"Еще год назад мой шестимесячный депозит приносил больше 20%, я мог его пополнить в любой момент, и проценты получал каждый месяц. А сейчас даже годовой вклад без права пополнения еле-еле дотягивает до 13% годовых", -- жалуется Андрей, который держит вклад в далеко не самом прижимистом банке.
Действительно, депозитные ставки за последний год похудели почти вдвое. Но банкиры обещают, что вскоре это безобразие все же прекратится. "Снижение доходности депозитов продолжится, приблизительно, до конца I квартала 2011 года. А далее будет наблюдаться процесс стабилизации ставок", -- считает заместитель председателя правления "УкрСиббанка" Франсуа Бенароя.
В ближайшие месяцы снижение доходности вкладов будет несущественным, и в первую очередь коснется тех банков, которые бездумно завышают доходность вкладов. Однако, зафиксировав ставки в гривне, многие банкиры все равно продолжат удешевлять валютные вклады (на 0,75--1% по доллару и на 0,25--0,5% по евро), так как острой потребности в долларе и евро они не испытывают, а стабильных источников пополнения своих валютных запасов у них до сих пор нет.
Выбор вклада
Какой же вклад стоит выбрать, учитывая снижение доходности вкладов? В нынешнем году подходящей будет такая структура депозитного портфеля: минимум 50--60% будет размещено в гривне, еще около 20--30% в долларах и только 10--20% в евро. Валютные пропорции могут смещаться в ту или иную сторону в зависимости от того, в какой валюте планируются траты, например, во время отпуска.
Те же вкладчики, которые опасаются девальвации гривны, могут доверить долларам и евро 60--70% портфеля, разместив остаток сбережений в национальной валюте. Альтернативный вариант -- оставить в гривне большую часть средств (60--70%), но при этом держать их на коротких депозитах. Например, на 3 месяца с пролонгацией. И в случае, если гривна начнет девальвировать, попросту перевести сбережения в валюту без досрочного расторжения договора и потери процентов.
В какой валюте открывать депозит -- это, конечно, личное решение каждого, оно зависит от собственных краткосрочных и среднесрочных планов. Но тем, кто не доверяет гривне, больше подойдут доллар или евро. Четвертой валютой вполне может стать российский рубль. "Распространение таких вкладов вполне возможно в виду активного входа в украинскую банковскую систему российских банков, их намерений кредитовать в рублях и того факта, что этот валютный ресурс достаточно недорогой", -- предполагает руководитель департамента стратегического развития и маркетинга розничного бизнеса ПУМБ Валерий Пацуй. К тому же, доходность рублевых депозитов приближается к таковой по валютным вкладам и составляет 5--8% годовых в зависимости от срока.
Если в гривну вложена большая часть портфеля, вообще есть смысл распределить вложения в нацвалюте между депозитами различной длины. Например, 50% разместить на 12-месячном депозите, 30% -- на полугодовом вкладе и 20% -- на вкладе сроком на 3 месяца. Логика в том, что в целом портфель будет приносить нормальный доход (до 10% годовых), но при этом более короткие депозиты в его составе удастся безболезненно перевести в доллар или евро, если гривна начнет обесцениваться.
Кстати, и валюту тоже не обязательно размещать сразу на 12 месяцев, так как разница между уровнем ставок для 3--6-месячных и годовых депозитов вполне терпима -- в пределах 0,25--0,5 процентных пункта. Поэтому, если стабильных доходов в долларах или евро нет, можно открывать более короткие депозиты и просто продлевать их.
А наивысшую доходность портфеля, на уровне 12--14%, можно получить при размещении вкладов сроком на 1 год в надежных банках, без возможности пополнения и снятия, с выплатой процентов по окончанию действия вклада (см. таблицу). В то же время более "короткие" депозиты будут приносить все меньше дохода. Ведь банки не готовы платить много тем, кто хочет вложить средства на короткий срок, они заинтересованы в привлечении "длинных" денег -- такие ресурсы необходимы банкирам, чтобы возобновлять активное кредитование.
