Идея на 20 тысяч гривен: инвестируем в монеты НБУ

Свершилось: на двадцатом году своего существования Нацбанк выпустил-таки инвестиционные монеты из драгметаллов. На улицах появились даже билборды с их анонсами.

Вот только на момент сдачи номера в печать ни один коммерческий банк эти монеты еще не получил. Хотя свет первые украинские инвестиционные монеты «Архистратиг Михаил» увидали еще в декабре 2011 года. Первая эмиссия была произведена в трех вариантах: золотые монеты номиналом 20 гривен (вес 31,1 г) и номиналом 5 гривен (вес 7,78 г), а также серебряная монета номиналом 1 гривна (вес 31,10 г). Все монеты имеют 999,9 пробу, а их тираж составляет соответственно 1500, 3000 и 10000 шт.

Судя по всему, первыми продажей инвестмонет займутся государственные банки – там их ожидают в конце января – начале февраля.

Инвестиционные монеты выпускают многие центробанки мира. Такие монеты чеканятся из драгоценных металлов высочайшей пробы, их выпускают широким тиражом, а операции с ними не облагаются НДС. При этом цена на инвестмонеты благодаря высокой пробе содержащегося металла практически в точности повторяет динамику его курса.

Одно из главных условий доходности такой инвестиции – рост цены драгметалла и долгосрочность вложения. «Чем «старше» монета, тем более востребованной она будет, а, соответственно, и стоимость ее будет выше год от года», – объясняет начальник отдела развития сегмента массового рынка «Укрсоцбанка» Роман Кифяк.

Вообще, рынок инвестиционных монет в Украине только начинает развиваться. До недавнего времени все монеты, эмитированные Нацбанком, были коллекционными или памятными: они имели пробу не выше 900-й, а также невысокое содержание драгметаллов. Но главный их недостаток заключался в крайне низкой ликвидности. Найти покупателя на украинские монеты было практически нереально. А при продаже скупщикам инвестор терял от 50% до 70% их стоимости.

В этот раз в НБУ предусмотрели пути решения проблемы ликвидности. «Нацбанк информировал о разработке инструкции, в которой будет регламентироваться обращение инвестиционных монет. Ключевой пункт в ней – гарантии по обратному выкупу золотых и серебряных монет уполномоченными банками, которые берет на себя НБУ», – рассказал заместитель председателя правления «Сбербанка России» Дмитрий Золотько. Правда, условия выкупа и удержание каких-либо комиссий пока не определены.

По условиям реализации цена инвестмонеты будет рассчитываться на основе ее веса, умноженного на официальный курс золота НБУ на день продажи, а наценка банка не превысит 3–12% для золотых монет и 20–30% для серебряных.

Например, золотой «Архистратиг Михаил» весом 31,1 г при нынешнем официальном курсе золота 422 грн./1 грамм будет стоить 14,1 тыс. гривен с учетом маржи банка (усредненная – около 7,5%), цена второй монеты массой 7,78 г составит около 4,1 тыс. гривен, а серебряная монета обойдется инвестору в 60 гривен с учетом средней банковской наценки на уровне 25%.

Таким образом, суммы в 20 тыс. гривен будет достаточно, чтобы купить одну золотую монету весом 31,1 грамм и еще одну массой 7,78 грамм, а также 30 серебряных монет.

Вопрос лишь в том, сколько удастся заработать на такой инвестиции? Ведь не стоит забывать, что динамика курсов золота и серебра должна как минимум перекрыть маржу банка, и принести инвестору прибыль. Справедливости ради стоит отметить, что курс НБУ фактически копирует курс лондонской биржи – с поправкой на курс гривны к доллару.

По итогам 2011 года золото в Украине подорожало на 14%, а серебро даже упало в цене – на 5%. Если спроецировать такую динамику на 2012 год, получится, что чистый заработок инвестора от вложенных 20 тыс. гривен, за вычетом маржи банка при продаже монет, составит лишь 3,3%.

Поэтому, чтобы инвестор, вложившись в монеты НБУ, заработал сумму, которая сравнима с доходностью валютного депозита, необходимо, подорожание драгметалла на 10–14%.

Вкладываем в инвестиционные монеты НБУ

*Усредненная маржа банка при продаже составляет 7,5% для золотых монет и 25% для серебряных.

По материалам Денег