Рейтинг банков 2013

 Кто-то из них действительно растет, а кто-то – надувается, подобно мыльным пузырям. Так что банки в результате кризиса закалились, но не все. И научились грамотно рисковать тоже далеко не все.

За девять месяцев 2013 года украинские банки заработали 1,7 млрд. грн. (чуть более 200 млн. долларов по текущему курсу). Не Бог весть какие деньги по сравнению с докризисными заработками. Например, за первых 9 месяцев 2008 года они заработали 6,668 млрд. грн., что эквивалентно почти 1,3 млрд. долларов по тогдашнему курсу.

Даже если вынести за скобки потери в сумме 5,287 млрд. грн, понесенные группой убыточных банков, то окажется, что остальные, прибыльные 159 банков смогли заработать около 7 млрд. грн. Что в долларовом эквиваленте все равно существенно меньше результатов первых девяти месяцев 2008 года.

Особо отметим, что суммарные активы украинских банков составляли на 1 октября 2013 года 1 234,1 млрд. грн. (эквивалент чуть менее 150 млрд. долларов). Тогда как на 1 октября 2008 года они составляли 755,6 млрд. грн. (эквивалент около 140 млрд. долл.). Так что рентабельность банковского бизнеса по-прежнему намного ниже докризисной. Да и масштабы банковской системы едва-едва восстановились до предкризисных.

А если же рассматривать только негосударственные банки, то система докризисных размеров еще не восстановила. Активы негосударственных банков в долларовом эквиваленте на 1 октября 2008 года составляли 137,7 млрд. долл., а на ту же дату 2013 года – 123,7 млрд. долл. Госбанкам за посткризисный период «надули» балансы, так что доля частного сектора в системе упала с 92% до 82,3%.

Кого преимущественно кредитуют госбанки – понятно: государственные же монополии («Нафтогаз», «Энергоатом» и т. п.), а также само государство. Так что видеть что-то особо позитивное в опережающем росте госсектора не приходится.

Прибывают понемногу

Но сам факт того, что банковская система выходит в плюс при негативном экономическом фоне можно считать достижением. Из 178 банков убытки получили всего 19 финучреждений.

Среди них три банка, которые переживают процесс слияния (Кредитпромбанк, Омега Банк, Фидокомбанк) и несколько новосозданных, которые по объективным причинам еще не могут выходить в плюс. То есть убытки, не связанные с реорганизацией или стартом бизнеса, понесли примерно 10 банков.

Примерно половина банков из числа крупных и крупнейших получили малозаметные на фоне их масштабов прибыли. Но в большинстве случаев это было связано либо с агрессивным ростом, либо с реорганизацией бизнеса в процессе прихода новых собственников.

А вот заработал больше всех, как обычно, ПриватБанк. По удивительному совпадению размер прибыли «днепропетровского гиганта» совпал с суммой заработка всей банковской системы и составил 1,732 млрд. грн. То есть если вычесть прибыль «Привата» из общего зачета, то совокупный финансовый результат банковской системы будет равен нулю.

Но по другим показателям III квартал 2013 года выдался для банков довольно удачным: активы выросли на 35 млрд. грн. (+3%), кредитный портфель – на 23 млрд. грн. (+4%), капитал – на 4 млрд. грн. (+2%), обязательства – на 34 млрд. грн. (+3%).

«Депозитный портфель рос опережающими темпами: средства бизнеса и домохозяйств (частных лиц), размещенные в банках, приросли за квартал почти на 30 млрд. грн., до 642 млрд. грн. Для сравнения, за І полугодие прирост составил около 44 млрд. грн.», – говорит директор по розничному бизнесу банка «Надра» Сергей Козлов.

В ІІІ квартале активизировалось кредитование: рост совокупного кредитного портфеля превысил 26 млрд. грн., тогда как за все первое полугодие рост составил 23 млрд. грн. «Кредитный портфель физических лиц вырос более чем на 3 млрд. грн., а с начала года – на 5 млрд. грн., прежде всего, за счет сегмента краткосрочных потребительских кредитов: на приобретение товаров в торговых сетях, карточных и кэш-кредитов», – продолжает банкир.

