и разница в цене золота в банке будет составлять 5–10% при покупке и продаже. Поэтому дабы остаться в плюсе, нужно, чтобы купленное золото подорожало минимум на 15%. Пока же все с точностью до наоборот: с начала года золото упало в цене на 27%.

Правда, если посмотреть динамику его стоимости с 2000 года, то за этот период вложения в золото окупились в несколько раз, так как цена драгметалла за этот период выросла более чем на 300%. Так что часть портфеля вполне можно формировать, купив золотые слитки. Либо разместить средства на «золотом» депозите в банке, который принесет в год 1,5–2% именно в золоте. Напомним, впрочем, что металлические вклады всех видов не покрываются Фондом гарантирования вкладов.

Поиграем в Forex?

Ведь, как оказалось, валютой балуются очень многие, в том числе, известные люди. Форекс трейдеры любят приводить в пример российского актера Гошу Куценко, который, по его же словам, заработал за год больше 150%, спекулируя на разницах в курсах валют. Правда это или нет – узнать непросто. Но то, что опытные трейдеры действительно способны добиваться высоких результатов и хорошей прибыли, – это факт. При профессиональном управлении деньгами, Форекс приносит в среднем 5–10% в месяц. Ну и потерь может принести при неудачных инвестициях не меньше.

Чтобы зарабатывать на валютных спекуляциях, нужно не только хорошо знать рынок, но и владеть технологиями торгов. Начинать операции на Forex можно буквально со 100 долларов, хотя в идеале лучше найти профессионального трейдера, который будет грамотно управлять средствами клиента. В таком случае стартовая инвестиция составит около 50 тыс. долларов. При этом получаемую прибыль и возможные риски потери капитала управляющий и клиент могут делит абсолютно разными способами.

Чаще всего инвестор получает 30–50% от суммы полученного трейдером дохода. Некоторые управляющие предлагают дележ, исходя из распределения риска. Например, если за все риски в ответе инвестор – ему остается 70% заработка, когда риск пополам – 50%. А если трейдер гарантирует сохранность депозита за свой счёт, инвестор получает лишь 30%, отдавая остальные 70% управляющему.

Куда инвестировать?