Загоняют в рамки
Вкладчику следует быть сейчас предельно внимательным и придирчивым. Некоторые банки устанавливают лояльные условия относительно пополнения вкладов и получения процентов по ним. Другие более консервативны как в отношении возможности пополнения вкладов, так и выплаты дохода. Такие банки предложат наилучшую ставку только в том случае, если вклад непополняемый, а проценты можно получить только в конце срока.
Постепенно все эти условия будут унифицироваться, но сейчас потенциальный вкладчик еще может найти что-то особенно для себя подходящее.
Но даже в отношении пополняемых вкладов банки тоже ограничивают возможности инвестора. Некоторые из них устанавливают так называемый "льготный" период, в течение которого вкладчик имеет право внести дополнительную сумму на депозит. Обычно это первые 7--14 дней после открытия вклада или его пролонгации. По истечению этого срока такой депозит пополнять не удастся.
К частичному снятию денег с вклада банки все так же относятся с недовольством, приравнивая это к досрочному расторжению договора. Это приводит к потере доходности, так как вкладчику возвращают лишь 10--60% обещанного дохода. Возможность досрочного снятия доступна очень редко, и то, как правило, в течение короткого срока (1--2 недель) после пролонгации вклада.
А вот пресловутые комиссии за пополнение депозитов так и не получили распространения. По крайней мере, среди опрошенных корреспондентами "Денег" банков их никто не вводил и пока вводить не собирается. Хотя в соседней России такое наблюдается уже довольно давно.
Курсовая разница
Лучше всего соблюдать в портфеле сбережений некий паритет. Пусть гривна и подвержена девальвации, но, если основные траты запланированы именно в национальной валюте, терять на обменных курсах и покупать валюту, не совсем разумно. Например, год назад (в конце января 2010 года) наличный курс доллара составлял около 8,05 грн., сейчас же доллар стоит около 7,96 грн. Получается, если бы вкладчик купил 1000 долларов по курсу, который был год назад, и положил на годовой депозит под 7%, то к выплате получил бы 1070 долларов. Но, учитывая снижение курса (допустим, до того уровня, на каком он находится сейчас), вкладчик потерял бы на курсовой разнице около шестой части и без того скромного дохода.
С евро ситуация еще сложнее: его курс меняется чаще, чем погода в тропиках. Например, в январе 2010 года наличный евро стоил около 11,2--11,3 гривен, в мае упал до 9,6--9,7 грн., к ноябрю вновь вырос до 11,3 грн., а сейчас снова просел ниже 11 грн. Так что, учитывая низкую доходность депозитов в евро, которые редко приносят выше 3--4% в год, вложения исключительно в европейскую валюту будут только в убыток.
Что будет с депозитами в ближайшее время?
1. Доходность практически не упадет и выровняется у большинства банков.
2. Могут еще на 0,25–1% снизиться ставки по валютным вкладам.
3. Увеличится разрыв в доходности между годовыми и вкладами на 3–6 месяцев.
4. Банки будут все реже предлагать вклады до 1 месяца и откажутся от депозитов с «авансовой» выплатой процентов.
5. Получат распространение депозиты в российских рублях.
Оптимальная структура депозитного портфеля по версии «Денег»
Доля валюты в портфеле:
- гривна – 50–70%;
- доллар – 20–30%;
- евро – 10–20%.
Сроки размещения:
- гривна – 50% вложений на вкладе до 12 месяцев; 30% вложений на вкладе до 6 месяцев; 20% на вкладе до 3 месяцев;
- доллар – на депозитах до 6–12 месяцев;
- евро – на депозитах до 3–6 месяцев.