Риски и возможности

Конец 2013 года обещает быть спокойным. «Вряд ли макроэкономические условия существенно изменятся до конца этого года. Курс, судя по всему, останется на неизменном уровне, а темпы экономического роста не превысят нулевой уровень по итогам года. На фоне стабильной ситуации на валютном рынке ставки немного снизятся», – прогнозирует начальник отдела анализа и исследований Райффайзен Банка Аваль Дмитрий Сологуб. Его точка зрения близка к той, которую обычно озвучивают спикеры, представляющие НБУ.

«Мы полагаем, что стоимость ресурсов может незначительно снизиться – до 0,25% в валюте и до 0,5% – в гривне», – говорит член правления, директор департамента казначейства Universal Bank Сергей Пономаренко.

Конец года может ознаменоваться новыми сделками по покупке банков. «Кроме нескольких небольших банков, о продаже которых украинский банковский рынок уже говорит, возможны и более крупные сделки. Думаю, что мы будем наблюдать на рынке дальнейшую консолидацию банковских активов в рамках нескольких групп. Таким образом, будут усиливаться позиции банков, входящих в украинские финансово-промышленные группы и обостряться конкуренция между ними», – заключает председатель правления банка «Надра» Дмитрий Зинков.

Особо отметим, что почти все финансовые учреждения, выставленные на продажу, являются «дочками» европейских банков. «Перспективы дальнейшего ухода европейских банков из Украины есть. Однако мы уверены, что со временем интерес к Украине со стороны иностранных банков вернется. В том числе благодаря тому, что Украина имеет огромный потенциал роста потребления. Это подтверждает высокая активность банков на рынке потребительского кредитования, бум которого мы сейчас наблюдаем», – считает заместитель председателя правления Банк Кипра Сергей Загородний. Напомним, что сам этот банк многие называют в числе тех, что, возможно, будет продан (см. ниже).

А вот риска новых банкротств в банковском секторе в ближайшее время г-н Загородний не видит, как и большинство его коллег. «Риск появления проблемных банков существует всегда и везде, но сегодня в Украине он носит точечный, а не системный характер, и может быть нейтрализован своевременной реакцией регулятора и Фонда гарантирования вкладов», – уверенно заявляет Сергей Козлов из банка «Надра».

Глава отдела аналитики Райффайзен Банка Аваль также не прогнозирует банковских банкротств до конца 2013 года, зато в 2014 году видит не нулевой риск банкротства какого-то крупного банка, что может подорвать доверие населения ко всей банковской системе.

Где наши русские капиталы?

Еще пару лет российские банки были самыми агрессивными игроками на украинском рынке. А когда начался массовый исход европейского капитала из банковского сектора, сомнений не было – его место занимает российский. Однако все обернулось совсем иначе – главными претендентами на скупку банков на украинском рынке стали отечественные финансисты и представители реального сектора. Более того, ряд российских банков постепенно сдает позиции.

С начала 2013 года ВТБ Банк опустился с 7-й на 11-ю позицию в рейтинге НБУ, а Проминвестбанк отступил с 5-й на 6-ю позицию. Кстати, «Проминвест» в этот раз стал лидером по убыткам – минус 2,6 млрд. грн. за 9 месяцев. Это составляет половину потерь, понесенных всеми убыточными банками. Проблемы банка связаны с банкротством ряда крупных заемщиков, которые обслуживались в банке. В результате значительной доле кредитов пришлось понизить категории и формировать под нее огромные резервы. Сейчас ситуация постепенно налаживается, но банк еще долго будет погашать убытки прошлых периодов.

С ВТБ другая история. Несмотря на то, что банк ежеквартально отчитывается о прибыли, ему никак не удается дотянуть регулятивный капитал до заявленного уставного (на 01.10.2013 негативный разрыв составил 1,7 млрд. грн.). Злые языки говорят, что российский ВТБ потребовал от украинской «дочки» спешно вернуть выданный субординированный долг, однако данные баланса эту версию не подтверждают. Размер субдолга последние кварталы снижается, но постепенно – на 100–200 млн. грн. ежеквартально, что никак не может спровоцировать такой значительный разрыв в капитале.

