Инвестиции в металлы – это хороший способ диверсифицировать портфель финансовых активов, а также уберечься от инфляционных рисков. В этом материале аналитики Cauvo Capital подготовили прогноз на 2024 год относительно самых популярных активов данного сектора. Ознакомьтесь с ним, чтобы знать, куда стоит вкладываться в ближайшее время.
Золото
В 2023 году, когда многие страны охватила инфляция, золото стало так называемой «тихой гаванью» для инвесторов. Спрос на него повысился и со стороны правительств, которые накапливали актив для критических ситуаций. Это все способствовало росту цены на драгметалл, которая в октябре достигла пика – 1983$ за тройскую унцию. Но, несмотря на ситуацию на Ближнем Востоке, рынок быстро восстановился.
По прогнозу компании cauvocapital.com, цена на золото может достичь нового рекорда в следующем году, в случае если экономическая ситуация в мире ухудшится. Там считают, что оно будет стоить к третьему кварталу около $2090 за унцию. Некоторые эксперты также дают оценку в $2400. Росту цены актива могут поспособствовать такие факторы: снижение процентной ставки в США, накопление его центральными банками, высокая инфляция, спрос на ETF и дедолларизация (снижения роли доллара).
Серебро
Аналитики говорят о надвигающемся бычьем тренде на данный драгметалл. На это повлияет, как и максимальная динамика доходности американской валюты, подорожание золота, так и другие опережающие индикаторы. Если 10-летние облигации по серебру смогут подтвердить доходность, актив сможет достичь $28 за унцию. После прорыва цена будет быстро двигаться до $32-36 в первом полугодии 2024-го. В более дальней перспективе серебро может еще значительно вырасти. Эксперты сообщают, что на графике цен за последние 50 лет видно гигантскую чашку с ручкой. Это предполагает активный бычий тренд. График сможет «взорваться» примерно через два года, на что указывает проведённый специалистами Cauvo Capital обзор.
Платина и палладий
Аналитики считают, что промышленные металлы, такие как палладий и платина, подешевеют в следующем году. Это связано с падением автомобильного производства, где активно применяются данные материалы. В отличие от золота, они не находят поддержки и в Центробанках разных стран. Средняя оценка стоимости палладия в 2024 году составит $1250 за унцию. За текущий год она упала почти на 40%. Платина будет на уровне $1023, респонденты снизили свои ожидания по сравнению с прогнозом на уровне $1100, сделанным в августе. За 2023 год данный металл подешевел на 14%. На это повлияло весеннее ралли, когда возникли перебои на производствах в Южной Африке. Восстановление цен стоит ожидать, когда ФРС и ЕЦБ смягчат свою монетарную политику, на что указывают в Cauvo Capital отзывы специалистов.
Медь
Участники форума LME Week называют медь «лучшим выбором» среди цветных активов, которые торгуются на Лондонской бирже металлов. Экономисты считают, что в этой категории она будет иметь самый большой потенциал. Цены на металл начнут восстанавливаться из-за растущего спроса в результате энергетического перехода промышленности. Согласно консенсус-прогнозу, цена наличного контракта на LME в 2024 году составит $8625 за метрическую тонну, сейчас же актив торгуется в промежутке $8360-8480. При этом переизбыток меди может составить 302,5 тыс. тонны.
Советуют ли в Cauvo Capital обращать внимание на алюминий?
На этот металл в следующем году аналитики не делают высоких ставок. Из-за увеличения производства в Китае ожидается его профицит. Кроме того, в Европе восстановили работу плавильные заводы, что также повлияет на соотношение спроса и предложения. Алюминий будет торговаться на уровне $2350 за тонну, что свидетельствует о росте цены на 5%. Поставки стоит ожидать на уровне 6,9 млн тонн.
Ситуация с другими металлами
Цинк после стремительного падения на 18% может немного восстановиться. На Лондонской бирже металлов цена за актив будет составлять $2506 за тонну, что на 4% выше текущего уровня. Профицит на мировом рынке – 238 тыс. тонн.
Увеличится также и избыток никеля, отмечают в Cauvo Capital аналитики. Актив столкнулся со значительным снижением цены – на 38%. Производители металла информируют о сложной ситуации. Например, Bindura Nickel Corporation отчиталась о самых слабых результатах за десятилетие. Из-за сохраняющихся рисков, цена на никель составит $18-20 000 за тонну. При этом в пятилетней перспективе его стоимость маловероятно вырастет более, чем на $1000.
Производство свинца стремительно увеличится в Австралии, Индии и Китае – на 2,7%, прогнозируют эксперты. Одновременно увеличится и спрос на данный металл. Профицит составит 367 тыс. тонн. Ожидается, что в 2024 году цена одной метрической тонны свинца снизится и составит $2000.
