Старт 2021 года оказался для банковской системы не самым бодрым. Прибыль снизилась, а доходы упали. Тем не менее, банкиры не теряют расположение духа и считают, что до конца года все будет идти довольно успешно – лучше, чем в предыдущие 12 месяцев. Даже на оживление кредитования рассчитывают.
Чистая прибыль банковской системы в первом квартале 2021 года достигла почти 11 млрд. грн. Это на 33% меньше, чем финансовый результат банков за январь–март 2020 года. Главный фактор, который повлиял на снижение прибыли – переоценка гособлигаций (ОВГЗ) в портфелях банков из-за снижения их доходности.
Но зато убыточными по итогам первого квартала 2021 года стали лишь семь банков. Годом ранее в минусе было 11 финучреждений. Пять наиболее рентабельных банков сконцентрировали в январе–марте 2021 года 57% прибыли, в то время как по итогам 2020 года им досталось 83% заработка. Это означает, что конкуренция на рынке становится все жестче, и потому заработки распределяются более равномерно.
Впрочем, по итогам одного лишь квартала рано делать выводы. Ведь он был неудачным для всей экономики из-за очередной волны локдаунов, которая прокатилась по стране. Так что еще есть время наверстать упущенное и закончить 2021 год с результатами, которые будут лучше итогов кризисного 2020 года.
Убытки – в прошлом
Пятерка самых прибыльных банков по итогам первого квартала выглядит так (в порядке убывания): ПриватБанк, Райффайзен Банк Аваль, ПУМБ, Альфа-Банк и Универсал Банк. Если сравнивать с результатами 2020 года, то вновь прибывший в ТОП-5 только один – Универсал Банк, который пришел на смену ОТП Банку.
Наибольший убыток получили (в порядке возрастания): Альпари Банк, АП Банк, Украинский банк реконструкции и развития, БТА Банк и Правэкс Банк. По сравнению с прошлыми временами не выглядит слишком удручающе даже убыток Правэкс Банка, который получил наибольший отрицательный финансовый результат – 56 млн. грн.
Почему убытков стало меньше? Постепенно чистят кредитные портфели, и потому уменьшается объем отчислений в резервы. Ну и подчищают старые хвосты – избавляются от слишком дорогих пассивов. Вот пример: по итогам 2020 года самый крупный убыток зафиксировал Укрэксимбанк, который проводил масштабные отчисления в резервы. Председатель правления Укрэксимбанка Евгений Мецгер (был назначен год назад) заявил, что этот результат был прогнозируемым, и он надеется на то, что банк к таким плохим показателям больше никогда не вернется. И действительно, по итогам 1-го квартала Укркэсимбанк получил 325 млн. грн. прибыли, в том числе за счет избавления от части очень дорогих пассивов.
На второй квартал банки смотрят с бо̀льшим оптимизмом. «Мы ожидаем, что по итогам полугодия финансовый результат банковского сектора может несколько улучшиться в связи с окончанием карантина и послаблением ограничений, связанных с COVID-19. Вследствие этого банки начнут активнее кредитовать как корпоративный сектор, так и розничный сегмент», – прогнозирует Светлана Баша, руководитель главного финансового управления Правэкс Банка.
Это совпадает с прогнозами экспертов об ускорении темпов роста ВВП со второго полугодия, что, безусловно, позитивно повлияет и на финансовый сектор.
Среди рисков, которые могут ухудшить рентабельность, – грядущая реструктуризация валютных кредитов. Напомним, что в апреле вступило в силу три закона – №№ 1381-IX, 1382-ІХ и 1383-ІХ, которые дают право заемщикам-физлицам реструктурировать кредиты, номинированные в иностранной валюте (прежде всего, это – ипотека).
Больше всех потеряют банки, в портфелях которых осталось еще много таких кредитов. Объем их убытков будет напрямую зависеть от разницы между курсом, по которому проводится реструктуризация, и текущим рыночным курсом.
«Кроме того, возможные изменения в прибыльности могут быть вызваны конкуренцией в сфере кредитования, увеличением стоимости привлечения депозитов или пересмотром регулирования банковского сектора», – считает Себастиан Рубай, заместитель председателя правления ПУМБа по направлению розничного бизнеса.
Добавим и напомним: снизившиеся ставки по вновь размещаемым ОВГЗ тоже уменьшат прибыльность.
Зарабатывают на волне
Понятно, что основная причина снижения прибыльности – сокращение общих банковских доходов. Их объем (с учетом результатов переоценки и операций купли-продажи) за первый квартал 2021 года составил 55,5 млрд. грн., это на 15% меньше, чем годом ранее. При этом процентные доходы упали на 2%, а комиссионные, наоборот, выросли на 21%. Доля процентных доходов в первом квартале составила 68,8%, комиссионных – 35,6%. Стоит заметить, что доля комиссионных доходов растет уже давно. Но за последние года полтора она увеличилась особенно ощутимо: например, по итогам 2019 года комиссионные доходы занимали в структуре заработка банков 24,1%, а теперь – уже треть.
В этом нет ничего удивительного, так как снижение кредитной активности сильно повлияло на процентные доходы банков. В то же время, переход на дистанционное обслуживание, наоборот, подстегнул рост комиссионных доходов.
«Мы рассчитываем на дальнейшее увеличение чистого комиссионного дохода, поскольку и банки, и их клиенты все больше переходят на безналичные операции», – комментирует Яннис Кириакопулос, сountry manager Пиреус Банка в Украине.
Расходы банковского сектора тоже слегка просели – на 10% год к году. Ожидаемо, снизились процентные затраты, на 29%, по сравнению с первым кварталом 2020 года. Причина – в падении стоимости привлеченных от клиентов ресурсов. В начале апреля 2020 года банки предлагали по гривневым депозитам 11–12% годовых. В апреле 2021 года было сложно найти вклады выше, чем под 8-9% годовых (разумеется, если мы говорим о надежных банках).
Комиссионные затраты выросли на целых 33%. И так понятно, почему: это произошло вслед за ростом комиссионных доходов – банки стали больше платить друг другу.
Вкладчики никому не нужны?
Ставки по депозитам для населения – на дне, в буквальном смысле. В середине мая Украинский индекс ставок по депозитам физлиц (UIRD) для гривневых вкладов составлял 6,96–8,21% годовых, в зависимости от их срока.
Причина в том, что банковская система буквально сочится ликвидностью. «Банки не нуждаются в ресурсах, о чем красноречиво говорят ставки депозитов, которые зафиксировались в среднем на 8% годовых в гривне и приближаются к нулю в иностранной валюте. Избыток ликвидности возник по причине роста сбережений домохозяйствами на фоне стагнации деловой активности в связи с пандемией», – рассказывает Андрей Прусов, зампред правления банка «Форвард». С ним соглашается и Светлана Баша – по ее мнению, у банков пока нет острой необходимости повышать ставки и бороться за ресурсы.
Но напомним, что руководители крупнейших банков еще в конце 2020 года признавались Dengi.ua, что клиенты размещают средства на депозитах крайне неохотно. Особенно на длинный срок. Поэтому рост ставок по вкладам в первой половине 2021 года неизбежен.
В унисон со скепсисом вкладчиков играет статистика: объем срочных депозитов за первый квартал 2021 года сократился на 0,82%, выросла только сумма средств до востребования, на 2,44%.
Если отток средств с депозитных счетов продолжится, банки будут вынуждены повышать ставки. К тому же, НБУ в апреле поднял учетную ставку до 7,5% под предлогом того, что надо сдерживать инфляционные процессы. А рост учетной ставки влияет на стоимость привлекаемых банками ресурсов.
«В части депозитов повышение учетной ставки привело к тому, что процентные ставки прекратили свое снижение, и в некоторых банках даже немного пошли в рост», – говорит Сергей Наумов, председатель правления Ощадбанка.
