Еще в сентябре 2011 года ставки по вкладам физлиц начали стремительно расти. Каждый месяц депозиты в гривне прибавляли 1–2 процентных пункта. И к концу года мы увидели предложения под 20–25% годовых даже у банков с очень консервативной стратегией привлечения средств.
Причина проста – дефицит гривни у банков, о котором неоднократно писали «Деньги». Но сколько еще продлится «гривневый голод», и до какого уровня банкиры готовы повышать ставки?
Завышенные депозитные ставки для банкиров, что красная тряпка для быка. Комментировать прежде самую благодатную тему – вклады для физлиц – в этот раз отказались сразу несколько крупных банков. «Нам претит эта ценовая война», – призналась на встрече с журналистами заместитель председателя правления «Эрсте Банка» Светлана Черкай. Что ж, ее можно понять – банк вынужден платить по трехмесячному вкладу 17% годовых в гривне.
Еще сложнее обстоит дело с прогнозами. «В такой ситуации делать какие-то прогнозы бессмысленно», «Наши аналитики сейчас воздерживаются от прогнозов» – такие ответы получили корреспонденты «Денег» на свои запросы.
«Сейчас все гонятся за гривней, и никто не может сказать, когда эта гонка прекратится. Возможно, введение валютных свопов (начали действовать с 16.12.2011 – Ред.) ослабит давление. А, возможно, Нацбанк какими-то силовыми методами «закрутит гайки», чтобы банки не задирали ставки до 25%. А то ведь не факт, что некоторые потом смогут вернуть привлеченные от населения средства», – рассказал «Деньгам» банкир на условиях анонимности.
«Сейчас ситуация на рынке несколько нестандартна. Все ближайшие изменения цены, по нашему мнению, будут зависеть от действий НБУ», – подтверждает начальник департамента розничных продаж «УкрСиббанка» BNP Paribas Group Андрей Кашперук.
Но в Нацбанке отрицают намерения «закручивать гайки». «В мире есть всего две страны, где уровень депозитных ставок регулируется центробанком. Мы не считаем такие действия оправданными», – говорит заместитель директора генерального департамента банковского контроля НБУ Наталья Иваненко.
Пока же банки продолжают повышать планку – 20%, 22%, 25%...
Нацбанк может резервными требованиями «задавить» ставки по валютным депозитам. Тогда гривневые просядут сами
Больше не будет
Банкиры признают – дальше повышать ставки по депозитам уже некуда. Такие дорогие средства им просто некуда девать. Единственный вариант – потребкредиты, которые можно выдавать и под 100% годовых. Но этот сегмент рынка довольно узкий и работать в нем могут далеко не все банки.
«Мы ожидаем снижения стоимости ресурсов в ближайшее время. Долго рынок не может находиться в текущей ситуации, поскольку банки должны иметь возможность кредитовать клиентов на более приемлемых условиях», – говорит Андрей Кашперук.
Председатель правления банка «Форум» Commerzbank Group Вадим Березовик также считает, что дальнейшего роста ставок не последует. «Чаще всего банки предлагают процентные ставки на уровне 25% годовых по краткосрочным депозитам в ожидании снижения процентных ставок в краткосрочной перспективе», – отметил он в комментарии «Деньгам». Разворот тренда по депозитным ставкам банкир прогнозирует во втором квартале 2012 года.
А директор главного управления розничного бизнеса «Правэкс-Банка» Тарас Кириченко начала снижения депозитных ставок ожидает уже в январе 2012 года. Однако, банкир сомневается, что они смогут опуститься до уровня лета 2011 года (15–16% в гривне).
Усредненный прогноз депозитных ставок в гривне на 2012 год – 17–18%, начиная со II квартала. Доходность вкладов в валюте, судя по всему, останется на нынешнем уровне – 7–8% в долларах и 5–6% в евро. Если НБУ не предпримет специальных жестких мер.
Что выбрать?
В 2012 году банкиры продолжат активно зазывать вкладчиков открывать депозиты в гривне, суля наивысшую доходность. Действительно, ставки по годовым вкладам в гривне в 2–2,5 раза превышают доходность валютных вкладов. Но «Деньги» предупреждают, что номинальную доходность гривневого депозита необходимо индексировать с учетом риска девальвации нацвалюты.
Если уж и открывать вклады в гривне, то наиболее приемлемыми вариантами в 2012 году станут «гибкие» депозиты (с возможностью досрочного снятия), интервальные вклады (дающие право вкладчику доступ к деньгам через определенные интервалы времени) и короткие депозиты (на 2–3 месяца). Кстати, именно по ним сейчас банки предлагают наивысшую доходность – 22–25% годовых.
