По самым скромным оценкам, доходность инвестиций в золото по итогам 2010 года составит 20%. А если сбудутся прогнозы насчет уровня в $1500 за унцию (на конец года), то и все 33%.
Но, что удивительно, золоту уверенно прогнозируют рост и в следующем году. Банк Goldman Sachs опубликовал прогноз, согласно которому цена на золото в октябре 2011 года достигнет 1650 долларов за унцию. Эксперты Economist Intelligence Unit, аналитического подразделения британского журнала Economist, также уверены, что в 2011 году золото продолжит дорожать.
Основная причина появления таких прогнозов очевидна -- мировая экономика растет очень медленными темпами, а основные мировые валюты по-прежнему не вызывают доверия. Поэтому инвесторы и выбирают золото как "тихую гавань" для своих капиталов. К тому же растет спрос на металл в быстро богатеющих Индии и Китае. "Золото становится привлекательным для инвестиций только тогда, когда доходность по альтернативным низкорисковым вложениям оказывается минимальной", -- разводит руками первый зампредседателя правления "Брокбизнесбанка" Владимир Скидан.
Но чем быстрее растет цена на драгметалл, тем скорее "золотой пузырь" может лопнуть. И в том, что это произойдет, похоже, никто не сомневается. Главный вопрос -- когда.
850 долларов за унцию стоило золото в январе 1980 года -- это эквивалентно примерно 1630 долларам, если учесть индекс цен в период 1980--2010 гг. Что не помешало золоту стоить в октябре 1999 года около 250 долларов за унцию -- это минимум за последние 30 лет.
Когда лопнет пузырь
База для снижения цены на золото закладывается уже сегодня. Во-первых, как мы уже сказали, за последнее время сильно выросла цена на драгметалл. Во-вторых, отреагировав на это, золотодобытчики увеличили объемы добычи. К примеру, выросла добыча золота в Гане (втором по величине производителе золота в Африке), в Перу и даже на российской Чукотке.
Как известно, цена на золото очень чутко реагирует на изменения курса доллара и цены на нефть (чем дороже доллар, тем дешевле топливо и золото). В конце октября доллар начал медленно дорожать. Причиной стало заявление главы Минфина США Тимоти Гейтнера о том, что основные мировые валюты "в целом находятся на уравновешенном уровне", что стало сигналом о прекращении дальнейшего ослабления курса. На момент верстки номера журнала евро стоило уже 1,39 доллара, хотя еще недавно курс превышал отметку 1,40. На фоне укрепляющегося к мировым валютам доллара снизилась и цена на нефть. Скорее всего, в ближайшие два-три года доллар будет медленно "приходить в себя" и крутых обвалов уже не случится.
Может повлиять на цену на металл и прекращение вливания денег в мировую экономику, которое не в 2010 году, но когда-нибудь, да закончится. "Разворот на рынке золота в сторону снижения цены возможен в случае явного сокращения объема денежной массы, влитой правительствами ведущих стран для стимулирования роста экономик", -- считает начальник управления дилинга департамента казначейства "Южкомбанка" Сергей Шабанов.
По мнению аналитиков Economist Intelligence Unit, цена на золото начнет снижаться начиная с 2012 года, а в 2013-ом можно даже ожидать "провала" до 1000--1100 долларов за унцию.
Куда инвестировать
Как же может использовать временный рост цен на золото украинский инвестор? Сейчас более десяти банков предлагают депозиты в драгметаллах (см. табл.). Спектр ставок колеблется от 1% до 6% годовых. Банки, принимающие золото на депозитные счета, можно условно разделить на две группы: "консерваторы", предлагающие минимальную ставку, и "агрессоры", готовые предложить максимум -- 5--6% в год. Но, естественно, основной доход инвестора формируется не от процентов банка, а от роста цен на металл.
Минимальная сумма вклада в золоте стартует с 50 г (по коммерческому курсу покупки банка -- около 19 000 грн). Можно найти меньше -- от 20 г (7500 грн). Но оформлять вклады в золоте на небольшую сумму невыгодно, так как доходность их сильно ранжирована по этому показателю.
Максимальную ставку 5--6% можно получить, если разместить на счет сразу 500--1000 г золота (185--370 тыс. грн.)
Абсолютное большинство банков принимают на счет только виртуальное золото. И даже те, кто согласен принимать физические слитки, предполагают их покупку непосредственно в собственной кассе. Принимают "чужие" слитки банкиры крайне неохотно. В таких случаях они взимают комиссию или понижают ставку на 0,5 процентных пункта. Поэтому идти в банк со своим золотом смысла нет.
Зачисление драгоценного металла на счет происходит по курсу покупки золота в банке из расчета стоимости грамма в стограммовом слитке. Если вкладчик будет приобретать физическое золото, к примеру, пятидесятиграммовый слиток, за 1 грамм он заплатит на 5--10% больше.
Выплата вклада, как правило, производится по коммерческому курсу продажи банка. Иногда применяются разные схемы -- тело вклада выплачивается в слитках, проценты по курсу НБУ. Но, как правило, вкладчик имеет право выбрать, как получить свои деньги.
Напомним, депозиты в драгоценных металлах не защищены Фондом гарантирования вкладов. Поэтому при размещении золотого вклада первоочередное значение имеет надежность финансового учреждения, в котором он будет оформляться, а уж потом все остальное. О состоянии крупнейших банков.
Условия банков по вкладам в золоте:
Динамика цен на золото за последние 10 лет
Прогноз курса золота в 2011 году:
Как открыть и закрыть вклад в золоте
В виртуальном металле:
- В кассу вносим гривну.
- На счет зачисляется металл в граммах по безналичному курсу.
- На остаток по счету начисляются проценты.
- Досрочное снятие средств штрафуется пересчетом процентов по более низкой ставке.
- При досрочном снятии средств вкладчик обязан предупредить банк минимум за 3–5 дней.
- Выплата суммы вклада производится в гривне по безналичному коммерческому курсу банка/в слитках.
- Выплата начисленных процентов производится в гривне по безналичному коммерческому курсу банка/по курсу НБУ/в слитках.
В физическом металле, купленном в банке:
- В кассу вносим гривну.
- Выбираем слитки, которые будут зачислены на счет, покупаем их по коммерческому курсу продажи металла банка.
- На счет зачисляется металл в граммах.
- На остаток по счету начисляются проценты.
- Досрочное снятие средств штрафуется пересчетом процентов по более низкой ставке.
- При досрочном снятии средств вкладчик обязан предупредить банк минимум за 3–5 дней.
- Выплата суммы вклада производится в слитках, которые приобрел клиент.
- Выплата начисленных процентов производиться в гривне по безналичному коммерческому курсу банка/по курсу НБУ/в слитках.
Инвестиции в золото можно начинать с суммы 7,5--17 тыс. гривен. Именно столько стоили в конце октября 20--50 граммов драгметалла.
По материалам //
