И все-таки очень многие верят в лучшее, рискуют десятком-другим тысяч гривен, выходя на онлайн-торги. Что их там ждет?
Словарь трейдера
Интернет-трейдинг – технология, позволяющая физлицу, заключившему договор с брокером и имеющему доступ к Интернету, видеть в режиме он-лайн информацию о ходе торгов на бирже и самостоятельно заключать сделки купли-продажи ценных бумаг.
Рынок заявок – позволяет участникам торгов выводить на рынок не одну-две, а большое количество разнотипных заявок на покупку-продажу ценных бумаг и гарантирует проведение расчетов по договорам день в день. Рынок заявок есть на ПФТС и Украинской бирже.
Электронно-цифровая подпись (ЭЦП) – используется в качестве аналога собственноручной подписи для придания электронному документу юридической силы.
Технический анализ – анализ движения котировок с целью прогнозирования.
Фундаментальный анализ – анализ финансового состояния компании–эмитента акций для прогнозирования курса ее ценных бумаг.
Сидишь себе на пляже с ноутбуком, покупаешь и продаешь акции, зарабатываешь деньги. Или теряешь их, как это произошло в мае с большинством самостоятельных трейдеров. Такова жизнь самодеятельного интернет-трейдера.
Сколько человек, подключившихся к онлайн-торгам акциями, оказываются по итогам месяца «в плюсе» – тайна за семью печатями. Фондовики упорно уходят от ответа на этот вопрос. Известно только, что играют на ПФТС и Украинской бирже уже более 2000 человек. Как играют? Мы у них и спросили.
«Мой первый опыт игры на бирже оказался не слишком удачным. Я прочитала несколько книг по трейдингу, посетила семинар, активно задавала вопросы менеджеру. Но после того как все было оформлено и я, открыв программу, оказалась в прямом смысле слова на бирже, честно говоря, растерялась», – рассказала «Деньгам» о своем опыте начинающий трейдер Марина.
Ее первыми действиями была покупка акций банка, в котором она работала. На всю сумму инвестиций – 10 тыс. гривен. Купив утром, уже вечером Марина спешно их продала, тем самым зафиксировав убыток. «За день акции банка упали в цене на 4%. Я так и не поняла, почему. Ведь никакой негативной информации о банке не появлялось, я точно знаю. Брокер сказал мне, что причина в негативном внешнем фоне. На следующий день акции опять подскочили в цене, то есть я просто поторопилась совершить сделку», – объясняет она.
Таких мелких неудач в ее работе было еще немало. Только через пару месяцев Марина начала понимать, что к чему, и получила первую прибыль от успешных сделок на своем счету. В любом случае, «Деньги» напоминают, что на игру на бирже не стоит тратить более 10% сбережений. Ведь риски инвестора, в особенности неопытного, огромны.
Как начать игру
Чтобы подключиться к онлайн-торгам, нужно оформить договор с торговцем ценными бумагами, установить на компьютере специальную программу Quick или Smart Trade, получить ключ электронно-цифровой подписи и, естественно, заплатить за все это деньги.
Минимальная сумма для старта – 3000–5000 гривен. Но обычно для долгосрочного инвестирования рекомендуют начинать хотя бы с 10 тыс. гривен (как раз хватит на два-три минимальных лота по пяти-шести ликвидным бумагам). Первоначальные затраты инвестора невелики и сводятся к открытию счета в ценных бумагах (около 50 гривен), абонплате брокеру (100 гривен в месяц) и покупке ключа (около 100 гривен).
В тестовом режиме программу для онлайн-торгов можно скачать с сайтов почти всех брокеров. «Деньги» сделали это и увидели в системе бумаги около сорока эмитентов (в основном «голубые фишек», входящие в индексные корзины ПФТС и Украинской биржи). Тут же можно увидеть и ближайшие цены на покупку и продажу по каждому предприятию (так называемый биржевой «стакан»). Зеленым цветом выделены акции, выросшие в цене, красным – наоборот. В течение дня цвета все время меняются, в интерактивном режиме видны котировки сделок, которые происходят на бирже.
Для покупки или продажи нужно в специальном окне ввести количество акций, название эмитента (условное сокращение) и цену. После нажатия кнопки «купить» или «продать» информация отправляется брокеру. Он, в свою очередь, передает ее на биржу. На все про все уходит несколько секунд.
Особенность рынка заявок в том, что при совпадении предложений на покупку и продажу сделка осуществляется автоматически. Об этом инвестор узнает, увидев купленные бумаги на своем счету в специальном окне в системе или, наоборот, получив информацию о том, что деньги от продажи поступили на его текущий счет в банке.