Похоже на то, что банк просто закрывает за счет капитала убытки прошлых периодов. Тем не менее, однозначно можно сказать лишь одно: если ранее материнская структура щедро финансировала развитие украинской дочки, то сейчас ему приходится самостоятельно решать свои проблемы.

Кстати, негативный разрыв капитала наблюдается также у Альфа-Банка (-0,5 млрд. грн.), БМ Банка (-0,4 млрд. грн.), банка «Петрокоммерц-Украина» (-0,2 млрд. грн.), и акционеры не спешат доливать капитал.

Кипрские покупки

Министр финансов Республики Кипр Харрис Георгиадес опроверг информацию о том, что Марфин Банк был продан совладельцу Дельта Банка Николаю Лагуну. «Кипрское правительство следит за процессом продажи украинского подразделения Laiki Bank. Но пока у нас нет каких-то конкретных предложений», – заявил министр.

Напомним, что после банкротства своей материнской структуры Марфин Банк был выставлен на продажу в апреле 2013 года. Тогда и поползли слухи, что украинский бизнесмен выиграл тендер у Альфа-Банка и СКМ и договорился о сделке. «Банк будет продан, но предположить, когда именно, я не могу. Поэтому говорить сейчас о предполагаемых сроках завершения сделки и ее стоимости нет смысла», – сообщил господин Георгиадес.

Министр предположил, что сейчас может обсуждаться вопрос о продаже еще одного кипрского банка на территории Украины – Банка Кипра, принадлежавшего Bank of Cyprus. «Но это частный банк, поэтому правительство не может вмешиваться в процесс продажи, даже если сейчас и ведутся переговоры. Я не владею информацией о потенциальных претендентах на покупку этого банка», – сказал Харрис Георгиадес.

Правительство Кипра также выдвинуло предположение, что на стоимость украинских «дочек» негативно может повлиять ряд судебных конфликтов в Украине вокруг вкладов в кипрских банках. «В Украине лицо, которое не является украинцем (истец – россиянин. – Авт.), настолько продвинулось по системе украинского судопроизводства, что ему удалось путем судебных решений заморозить 400 млн. евро кипрских капиталов, требуя компенсацию ущерба за потерянные вклады в 11 млн. евро», – приводит пример министр иностранных дел Кипра Яннис Касулидис. По его словам, даже если истец и выиграет это дело, кипрская сторона ему все равно не вернет деньги, так как все средства заморожены. «Но это станет прецедентом для других вкладчиков», – возмущается министр. Он предполагает, что подобные судебные разбирательства направлены на то, чтобы существенно удешевить выставленные на продажу банки.

Как мы считали

Финансовые результаты банков за три квартала 2013 года мы оценивали не только с точки зрения стабильности, но и с точки зрения наличия у банка жизненной силы. То есть возможности расти и развиваться. Из списка крупных и крупнейших банков мы по традиции убрали банки, не обслуживающие физлиц (ING Bank, City Bank, «Родовид»), а также банки, которые в скором времени будут объединены с другими финучреждениями (Кредитпромбанк, Фидокомбанк, UniCredit). В перечень средних и мелких банков попали лишь те, кто собрал более 1 млрд. грн. вкладов физлиц. Так как именно они в наибольшей степени интересны подавляющему числу наших читателей.

Итоговый коэффициент рейтинга был рассчитан с учетом 7 показателей.

1. Наличие отрицательной разницы между уставным и регулятивным капиталом. Это является нарушением требований Нацбанка, поэтому все банки, у которых регулятивный капитал меньше уставного, получили 0 баллов, остальные получили балл в зависимости от разницы. Показатель учитывался с весом 0,2.

2. Норматив адекватности капитала. Среди крупных и крупнейших банков самый высокий балл – 1 – получили банки, которые смогли достичь золотой середины (16,68% – средний норматив адекватности капитала по первым двум группам банков). Для мелких банков мы взяли более высокий порог – 17,92% (средний норматив адекватности капитала по системе). Наихудшие баллы получили банки, допустившие самый значительный разрыв со средним показателем. Так как и слишком низкий, и слишком высокий норматив адекватности свидетельствует о проблемах в работе банка. Показатель учитывался с весом 0,2.

3. Соотношение депозитов физлиц к собственному капиталу банка. Показатель учитывался с весом 0,1. Мы считаем, что чем этот показатель меньше, тем для клиентов лучше, как минимум надежнее. Если по данному показателю у банка дела не самые лучшие в группе, да еще при этом у него завышенные против среднерыночных ставки по вкладам – нужно быть внимательными.

4. Прирост активов с начала года. Учтен в итоговом коэффициенте с весом 0,2. Мы считаем, что чем банк быстрее растет – тем лучше. Разумеется в сочетании с иными показателями.

5. Прирост кредитного портфеля с начала года. Показатель учитывался с весом 0,1. Прирост кредитного портфеля говорит о том, что банк ведет активную деятельность, а значит – зарабатывает.

6. Прирост депозитов физлиц. Показатель учитывался с весом 0,1. Отражает доверие вкладчиков к банку, его возможности избежать оттока ресурсов. Чем показатель выше, тем лучше – разумеется, если с остальными показателями все нормально. Важно, чтобы у такого банка не были завышенными против рынка ставки по вкладам.

7. Ставка привлечения годовых вкладов в гривне. Показатель оценивался в связке с Украинским индексом ставок по вкладам физлиц. Те банки, которые привлекают вклады по более низкой стоимости, получили 1, остальные получили балл в зависимости от размера ставки – чем больше, тем балл ближе нолю, чем меньше, тем ближе к единице. Показатель учитывался в итоговом коэффициенте с весом 0,1.

Рейтинговые коэффициенты как среди крупных и крупнейших банков, так и среди небольших из числа депозитных превышают 0,33 при возможном диапазоне 0–1.0. Это говорит об относительной стабильности большинства розничных банков

ТОП-5 самых прибыльных банков

* Сумма по всем прибыльным.

ТОП-5 самых убыточных банков

* Сумма по всем убыточным.

ТОП-5 банков с отрицательной разницей между уставным и собственным капиталом

* Учтена и положительная разница

ТОП-5 банков, нарастивших капитал

ТОП-5 банков по оттоку капитала

ТОП-5 банков, нарастивших активы*

* Среди банков с активами свыше 1 млрд. грн.

ТОП-5 банков, сокративших активы*

* Среди банков с активами свыше 1 млрд. грн.

ТОП-5 банков, нарастивших кредитный портфель*

* Среди банков с кредитным портфелем свыше 1 млрд. грн.

ТОП-5 банков, сокративших кредитный портфель*

* Среди банков с кредитным портфелем свыше 1 млрд. грн.

ТОП-5 банков по притоку вкладов физлиц*

* Среди банков с депозитным портфелем свыше 1 млрд. грн.

ТОП-5 банков по оттоку вкладов физлиц*

* Среди банков с депозитным портфелем свыше 1 млрд. грн.

Финансовые показатели крупных и крупнейших банков по итогам трех кварталов 2013 года

Финансовые показатели средних и мелких банков по итогам трех кварталов 2013 года*

* Представлены банки с портфелем вкладов физлиц от 1 млрд. грн.

ТОП-6 банковских трендов:

• Банки в плюсе. Несмотря падение промпроизводства и нулевой прирост ВВП, банки умудряются зарабатывать.
• Формируется группа суперагрессивных банков. Они «пылесосят» рынок в погоне за вкладами физлиц и щедро раздают рискованные займы.
• Деньги есть, кредитовать некого. Банки активно взялись за кредитование, но подходящих заемщиков мало. Глубина закредитованности – чрезмерна.
• Ставки ползут вниз. Ставки по депозитам очень медленно снижаются. Несмотря на это, приток вкладов не сокращается. Кредитные ставки снижаются незначительно.
• Гривна на привязи. Нацбанк обеспечил стабильность гривны благодаря жестким мерам. Плата за стабильность – тающие валютные резервы и риск обвальной девальвации.
• Распродажа банков продолжается. К концу года могут быть объявлены еще 2–3 сделки по купле-продаже банков. Выбрать есть из чего: на продажу выставлено минимум пять.