Недвижимость в ЕС
Минимальная сумма: 35--150 тыс. евро
Накладные расходы: 5--10% стоимости недвижимости
Мысль о покупке недвижимости где-нибудь на Кипре или в Испании время от времени посещает любого нормального человека. Ведь стоимость апартаментов в этих южных краях может быть на уровне цены квартиры в Киеве (в среднем от 1000--3000 евро за квадратный метр). Более того, к примеру, в Греции цены на некоторые квартиры площадью 35--40 кв. м за время кризиса опустились до уровня 35--40 тыс. евро. То есть, даже ниже уровня стандартных квартир, расположенных на окраинах украинской столицы.
Подкупает и то, что покупка недвижимости в некоторых странах, например, на том же Кипре, дает инвестору право на получение временного вида на жительство (на срок от 1 до 4 лет). От покупателя только требуют подтвердить наличие счета в банке и жилья на Кипре, а также дохода на уровне 790 евро в месяц. Право на получение годовой шенгенской мультивизы будут иметь и покупатели жилья в Испании, но для вида на жительство нужно будет еще получить там работу или открыть свой бизнес.
Очевидна и выгода от таких инвестиций. Хорошая недвижимость в курортной зоне в Европе ликвидна и может приносить прибыль. Особо любят европейцы вкладывать деньги в квадратные метры в Хорватии, Испании, Италии и Греции. Приобретенное жилье можно сдавать в аренду или перепродать через определенное время. В первом случае возможный заработок будет в пределах 6000--8000 евро за год при сдаче в аренду даже самых скромных апартаментов. Во втором -- около 5--15% в год, в зависимости от ситуации на рынке и качества объекта.
Если вложить деньги в "первичку" на этапе строительства, доход от перепродажи может быть в несколько раз больше.
За рубежом распространена система сдачи купленной недвижимости в управление компании, которая будет сдавать ее в аренду, оплачивать счета и поддерживать нормальное состояние квартиры. Таким образом, домом или квартирой не обязательно заниматься самому. Правда, услуги управляющих стоят на уровне 5--15% ренты в год.
Конечно, покупка недвижимости за рубежом -- сделка не из простых. Придется потратиться на комиссионные риэлторам, официальную регистрацию сделки, перевод денег на счет продавца, а иногда и лицензию НБУ на иностранное инвестирование (на все расходы -- до 10% стоимости жилья). И на этом расходы не кончатся. Потом еще придется ежегодно оплачивать налог на недвижимость (до 4% стоимости жилья) и местные сборы (см. табл.). Ситуация упрощается, если в законном владении инвестора уже находится зарубежное предприятие, например, офшорная компания. Тогда инвестиции в недвижимость можно осуществлять от имени иностранного предприятия, при этом нарушения законодательства не будет, и нет необходимости получать индивидуальную лицензию НБУ.
Цены на недвижимость за рубежом
| Страны | Минимальная цена апартаментов* | Дает ли покупка вид на жительство |
| Хорватия | От 90 тыс. евро | Нет |
| Кипр | От 85 тыс. евро | Да (временный) |
| Испания | От 90 тыс. евро | Нет (но дает право на годовую шенгенскую мультивизу) |
| Турция | От 70 тыс. евро | Да (через 5 лет после покупки) |
| Греция | От 35 тыс. евро | Нет |
| Литва | От 30 тыс. евро | Да |
| Латвия | От 40 тыс евро | Да |
*Объект площадью от 30 кв м., пригодный для сдачи в аренду
Акции корпораций
Минимальная сумма: 2--10 тыс. евро или долларов
Накладные расходы: 1--1,5% стоимости
Все, кто давно инвестирует в украинский фондовый рынок, мечтают когда-нибудь поработать с иностранными акциями. Капитализация зарубежных эмитентов огромна, а поведение их акций в меньшей мере зависит от капризов стратегических инвесторов, чем в Украине. Ну и конечно, компании на европейских фондовых биржах вращаются весьма известные: BMW, Volkswagen Group, Henkel, Commerzbank и другие. Даже беглое изучение статистики на зарубежных биржах показывает, что цены на некоторые бумаги могут расти на 20--90% за год и более. Самое интересное, что зарубежные акции вполне доступны -- стоимость бумаг даже самых крупных корпораций может быть на уровне 2--15 долларов или евро за штуку, а минимальный лот, как правило, составляет 100 акций. То есть, стать акционером всемирно известной корпорации можно за тысячу -- две долларов.
