"Украинская биржа" и ПФТС -- самые крупные фондовые биржи Украины.
День рождения рынка фьючерсов состоялся в Украине совсем недавно -- 27 мая 2010 года. В первый же день торговли новым фондовым инструментом количество сделок на индекс "Украинской биржи" перевалило за 500. За короткий период -- с 27 мая по 14 июня -- инвесторы, купившие фьючерсы, смогли заработать около 45%.
"Сейчас число физических лиц, торгующих индексным фьючерсом, -- около 200. По нашим прогнозам, к концу 2010 года их количество превысит 1000", -- прогнозирует заместитель председателя правления "Украинской биржи" Евгений Комиссаров.
Ожидается, что к концу года объем торгов на этом рынке достигнет 50 млн грн в день (в июле торги были в пределах 16 млн грн). Кроме того, в ближайшем будущем обещает запустить свои фьючерсы и биржа ПФТС.
Игры с индексом
Главная особенность срочного рынка состоит в том, что приобретаются не реальные активы (скажем, акции или облигации), а лишь права/обязанности на их покупку или продажу в будущем. К примеру, базисным активом на индекс "Украинской биржи" являются не акции индексной корзины, а само расчетное значение индекса. Никакой поставки акций при этом не осуществляется.
Подтверждением покупки "бумаги" -- фьючерса -- служит выписка "Украинской биржи" о том, что фьючерс куплен с указанием суммы и даты исполнения сделки.
Сумма фьючерсного контракта -- и есть значение индекса биржи, переведенное в денежный эквивалент. Например, 2000 базисных пунктов -- 2000 грн, 2500 пунктов -- 2500 грн и так далее. Датами исполнения контрактов установлены 15-е числа четырех месяцев в году: марта, июня, сентября и декабря. Интересная деталь: полная стоимость фьючерса при его покупке вообще не оплачивается. Нужно только внести гарантийную сумму -- 25% суммы цены бумаги. Таким образом, заключая контракт на 2000 грн, нужно внести на счет лишь 500 грн, на 5000 грн -- 1250 грн.
| | | | | | Потеря или выигрыш | |
| Как играем | Какую сделку заключаем | Курс, по которому заключена сделка (курс сделки) | Что происходит с момента закрытия сделки | Если курс поднялся до 2500 | Если курс сохранился на уровне сделки | Если курс опустился до 2000 |
| На повышение | Покупаем фьючерс: открывает «длинную позицию» – long position | 2200 | Заработок: (текущий курс) – (курс сделки) | +300* | -0* | -200* |
| На понижение | Продаем фьючерс: открываем «короткую позицию» – short position | 2200 | Заработок: (курс сделки) – (текущий курс) | –300* | -0* | +200* |
Нужно помнить: если инвестор не угадает тренд на рынке, то он потеряет часть своего капитала. Дважды в день биржа пересматривает состояние торгового счета своих клиентов, и корректирует его на сумму маржи (то есть на сумму прибыли или убытка, которые инвестор получил за торговую сессию). Например, если фьючерс куплен со значением 2200, а на момент пересчета он стоит 2080 грн, то маржа составит минус 120 грн.
Соответственно, если индекс сильно проседает, деньги обладателя фьючерса тают на глазах. Таковы правила игры: легко зарабатываешь и легко теряешь.
Деньги для старта
Начиная торговать фьючерсами, лучше всего иметь минимум 7--10 тыс. грн в кармане, чтобы окупить свои затраты и иметь "энный" запас на случай потерь. Кроме того, фьючерс -- инструмент динамичный, и с ним можно проводить и 5, и даже 10 сделок ежедневно, а для этого потребуются средства. "Оптимально торговать десятью фьючерсами, тогда можно использовать стратегии поэтапной покупки или продажи", -- посоветовали "Деньгам" в компании I-Nvest.
Главный принцип: покупать и продавать фьючерсы тогда, когда на рынке сформировались определенные четкие тенденции и сигналы. "Очень опасно принимать решения о покупке или продаже бумаги сразу после существенного колебания рынка (коррекция на 5--7% в течение нескольких дней). Входить в позицию, пока не виден четкий тренд, -- это не торговля, а игра в рулетку", -- отмечает инвестиционный консультант ИК Dragon Capital Руслан Балабан.
"Деньги" предупреждают, что торговля фьючерсами достаточно опасна для начинающих инвесторов, поскольку без высокого уровня торговой дисциплины, знаний и опыта можно быстро потерять вложенные средства.
Именно поэтому не нужно вкладывать в срочный рынок больше 5% всех своих средств. Спекуляции -- это всегда риски потерь, которые лучше "перекрыть" параллельными вложениями в депозиты или диверсифицированные паевые фонды.
| Брокер | Комиссия брокера | Ввод/вывод средств | Гарантийное обеспечение исполнения | Минимальный депозит | Стоимость подключения |
| «Универ Капитал» | Регистрация сделки – 1 грн; внутридневная сделка – 0,5 грн | Бесплатно | 25% | От 5000 грн | Абонплата – 49 грн/месяц |
| «Сократ» | Регистрация сделки – 1 грн; внутридневная сделка – 0,5 грн; исполнение сделки – 2 грн; принудительное закрытие позиции – 4 грн | 15 грн за операцию | 35% | Нет | Терминал Quik – 100 грн/месяц |
| Специалист – ценные бумаги | регистрация сделки – 1 грн.; внутридневная сделка – 0,5 грн.; исполнение сделки – 2 грн. | 15 грн за операцию | 25% | Достаточный для покупки контракта | Терминал Quik – 100 грн |
| iTrader | Адресная сделка – 1 грн; безадресная сделка – 1 грн; внутридневная сделка – 0,5 грн; исполнение контракта – 2 грн; принудительное закрытие позиции – 2 грн | 10 грн за операцию | 25% | 5000 грн | Терминал SmartTrade – 50 грн/месяц |
| I-NVEST | Регистрация сделки – 1 грн; внутридневная сделка – 0,5 грн | 15 грн за операцию | 25% | От 1000 грн | Терминал Quik – 100 грн |
| Стоимость подключения |
| Абонплата – 49 грн/месяц |
| Терминал Quik – 100 грн/месяц |
| Терминал Quik – 100 грн |
| Терминал SmartTrade – 50 грн/месяц |
| Терминал Quik – 100 грн |
Итого
Фьючерс дает мощные шансы заработать, как на росте, так и на падении рынка. Однако и риски потерять свои деньги очень велики.
Где еще почитать о фьючерсах:
1. www.ux.ua
2. www.pfts.com
По материалам //