Важно учитывать и тот факт, что банки намерены наращивать объемы выдачи кредитов. А значит, ликвидность им точно понадобится, и нужно будет ее поддерживать.
Кредиты будут!
Да-да, банки пророчат оживление в кредитовании. «Банковская система отмечает повышение спроса на кредиты для домохозяйств и бизнеса, и это хороший показатель восстановления экономики», – уверяет Сергей Наумов.
И это несмотря на то, что кредитоспособность клиентов – совсем не ахти. Да и особым желанием брать взаймы они не блещут. Объем выданных кредитов физлицам за первый квартал вырос чуть больше 5,6%. В основном это – короткие займы, без залога, на всякие чайники, стиральные машинки и холодильники. Портфель корпоративных кредитов прирос за январь–март на 0,7%.
На динамику кредитования физлиц будет влиять государственная программа ипотечного кредитования под 7% годовых. За март-апрель при господдержке банки выдали свыше 150 кредитов на общую сумму 124 млн. грн. Понятно, это пока слезки. Но появление такой программы однозначно идет на пользу всему рынку.
«Развитие ипотеки оказывает положительное влияние на рынок банковских услуг. И, как это ни парадоксально, увеличение инфляции будет способствовать росту ипотечного кредитования даже при существующих, сравнительно высоких ставках. Дальнейшему увеличению объемов ипотеки будет способствовать и рост цен на недвижимость. Перспективы оптимистичны», – рассуждает Андрей Прусов.
Из дешевых кредитов бизнесу пока доступна программа «5–7–9». Она наиболее масштабная и охватывает разные сферы экономики. По данным Минэкономразвития, за все время существования программы банки выдали 15,4 тыс. кредитов на сумму почти 40 млрд. грн. Правда, программа не выполнила главную свою задачу – не увеличила выдачу новых кредитов. Она лишь снизила для старых заемщиков стоимость обслуживания старых, так как подавляющее большинство кредитов выдавалось для рефинансирования старых.
Но вот по обычным «коммерческим» кредитам банки не торопятся снижать ставки. И перспективы довольно туманные. Повышение учетной ставки НБУ может сдержать удешевление кредитов. «Поскольку разрыв между ставкой НБУ и рыночной ставкой уменьшается, а требования к капиталу со стороны Нацбанка растут, банки могут даже повышать свои ставки по кредитам», – считает Яннис Кириакопулос.
При этом все чаще банки будут рассчитывать кредитные ставки в индивидуальном порядке, исходя из платежеспособности и кредитной истории конкретного заемщика. Поэтому добросовестные клиенты вполне могут рассчитывать на скидку в размере 2–3 п. п.
Два шага до продажи
У государственных банков – свои заботы. На носу приватизация, поэтому ключевая задача их руководства – расчистка проблемных активов (NPL). Вообще, дело с «плохими» кредитами уже движется, но медленно. На начало 2021 года доля NPL в портфелях государственных банков сократилась всего лишь на 1 п. п. – до 56,4%. Наибольший объем таких кредитов у ПриватБанка – их доля в его портфеле превышает 70%.
Национальный банк уточняет, что борьбу с неработающими активами госбанки начали только в 2020 году. Поэтому они физически не успевают быстро справиться с таким валом «проблемки». В течение 2020 года госбанки списали задолженность на сумму 31 млрд. в национальной валюте и 3,1 млрд. – в долларовом эквиваленте.
В то же время, есть план работы с проблемной задолженностью, который предусматривает сокращение NPL в портфелях госбанков на 305 млрд. грн. в течение трех лет. А еще в 2020 году у государственных банков появилась возможность не просто списывать безнадежные кредиты, а и продавать их. Как это делает, например, Фонд гарантирования вкладов физлиц. По идее, это должно ускорить процесс расчистки NPL.
«В апреле 2020 года Кабинет Министров внес изменения в порядок управления неработающими кредитами государственными банками, предусмотрев для них возможность реализовывать NPL с дисконтом. Это – важный шаг, поскольку государственные финучреждения, в основном, списывали плохие кредиты за счет резервов. Никто из них кейсы не продавал в принципе», – объясняет Андрей Волков, управляющий партнер финансовой группы Investohills, которая специализируется на работе с проблемными активами.
Что касается приватизации госбанков, то, по сути, начался процесс вхождения частных инвесторов в капитал Укргазбанка. Международная финансовая корпорация (IFC), как ожидается, получит 20% акций банка взамен на выданный Укргазбанку кредит в размере 30 млн. евро.
Вторым в очереди на продажу может стать Ощадбанк. Для этого в его правление ввели Елену Малинскую, она будет отвечать за подготовку банка к приватизации. Также в апреле Кабмин одобрил законопроект о присоединении банка к ФГВФЛ. Это одно из условий приватизации. И хотя точных сроков продажи Ощадбанка до сих пор нет, среди потенциальных покупателей фигурирует Европейский банк реконструкции и развития.
Третий кандидат – ПриватБанк. Но с ним самая сложная ситуация, так как банк опутан бесчисленными судебными исками, связанными с его бывшими собственниками. Поэтому глава НБУ Кирилл Шевченко в одном из интервью пространно сообщил, что ПриватБанк будет «…скоро выставлен на продажу». Но когда это «скоро» случится, неизвестно. Мы не видим возможности продать банк за адекватную цену раньше 2023 года.
И противоположный тренд: 17 мая глава Укрпошты Игорь Смелянский обнародовал информацию о том, что госкомпания готовит покупку небольшого банка без филиалов и отделений, читай – хочет купить банковскую лицензию. И что уже начала искать оценщиков, чтобы потом ее не обвинили в покупке банка по завышенной цене. Так Смелянский хочет обойти проблему с провалом законопроекта о получении Укрпоштой банковской лицензии – путем покупки маленького банка, который будет представлен во всех отделениях госкомпании.
Ждут «зеленый свет»
Банкам с российским капиталом не позавидуешь. Их в Украине осталось всего два – Проминвестбанк и Сбербанк. С одной стороны, украинская власть давит росбанки санкциями, декларируя, что хочет подтолкнуть к продаже этих финучреждений новым владельцам, которые не связаны с Российской Федерацией. В марте Владимир Зеленский одобрил решение СНБО, которое продлевает еще на три года санкции против Проминвестбанка и Сбербанка. Решение СНБО предусматривает запрет на любые финансовые операции по переводу средств или выведению капитала за пределы Украины в пользу связанных с банками лиц. Это означает, что банки не могут проводить никакие операции со своими материнскими структурами в РФ. То есть не смогут возвращать кредиты рефинансирования, например.
С другой стороны, попытки продать оба банка пока не увенчались успехом. Еще в марте 2020 года состоялся аукцион, в рамках которого на бирже ПФТС было продано 99,77% акций Проминвестбанка структурам, связанным с бизнесменом и экс-вице-премьер-министром Сергеем Тигипко. Продажа Проминвестбанка произошла в рамках исполнительного производства по взысканию компенсации связанными с группой «Приват» компаниями. Это сумма в 169,8 млн. долл. за недвижимость, которой группа лишилась в Крыму после его аннексии. Но НБУ эту сделку не согласовал, а Внешэкономбанк пытается в украинских судах добиться признания ее незаконной.
Проминвестбанк, тем временем, теряет клиентов и списывает кредиты. В 2019–2020 годах он отчислил в резервы почти 20 млрд. грн. При этом объем кредитного портфеля банка с 1 января 2020 года по 4 апреля 2021 года сократился на полмиллиарда гривен, а депозитный портфель «похудел» вдвое.
На Сбербанк вообще пока нет новых претендентов – после того, как Яков Смолий демонстративно отказывал тем, кто был готов купить. Правда, руководство Сбербанка России, которому принадлежит украинская дочка, заявляет, что постоянно ведет переговоры с потенциальными покупателями. Но скорее всего, общий язык не могут найти с регулятором. Хотя это неточно.
Стресс-тесты и немного нормативки
Без стресс-тестирования банков в 2021 году не обойдется. Нацбанк для этого в начале мая утвердил методику проведения стресс-тестов. Начало «испытания» запланировано на май, его должны пройти 30 банков, совокупные активы которых превышают 93% активов всего банковского сектора. По сути, это все крупные банки, которые вошли в рейтинг устойчивости Dengi.ua. Результаты стресс-тестов НБУ обнародует к концу 2021 года. Кому они на тот момент еще будут нужны, если условия изменятся и показатели банков – тоже?
Стресс-тестирование традиционно будет учитывать базовый и неблагоприятный сценарии. Прогнозный горизонт – три года. «Учитывая, что в 2020 году банки прошли через кризисные явления, вероятность неблагоприятного сценария для стресс-тестирования – умеренно негативная, но достаточная для того, чтобы оценить устойчивость банковского сектора к глубоким и затяжным кризисам», – говорится в сообщении Нацбанка.
Стресс-тест предполагает реализацию кредитного и рыночного (процентного и валютного) рисков. Оценка кредитного риска учитывает, что до 10–15% гривневых кредитов могут стать неработающими. Процентный риск основывается на росте депозитных ставок и рыночных ставок доходности по ОВГЗ и муниципальным ценным бумагам. Валютный риск учитывает несбалансированность валютной позиции банков и возможную девальвацию гривны. Вдобавок НБУ оценит влияние на банки регуляторных изменений, которые запланированы на ближайшие три года.
По результатам стресс-тестов Нацбанк определит необходимый уровень достаточности капитала. Банки, у которых этот индикатор не дотянет до норматива, будут вынуждены составить программу докапитализации. Напомним, что требования докапитализации под надуманными предлогами были одним из основных инструментов давления на банковскую систему во времена правления Гонтаревой–Смолия. По рынку ходили слухи даже об «обилечивании» акционеров под этими предлогами, но мы, конечно, в такое не верим.
Новые регуляции: что там
Среди самых свежих регуляций – новые правила составления договоров между банками и клиентами. Они вступили в силу 27 апреля. При оформлении потребительских кредитов, депозитов, при открытии счетов, банк обязан предоставлять полную информацию об услугах (в том числе данные о дополнительных платежах, условия изменения процентных ставок и т. д.), излагать тексты договоров шрифтом, который будет легко читаем. Кроме того, банк не имеет права требовать от клиента оплаты тех услуг, которые он еще не получил.
Второе новшество – изменение требований к участникам системы идентификации BankID. НБУ ужесточил условия передачи данных пользователей BankID, усилил контроль за соблюдением условий заключенных договоров и ответственности абонентов системы BankID.
Среди других нововведений, которые должны случиться в 2021 году, внедрение норматива долгосрочной ликвидности NSFR, он заменит действующий норматив Н6 (НБУ в полной мере будет применять NSFR с 1 апреля 2022 года), а также начало имплементации механизмов оценки достаточности внутреннего капитала и внутренней ликвидности банков ICAAP/ILAAP. С их появлением полностью преобразятся системы управления рисками в банках, благодаря чему банковская система должна стать более надежной и выносливой.
* Рейтинг составлен на основе отчетности банков, опубликованной НБУ в мае-2021 (данные на 1 апреля 2021 года). В таблице средних и небольших – банки с активами менее 15 млрд. грн. и депозитным портфелем более 1 млрд. грн. на 01.04.2021. Изменение в таблицах – за 1-й квартал 2021 года.
** Если изменение +100%, это означает, что на 01.01.2021 сумма средств НБУ на счетах банка составляла 0.
* Рейтинг составлен на основе отчетности банков, опубликованной НБУ в мае-2021 (данные на 1 апреля 2021 года). В таблице средних и небольших – банки с активами свыше 15 млрд. грн. и депозитным портфелем более 1 млрд. грн. на 01.04.2021. Изменение в таблицах – за 1-й квартал 2021 года.
** Если изменение +100%, это означает, что на 01.01.2021 сумма средств НБУ на счетах банка составляла 0.
Как мы считали?
Для рейтинга использована отчетность банков на 01.04.2021, которая опубликована Нацбанком в разделе «Статистика». В рейтинг крупных розничных банков вошли банки с активами свыше 15 млрд. грн. и депозитами физлиц более 1 млрд. грн. В рейтинг надежности средних и небольших розничных банков вошли банки с активами менее 15 млрд. грн. и портфелем депозитов физлиц свыше 1 млрд. грн.
В рейтинг уже традиционно не попал Проминвестбанк, у которого продолжает стремительно сокращаться портфель депозитов. За период с января 2020 года по апрель 2021-го объем вкладов физлиц в этом банке уменьшился более чем на 40%. Помимо этого, у Проминвестбанка есть репутационные проблемы – это сорванная сделка по продаже финучреждения бизнесмену Сергею Тигипко. По этой же причине мы не включаем в рейтинг и Сбербанк: его акционеры до сих пор под санкциями, что отрицательно отражается на клиентах банка.
В категории крупных банков новичков по итогам первого квартала нет. Напомним, что с 2021 года в эту группу попали Кредит Днепр и банк «Восток». Новым участником рейтинга средних и небольших банков стал КИБ (Коммерческий индустриальный банк), за первый квартал 2021 года он нарастил портфель депозитов физлиц на 13% и смог аккумулировать 1 млрд. грн. средств населения.
Банковская отчетность не всегда не отражает полную реальную ситуацию «финансового здоровья» банка, так что количество финансовых показателей в нашем рейтинге сокращено до минимума. Мы убрали из расчетов финансовый результат, скорректированный на отчисления в резервы, отнесенный к пассивам. Также не учитывались прирост/сокращение регулятивного капитала и норматив адекватности регулятивного капитала. По нашему мнению, все эти показатели сегодня не отражают реальное финансовое состояние банка. Поэтому мы уделили внимание следующим параметрам:
Отношение средств физлиц к собственному капиталу. Чем больше это соотношение, тем меньше шансов, что банк сможет самостоятельно рассчитаться с вкладчиками в случае возникновения проблем. Весовой коэффициент 0,2.
Надежность (репутация) акционера. Практика показывает, что самыми заботливыми собственниками банков являются европейские банковские группы и государство. Именно они готовы в нужный момент поддержать свой банк, влив дополнительную порцию капитала. Наличие в акционерах финансовых групп и/или физлиц, подвергаемых санкциям и/или уголовным преследованиям – негативный фактор. Банки, у бенефициаров которых есть пробелы в деловой репутации, априори получают оценку ниже. Весовой коэффициент 0,4.
Проблемы с выплатой вкладов. Наличие жалоб на сложности с выплатой вкладов является хоть и несколько субъективным, но вполне внятным признаком финансовых проблем у банка. Хотя стоит заметить, что за последние несколько лет практически ни у кого из надежных банков не возникало сложностей с возвратом депозитов. Весовой коэффициент 0,2.
Ставка привлечения вкладов в гривне на три месяца. Показатель оценивался в связке с Украинским индексом ставок по вкладам физлиц (UIRD). Банки, привлекающие короткие гривны по цене ниже и равной трехмесячной ставке UIRD в гривне, получили высший балл (1), остальные оценивались по принципу: чем выше ставка, тем меньше балл. Завышенная доходность по коротким вкладам свидетельствует о проблемах с ликвидностью у финучреждения и существенно влияет на его устойчивость. Весовой коэффициент 0,2.