Правда, так же, как и в Украине, акции в Западной Европе можно купить только через брокера. Список брокерских контор с адресами и сайтами часто публикуют на своих Интернет-страницах зарубежные фондовые биржи. Выбор брокера очень важен: у него должна быть лицензия для легальной работы на рынке и желательно хорошая репутация. Выбрав подходящую контору, можно съездить за рубеж и заключить с ней договор об Интернет-трейдинге (тогда покупать-продавать бумаги можно будет через Интернет) или договориться о купле-продаже акций по телефону (тогда договор с брокером подписывается один раз, а распоряжения придется отдавать по телефону, называя номер счета и другие данные). Есть в Украине и несколько брокерских компаний (например, Genesis, Hold Brothers), которые готовы поспособствовать покупке иностранных акций. Готовы к сотрудничеству и российские "КИТ Финанс", "Финам", "Ренессанс Онлайн".
При сделках на европейских биржах комиссионные брокера могут доходить до 1,5% суммы сделки, а могут быть фиксированным -- на уровне 20--40 долларов или евро за операцию. Однако средства потребуются и на открытие счета в иностранном банке, как в деньгах, так и ценных бумагах, а также на получение лицензии НБУ на иностранное инвестирование (см. "Законным путем"). Если речь идет об Интернет-трейдинге, хорошо бы еще пройти курс обучения азам игры, и к тому же подтянуть английский. В общем, совокупные расходы на все это могут составлять не одну тысячу долларов. Так что опытные трейдеры советуют не соваться на иностранный рынок с суммой менее 10--20 тыс. долларов или евро, а самое главное -- хотя бы с небольшим опытом инвестирования в акции.
Крупным инвесторам, у которых в запасе от 100 тыс. долларов и нет лишнего времени на ежедневное изучение котировок, есть смысл оформить договор доверительного управления в крупных украинских компаниях или, заключив договор о private banking в иностранном банке. Некоторые украинские фондовики декларируют покупку иностранных акций для VIP-клиентов, а для банков за рубежом такие сделки -- обычное дело.
Стоимость некоторых акций на зарубежных биржах
| Название эмитента | Стоимость акции, дол. за штуку на 1. 06. 2011 года | Рост/падение за год на 1. 06. 2011 года |
| Telular Corp. | 2,55 | 98% |
| Cliffs Natural Resourcers | 9,04 | 55,43% |
| Johnson&Johnson | 15,25 | 13,11% |
| Nokia Corp. | 9,90 | -20% |
| Microsoft Corp. | 9,91 | -4,77% |
Инвестиционные фонды
Минимальная сумма: 5--10 тыс. евро или долларов
Накладные расходы: минимум 1--3% стоимости паев
Чем хороши зарубежные паевые фонды, так это широтой выбора инструментов инвестирования. В отличие от украинских коллег, иностранные управляющие могут вкладывать деньги не только в ценные бумаги и депозиты, но и в производные бумаги (фьючерсы, например), в азиатские рынки, узкие отрасли экономики, золото и даже арт-объекты. Фонды за рубежом предлагают самые разнообразные стратегии: хедж, с гарантированной прибылью, отраслевые, дивидендные.
Минимальная сумма для инвестиции в зарубежные фонды обычно устанавливается на уровне 500--1500 долларов или евро. Однако, как и в случае с акциями, наши собеседники не советовали выходить на рынок с "мелочью" и рекомендуют запастись хотя бы 5--10 тыс. долларов или евро. Связано это конечно с накладными расходами: придется ехать за рубеж, получить лицензию НБУ, открыть счета в банке за рубежом в ценных бумагах и деньгах, оформить покупку паев фонда. Ежегодно придется также платить управляющему, так называемую годовую плату 0,75--1,5% стоимости паев. Кстати, порог вхождения в крупнейшие банковские фонды -- HSBC, UBS, Credit Suisse намного выше -- от 5000 долларов или евро.
В фонды также можно попасть, подписав договор о private banking в иностранном, пусть даже российском банке. Но напоминаем, что, как правило, фонды не гарантируют прибыли для инвесторов, так что ситуация, когда деньги пролежат несколько лет, а стоимость пая уйдет "в минус", возможна точно так же, как и в Украине.
Какой доход приносят зарубежные фонды
Какой доход приносят зарубежные фонды
| Название фонда | Доход за год на 1. 06. 2011 года |
| Pioneer Tax Free Income Y | 26,74% |
| Pioneer Tax Free Income C | 25% |
| Credit Suisse High Yield | 21,06% |
| Fidelity Real Estate Hi-Inc | 20,23% |
| Wells Fargo Advantage Strategic Income C | 19,92% |
Сommodities
Минимальная сумма: 100--5000 евро или долларов
Накладные расходы: 1--1,5% стоимости
Западный рынок, конечно, интересен производными инструментами, которые практически не представлены в Украине. Речь идет, прежде всего, о фьючерсах на золото, серебро, платину, нефть, газ, сахар и пр. Кстати, активно представлены фьючерсы в России. Но покупка фьючерса не означает поставку товара. Как шутят трейдеры, если вы заключили сделку, это еще не значит, что к вам домой придет танкер с нефтью. Просто стоимость фьючерса обычно равна стоимости товара, меняется цена -- меняется стоимость бумаги. На этом и зарабатывает инвестор. Во время кризиса рост цен на некоторые товары составляет до 20--30% за год. Особенно подорожала нефть, золото и серебро.
Купить контракт можно через зарубежного фондового брокера, знакомиться с которым нужно по схеме, которую мы описали для инвестиций в акции. Кстати, если инвестор решится на Интернет-трейдинг, фьючерс может стать его любимым инструментом. Торговые платформы для торговли акциями обычно поддерживают и торговлю производными инструментами, привязанными к ценами на металлы, нефть и т.п. Можно также купить пай в инвестиционном фонде, который специализируется именно на товарных фьючерсах.
Но инструмент этот весьма рискованный, так что лучше не вкладывать в него более 10% своих сбережений.
Какие сommodities доступны инвесторам
| Цена на 1. 06. 2011 | Рост цены с начала года на 1.06.2011 | |
| Золото | 1534 долларов за унцию | 11,3% |
| Платина | 1836 долларов за унцию | 4% |
| Палладий | 790 долларов за унцию | -0,51% |
| Серебро | 38 долларов за унцию | 26% |
| Нефть | 107 долларов за баррель | 6% |
| Кофе | 3 доллара за фунт | 12% |
В какие иностранные активы может вложить деньги украинский инвестор
| Инвестиционный инструмент | Минимальная сумма для старта, евро | Дает ли покупка актива вид на жительство | Сопутствующие расходы | Во что обходится содержание | Можно ли управлять дистанционно | Возможная прибыль, годовых |
| Недвижимость в ЕС | 35 000 | Только в некоторых странах, например, на Кипре, в Литве | Комиссионные и другие расходы на оформление – от 5–10% рыночной стоимости недвижимости. Лицензия НБУ – 2040 гривен | Налог на недвижимость от 0–4% рыночной стоимости в год, содержание (свет, коммунальные расходы) в среднем от 85–1000 евро в год и выше в зависимости от площади и месторасположения | Да, можно отдать недвижимость в управление специальной компании | 5–10% |
| Паевые инвестфонды | 5000 | Нет | Получение лицензии НБУ, поездки за рубеж Открытие счетов – 1–3% стоимости пая | 0,75–1,5% стоимости пая | Только получать отчеты от управляющих компаний | До 25% |
| Ценные бумаги | 2000 | Нет | Получение лицензии НБУ, поездки за рубеж Открытие счетов – от 1–1,5% стоимости бумаг | – | Да, через Интернет-трейдинг | До 35% |
| Производные ценные бумаги | 1000 | Нет | – | Нет, только получать отчеты от управляющих компаний | До 30% |
А если без лицензии?
Да, некоторые обходятся без лицензии НБУ на инвестирование за рубеж. Как это им удается? Пользуются защитой голландских адвокатов или швейцарских частных банков. И дело даже не в желании избежать вопросов со стороны фискальных органов. Просто реальность такова, что лицензии придется получать не на каждую инвестицию -- какое уж тут управление инвестпортфелем? Вот и открывают отчаянные головы офшорные компании, перегоняют на них деньги по "серым", всем известным схемам. А потом инвестируют от имени таких компаний -- хоть в недвижимость, хоть в нефтяные фьючерсы, хоть в акции любимой автокомпании.
Доходы, полученные за рубежом, надо бы декларировать. Этим вряд ли занимаются те, кто инвестирует через "серые" схемы. А законопослушные и умные вкладывают деньги через фирмы-"прокладки", зарегистрированные в странах, с которыми Украина заключила договора об избегании двойного налогообложения (на том же Кипре, например).
Резюме: Инвестиции в зарубежные активы доступны пока только крупным частным инвесторам. Сдерживает процесс и необходимость получать лицензию в Национальном банке, которая предполагает возможность общения с силовиками и ответы на вопросы о происхождении капитала.