Доходность портфеля:
- гривневые вклады – около 10–11%;
- долларовые депозиты – 5–8%;
- вклады в евро – 2–5%;
Итоговая доходность портфеля:
- около 8,5–10%
Какие условия предлагают банки по 3-, 6- и 12-месячным депозитам?*
| Банк, сайт, название вклада | Сроки вклада | Ставка | Минимальная сумма/пополнение | Выплата процентов/ Возможность частичного снятия |
| «ПриватБанк» privatbank.ua | 3 месяца | гривна – 12% доллар – 7,75% евро – 6,75% | 1000грн./200 дол./евро | Ежемесячно (на платежную карту) |
| Стандарт | 6 месяцев | гривна – 14% доллар – 8,5% евро – 7,5% | Нет | Нет |
| 1 год | гривна – 15% доллар – 9% евро – 8% | |||
| «Ощадбанк» www.oschadnybank.com | 3 месяца | гривна –10,5% доллар – 3,5% евро – 2,5% | 500 грн./100 дол./евро | Ежемесячно, ежеквартально, в конце срока |
| Накопительный | 6 месяцев | гривна – 12,5% доллар – 4% евро – 3% | 500 грн./100 дол./евро | Нет |
| 1 год | гривна – 13% доллар – 4,5% евро – 3,5% | |||
| «УкрСиббанк» ukrsibbank.com | 3 месяца | гривна – 5% доллар – 4% евро – 2% | 1000 грн./500 дол./евро | В конце срока |
| Гарантированный капитал | 6 месяцев | гривна – 6,5% доллар – 4,5% евро – 2,5% | Нет | Нет |
| 1 год | гривна – 9% доллар – 5,5% евро – 3% | |||
| Райффайзен Банк Аваль aval.ua | 3 месяца | гривна – 7–8,5% доллар – 2,3–3,5% евро – 0,8–1,75% | 500 грн./100 дол./евро | В конце срока |
| Классический | 6 месяцев | гривна – 8,75–10,25% доллар – 3,3–4,5% евро – 1,05–2% | 1000 грн./200 дол./евро | В течение 7 дней после пролонгации |
| 1 год | гривна – 10–11,5% доллар – 4–5,2% евро – 1,3–2,25% | |||
| «Укрсоцбанк» usb.com.ua | 3 месяца | гривна – 7,5% доллар – 3,75% евро – 2,5% | 500 грн./100 дол./евро | Ежемесячно, на депозитный или текущий счет |
| Капитал | 6 месяцев | гривна – 9% доллар – 5% евро – 3% | Да | Нет |
| 1 год | гривна – 11% доллар – 5,5% евро – 3,5% | |||
| «Форум» | 3 месяца | гривна – 9,9–10% доллар – 7,45–7,5% евро – 3,65–4,75% рубль – 5% | 500 грн./100 дол./евро/10000 рублей | Ежемесячно, ежеквартально, в конце срока |
| (нет специального названия) | 6 месяцев | гривна – 10,5–11% доллар – 7,75–7,9% евро – 3,65–4,85% рубль – 8% | 250 грн. / 50 дол./евро/5000 рублей | Нет |
| 1 год | гривна – 11,8-12,5% доллар -7,6-8% евро -3,65-5,25% рубль – 8% | |||
| «Брокбизнесбанк» bankbb.com.ua | 3 месяца | гривна – 11,8%/12,3% доллар – 4,5%/4,8% евро – 2,5%/2,8% | 200 грн./100 дол./евро | Ежемесячно или в конце срока |
| Копилка | 6 месяцев | гривна – 12,8%/13,3% доллар – 6,2%/6,5% евро – 3%/3,3% | 100 грн./20 дол./евро | Нет |
| 1 год | гривна – 14%/14,3% доллар – 6,5%/6,8% евро – 3,5%/3,8% |
* Условия могут быть изменены без предупреждения, поэтому, просьба уточнять актуальную информацию непосредственно по горячей линии или в отделении банка.
Резюме: Условия размещения депозитов в разных банках постепенно унифицируются, но еще можно выбрать надежный банк с параметрами вклада явно лучше среднерыночных.
По материалам /