Учитывая неопределенность на валютном рынке, как на внутреннем, так и на внешнем, формировать накопления в 2012 году стоит, исходя из целей, на которые средства будут потрачены. Для текущих нужд подойдут вышеперечисленные вклады в гривне. Средства, накапливаемые для отдыха в Европе, лучше откладывать в евро. Депозит в долларах – лучший вариант, если планируется покупка недвижимости или автомобиля, стоимость которых номинируется в американской валюте.
Кстати, банкиры не слишком беспокоятся по поводу того, что грядущее снижение депозитных ставок может негативно сказаться на объеме привлекаемых средств. С одной стороны, потому что для искушенного украинского вкладчика решающим фактором в вопросе «нести/не нести деньги в банк?» сейчас является не размер доходности, а стабильность банка и банковской системы в целом. По крайней мере, в 2011 году прямой зависимости между размером ставок и притоком/оттоком средств населения в банковскую систему не замечено.
С другой стороны, у инвестора в Украине по-прежнему нет адекватной альтернативы банковским депозитам. Фондовый рынок – «лежит», недвижимость – переоценена, НПФ и страховые компании – непрозрачны. «Главный «конкурент» банковского вклада – долларовая наличка под матрасом», – говорит г-жа Черкай.
Чтобы «выманить» оттуда деньги населения, банкирам придется заключить договор с ассоциацией квартировзломщиков, грустно пошутил в середине декабря председатель правления ПАО «Укрсоцбанк» Борис Тимонькин.
Основные тенденции рынка депозитов в 2012 году
• Снижение ставок в гривне во II квартале на 2–3 п. п.
• Ставки в валюте останутся стабильны
• Подешевеют главным образом короткие депозиты
• «Гибкие» и интервальные вклады продолжат пользоваться особым спросом
• Самыми доходными вновь станут годовые вклады в гривне с выплатой процентов в конце срока без возможности пополнения и частичного снятия
• Все больше депозитов будут оформляться через Интернет-банкинг
Украинский индекс ставок по депозитам физлиц
| | Ставка по вкладам в гривне на 3 месяца, % | Ставка по вкладам в гривне на 12 месяцев, % | Ставка по вкладам в долларах на 3 месяца, % | Ставка по вкладам в долларах на 12 месяцев, % | Ставка по вкладам в евро на 3 месяца, % | Ставка по вкладам в евро на 12 месяцев, % |
| 20.05 | 10,11 | 13,01 | 5,23 | 6,64 | 3,61 | 4,93 |
| 30.05 | 9,99 | 13,17 | 5,11 | 6,82 | 3,47 | 4,97 |
| 10.06 | 9,59 | 12,92 | 5,00 | 6,81 | 3,47 | 4,96 |
| 20.06 | 9,94 | 13,33 | 5,36 | 7,03 | 3,67 | 5,11 |
| 30.06 | 9,63 | 12,96 | 5,06 | 6,82 | 3,55 | 5,08 |
| 11.07 | 9,54 | 12,93 | 4,80 | 6,69 | 3,42 | 4,97 |
| 20.07 | 9,94 | 13,13 | 5,05 | 6,82 | 3,62 | 5,10 |
| 29.07 | 9,72 | 13,02 | 4,98 | 6,80 | 3,62 | 5,13 |
| 10.08 | 9,77 | 13,07 | 4,98 | 6,80 | 3,58 | 5,13 |
| 19.08 | 9,73 | 13,04 | 5,05 | 6,97 | 3,62 | 5,14 |
| 30.08 | 9,61 | 13,03 | 4,88 | 6,88 | 3,43 | 4,98 |
| 09.09 | 10,15 | 13,38 | 5,23 | 7,05 | 3,63 | 5,26 |
| 20.09 | 10,20 | 13,35 | 5,20 | 6,98 | 3,64 | 5,21 |
| 30.09 | 10,75 | 13,70 | 5,28 | 7,11 | 3,81 | 5,36 |
| 10.10 | 10,82 | 13,72 | 5,23 | 7,06 | 3,66 | 5,27 |
| 20.10 | 11,38 | 13,87 | 5,32 | 7,04 | 3,94 | 5,35 |
| 31.10 | 11,85 | 14,24 | 5,27 | 7,14 | 3,79 | 5,38 |
| 10.11 | 12,36 | 14,38 | 5,26 | 7,08 | 3,71 | 5,32 |
| 21.11 | 13,21 | 14,72 | 5,40 | 7,19 | 3,91 | 5,59 |
| 30.11 | 14,14 | 15,21 | 5,47 | 7,30 | 3,97 | 5,72 |
| 09.12 | 14,75 | 15,38 | 5,47 | 7,26 | 3,99 | 5,77 |
| 20.12 | 14,66 | 15,55 | 5,83 | 7,58 | 4,27 | 6,00 |
| 30.12 | 14,68 | 15,71 | 5,59 | 7,46 | 4,10 | 5,81 |
По материалам Денег
