В Украине из 50 крупнейших депозитных банков (по данным АУБ на 01.10.2009) вклады в драгметаллах предлагают двенадцать. Большинство депозитов, естественно, предлагаются в золоте. Тем не менее, встречаются вклады и в серебре ("Украинский Профессиональный Банк", Донгорбанк), и даже в платине (Донгорбанк).
Как видим, широкого распространения вклады в серебре и платине пока не получили. Дело в том, что операции с серебром и платиной не так уж выгодны для клиента: маржа (разница курсов покупки-продажи) для этих металлов на наличном рынке может достигать 100--200%. Для сравнения: по золоту этот показатель колеблется в пределах 10--40%, максимум 50%.
Буквально за время подготовки материала (в начале октября) золото выросло на 5%, а серебро -- на 9%. В общей же сложности с начала года золото подорожало на 20%, а серебро -- на 60%.
Первый заместитель председателя правления Брокбизнесбанка Владимир Скидан прогнозирует рост золота в ближайшие три года. Интерес инвесторов к металлу будет расти по мере ослабления доллара. Этому будет способствовать выпуск новых денег Федеральной резервной системой США. Доллар как мировая валюта начнет снижать свои позиции резервной валюты. И золото станет естественным наследником доллара.
"Прогнозы мировых аналитиков неутешительны, в 2010 году цена золота превысит отметку в $1100 за тройскую унцию, а курс доллара упадет до 1,6 долл./евро. С учетом этих обстоятельств, золото вновь будет демонстрировать свои сберегательные способности, как это было всегда", -- говорит эксперт.
Как эта позиция согласуется с тем, что МВФ продает сейчас золото из своих резервов ("Деньги" писали об этом, доступно на www.dengi.ua), -- неясно. Наверное, казначеи Фонда не подозревают о радужных перспективах золота.
Золотое руно
В 2009 году "металлические" вклады стали доступными более широкому кругу инвесторов -- несмотря на падение гривни. Заметно снизился минимально возможный из представленных на рынке размер вклада в золоте -- до 50 г (в гривневом эквиваленте -- приблизительно 15 000 грн), а у некоторых банков и до 20 г (около 6000 грн). Но большинство банков по-прежнему не хотят возиться с "мелочью" -- у них стартовый размер депозита не меньше 100 г (около 30 000 грн), а то и 150 г (около 45 000 грн). Вклады в серебре стартуют от 1 кг (6000--7000 грн), в платине -- от 20 г (3000--3500 грн).
Правда, оформлять такие вот "мелкие" вклады не слишком выгодно. Дело в том, что у большинства банков ставки по "металлическим" депозитам дифференцированы в зависимости от суммы вклада. И если депозит размером в 100 г принесет своему владельцу всего 1--1,5% годовых в качестве прибыли, то вклад в этом же банке весом в 1 кг даст уже 4--5%.
Кроме того, не все банки работают с драгметаллами "по безналу", в некоторых ("Крещатик", "Финансы и Кредит", Брокбизнесбанк, Кредитпромбанк, VAB Bank) клиенту предоставляется возможность купить физическое золото, которое передается банку, и на него начисляются проценты. Потом, кстати, в нем же вкладчик и получает свой вклад назад. В таких случаях принципиально важно, какие именно слитки будет приобретать клиент.
"Нужно учитывать, что чем больше слиток, тем дешевле изначально обходится каждый грамм. Если сравнивать стограммовый и килограммовый слитки, разница цены за грамм в этих слитках составляет приблизительно до 1 грн на каждом грамме", -- объясняет начальник управления по работе с драгоценными металлами банка "Хрещатик" Ирина Павленко.
Что касается доходности "металлических" депозитов, видно, что банки пока не выработали единой стратегии. Условно все предложения можно разделить на два вида: заманчиво-доходные (от 4% до 6% годовых) и такие, по которым основную доходность вкладчику обеспечивает не ставка по депозиту, а рост стоимости самого металла (доходность вклада -- от 0,35% до 1,5--2% годовых).
Время -- деньги
Раньше "металлические" вклады предлагались в основном на длительный срок, минимум -- на год. Но массовое сокращение сроков коснулось и этих депозитов. Теперь многие банки предлагают вклады на три месяца (Донгорбанк, "Хрещатик"), и даже на месяц ("Финансы и Кредит", Укргазбанк). Правда, пользоваться этим новшеством следует осторожно. Короткие инвестиции в драгметаллы крайне редко себя оправдывают.
"При размещении денег на "золотой" депозит стоит всегда помнить, что минимальный срок инвестирования денег в золото в условиях Украины -- два-три года. Не стоит размещать деньги на таком вкладе на три-шесть месяцев. Эти операции будут убыточными", -- предупреждает аналитик инвестиционного фонда "Интерфон" Виктория Кернеш. В первую очередь потому, что цена на металл, скорее всего, не успеет достаточно вырасти.
Хотя, с другой стороны, ради безопасности, может, и имеет смысл оформлять не слишком "длинные" (к примеру, на полгода) вклады, а после -- просто продлевать договор. По крайней мере, в случае необходимости останется возможность получить доступ к деньгам. Правда, при этом придется пожертвовать доходностью. Ведь по "коротким" депозитам и доходность соответствующая -- 1--3%. А по годовым и более можно получить и 6%, и 7%.
При этом следует помнить, что банкиры очень не любят досрочного расторжения депозитных договоров, особенно таких специфических. Поэтому при досрочном расторжении проценты часто пересчитываются по смешной ставке (0,25% или 0,001%), а иногда и вовсе не выплачиваются. Такое практикуют Брокбизнесбанк, Имэкс-банк, Диамантбанк, Донгорбанк.
Курсовая работа
Все банки работают с "металлическими" вкладами по-разному. Большинство банков, которые работают с безналичными металлами, депозит выплачивают вкладчику в гривнях. Причем зачастую по наличному курсу банка (ПриватБанк, Укргазбанк). Но теперь уже по курсу покупки.
"Когда вкладчик открывает депозит, он как бы покупает у банка золото по нашему курсу продажи. А когда депозит выплачивается, вкладчик якобы продает нам это золото", -- объяснил корреспондентам "Денег" менеджер ПриватБанка.
При таких раскладах чтобы получить прибыль, стоимость металла должна вырасти за период депозита на 20--30%. В противном случае разница между ценой покупки и ценой продажи "съест" не только прибыль, но и часть самого вклада.
Немного выгоднее, если расчет с вкладчиком проводится по курсу НБУ, который, как правило, на 3--5% выше курса наличных курсов покупки у банков. Но в целом это тоже не слишком выгодно, так как при этом он на 15--17% ниже наличных курсов продажи.
В идеале -- если банк продает вкладчику металл виртуально и по цене межбанка, а потом по этому же курсу выкупает. Но пока мы нашли такие условия только у Донгорбанка.
Если же в банке практикуется фактическая покупка металла, то вклад просто выплачивается теми слитками, которые были приобретены. Речь в первую очередь идет о покупке слитков в этом же банке и желательно в день оформления вклада. Работать с "чужим" металлом банки не любят. Сейчас на это идут только "Финансы и Кредит", "Хрещатик", VAB Bank и УПБ. При этом процедура оформления вклада займет намного больше времени. Так как потребуется экспертиза, которую проводят далеко не во всех отделениях. Кроме того, банк захочет удостовериться, что золото не краденное, а значит, потребует сопроводительные документы. В общем, куча хлопот.
Процент золота
А вот с набежавшими процентами могут быть варианты, как уже говорилось. Некоторые банки выплачивают их в гривнях по курсу НБУ. