Как определить «точки повышенной опасности» в бизнесе, иможно ли повысить его привлекательность для будущих инвесторов? Наверное, этотвопрос волнует всех собственников бизнеса.
В целом, инвестиционно - привлекательным является бизнес срентабельностью выше среднего. Т.е. тот бизнес, который среди подобных можетобеспечить большую отдачу на вложенный капитал. Но, бывает, что на дату оценкипредприятие по финансовым показателям не выделяется среди прочих, однако,исходя из дополнительной информации, обладает замечательным потенциалом роста.Например, есть площади, которые пока не используются либо используютсянеэффективно, закупается сырье по завышенной цене и т.п. Как правило, этоотносится к проблемам неэффективного управления бизнесом, что вполне решаемо.
Поэтому с задачей повышения инвестиционной привлекательностинапрямую связана задача выявления внутренних резервов предприятия, т.е.факторов, за счет которых можно увеличить финансовую отдачу от бизнеса.Основные направления при этом – увеличение доходов при одновременнойоптимизации затрат. Вцелом, вопросыповышения эффективности бизнеса лежат с трех плоскостях:
- производство(отвечает ли наш выпуск имеющимся мощностям? Оптимальна ли нашасебестоимость?),
- финансы (управление дебиторской и кредиторскойзадолженностями)
-сбыт (есть ли планмаркетинга, работа с клиентами и т.п.).
- «человеческий фактор» (кадровый потенциал).
«Точки повышенной опасности» в бизнесе бывают разные, взависимости от того о каком бизнесе идет речь. И, как правило, все они легковыявляются профессиональными оценщиками бизнеса даже при укрупненном анализебаланса предприятия. Не вдаваясь в расчеты финансовых коэффициентов, могупорекомендовать соблюдение несколько советов:
- не допускать роста сроков погашения дебиторской задолженностипри одновременном сокращении сроков погашения кредиторской;
- не финансировать долгосрочные покупки краткосрочнымикредитами;
- не занимать деньги дороже, чем ваша внутренняя доходность;
- уделять внимание привлечению новых клиентов не забывать осуществующих, поскольку удержание уже лояльного к компании клиента, какправило, обходится гораздо дешевле, чем привлечение нового.
Опасности могут подстерегать компанию в любой сфере еедеятельности, и чтобы их вовремя заметить стоит уделять особое вниманиеследующим моментам:
-ведениеуправленческого учета на предприятии как основе принятия любого управленческогорешения;
-бюджетирование;
-управлениедебиторской и кредиторской задолженностями;
-управлениезапасами;
- финансовая прозрачность, дисциплина и внутрикорпоративныекоммуникации.
ИНВЕСТИЦИОННАЯ СТРАТЕГИЯ КОМПАНИИ: КРИЗИС (НЕ)ПОМЕХА
В нынешних кризисныхусловия, не каждый бизнес может себе позволить привлечь банковскийкредит под 20 % и выше. Где же взятьинвестиции и на что обращать внимание при разработке антикризиснойинвестиционной стратегии компании? Помните,нестандартные решения могут стать залогом успеха и весомым конкурентнымпреимуществом. Можнопорекомендоватьнесколько стратегий.
1. Компания ориентируется исключительно на собственныесредства, с возможными вливаниями собственников(процентный или беспроцентный заем, безвозвратная помощь и т.п.). В силупонятных причин, не может рассматриваться как регулярное финансирование. Собственнаянакопленная прибыль компании используется для расширения доли рынка. Такжеможно привлекать временно свободные средства своих подразделений, дочернихкомпаний, либо напротив – материнской компании. Вариант малоприбыльный, но ималорискованный.
2. Компании-партнеры объединяют свои финансовые ресурсы дляреализации масштабного проекта, например, выход на новые рынки сбыта. Вариантне приемлем для мелких компаний, более рискованный, однако может принестихорошую прибыль.
3. Компания ориентирована на смешанное финансирование, приэтом использует все доступные в каждый определенный момент времениадекватные по стоимости источники заемныхсредств – кредиты, займы и т.п. Характерно для капиталоемкого стабильного бизнеса,при реализации инновационных проектов.
Какую из стратегий применить - все зависит от того, на чтовы можете рассчитывать – только внутренние резервы или вам доступно и «покарману» заемное финансирование или долевое участие инвестора. Если приемлемывсе варианты – сравнивайте, взвешивайте все плюсы и минусы, так какоднозначного положительного варианта илиуниверсального рецепта не существует.
КАКОЙ БИЗНЕС ПОКУПАТЬ?
При выборе объекта инвестирования, бизнеса для покупки илисферы, в которой планируется открытие нового бизнеса важно вначалеответить на два ключевых вопроса: а что выумеете и что вам нравится? Приобретать нужно тот бизнес, для которого вы будетеэффективным собственником. Это значит, что лучше вкладывать деньги в тот виддеятельности, который вам хорошо знаком, еще лучше – если вы знаете егодосконально. И обязательно – чтобы это вам э было по вкусу.
К тому же наверняка, эти знания пришли к вам в результателичного опыта, а значит, вы осознаете не только возможности и риски этойдеятельности, но и знаете людей, в ней задействованных, и их можно привлечь вновую компанию. Значение человеческого ресурса трудно переоценить,именно профессиональный, мотивированныйколлектив может стать фундаментом будущего успеха.
Приобретаябизнес(или начиная его с нуля), вы должны прибавить к своим знаниям, опыту инавыкамнечто, что не удалось вдостаточной степени вложить в него прежним собственникам – ту изюминку,креативную идею, которая позволит вам выделиться на рынке и занять свою нишу.Помните, наиболее удачными покупкамистановятся компании, которые при продаже носили все признакинеэффективного управления, и которые с новыми собственниками получилинеобходимую составляющую успешного перспективного бизнеса – видениеперспективы, идеи для бизнеса, амбиции и талант.