За каждую сделку брокер взимает комиссию – в среднем 0,1–0,2% суммы. Еще 0,01% с каждой транзакции будет удерживать фондовая биржа. Не стоит забывать и о 15-процентном налоге с дохода, который придется уплатить по итогам торговли в течение всего календарного года.
Основные ошибки
Разобраться в технике проведения сделок на бирже очень легко. Но проблема в том, что интернет-трейдинг – это не только нажимание кнопок. Это целая наука инвестирования.
Фондовики признаются, что начинающие трейдеры допускают много ошибок. Почти все начинают покупать и продавать в течение одного дня (техника интрадей), забывая, что такая стратегия рекомендуется при наличии достаточного опыта и знания рынка. «При таком способе торговли комиссионные брокеру и хранителю могут оказаться больше заработанной прибыли в течение дневных сделок, поэтому всегда стоит заранее просчитывать возможный заработок, учитывая все издержки», – предостерегает портфельный управляющий Concorde Capital Максим Слободской.
Еще одна ошибка: начинающий инвестор, имеющий на счету значительное количество денег, часто спешит сразу же «войти» в бумаги на всю сумму, не выбирая удачного момента для сделки. А ведь опытные игроки всегда используют для выбора времени покупки акций не только технический, но и фундаментальный анализ. Они также инвестируют не всю суму сразу и серьезно диверсифицируют свой портфель – то есть распределяют инвестиции между несколькими ценными бумагами.
«После пары удачных сделок, особенно на растущем рынке, многие новички склонны переоценивать свои способности, начиная применять неосторожные стратегии, что зачастую приводит к потерям. Только единицы конструктивно анализируют причины убытков, тогда как большинство и в дальнейшем продолжают повторять ошибки и отклоняться от успешной стратегии. Иногда начинающий трейдер формирует оптимальную стратегию, однако за счет недостаточной психологической подготовки ему не удается придерживаться выбранного подхода в решающие моменты. В итоге входы и выходы в рынок носят ситуативный характер, что в целом уменьшает эффективность совершенных сделок», – рассказывает о типичных ошибках инвестиционный консультант ИК Dragon Capital Руслан Балабан.
Его рассказ подтверждается событиями мая и июня: месяц назад трейдеры бежали с рынка, теряя деньги. Сейчас, когда рынок восстановился, они покупают уже слегка подорожавшие бумаги.
Не учитывают новички и специфики украинского рынка: спреды (разница) между лучшими ценами предложения и спроса высокие, а суммарный спрос и предложение в денежном эквиваленте низкие. В среднем спреды на Украинской бирже выше 1%, в то время как на развитых рынках, в том числе на ММВБ России, они меньше 0,5%. «Вот почему даже небольшие объемы торгов, редко превышающие 2 млн грн по одному эмитенту, могут привести или к резкому падению, или к резкому росту рыночной цены», – говорит вице-президент Foyil Asset Management Ukraine Дмитрий Мошкало.
Игрок, который начитался книжок о зарубежном трейдинге и не знает о таких «шатаниях» на украинском рынке, может быстро потерять свой капитал.
Стоп, убытки!
Чтобы избежать потери денег, начинающий трейдер должен определить для себя систему ограничения убытков, которой он будет пользоваться. Для этого в программе онлайн-торгов нужно выбрать специальную функцию Stop-Loss, установить определенный процент потери от всех активов или одной сделки (например, 2–5%). Если цены на акции, которые есть в портфеле инвестора, снизятся на оговоренный процент, бумаги автоматически будут выставлены на продажу даже в том случае, если игрок в это время будет на пляже в Испании.
Кроме ограничителя убытка можно выбрать и функцию Take Profit. Работает она так же, но по обратному принципу: если цена на акции в портфеле трейдера подскакивает до оговоренного максимума, бумаги также автоматически выставляются на продажу, и игрок может зафиксировать прибыль.
Для осторожных и неопытных инвесторов более успешным может быть обычное обслуживание сделок с ценными бумагами у брокера. То есть в «реале», а не в онлайн-режиме. Для этого достаточно раз в год или раз в полгода покупать или продавать выбранные бумаги. Обойдется это в 0,15–0,2% суммы и при этом не нужно будет платить абонплату брокеру.
Долгосрочное же инвестирование обычно оказывается более доходным для новичков, чем самостоятельное обучение интернет-трейдингу на практике.
Итого
Подключаться к онлайн-торгам стоит только в том случае, если пройдено соответствующее обучение. Во всех остальных случаях шансы заработать на бирже такие же, как в казино или игровом автомате.
Где еще почитать о трейдинге:
1.
2.
3.
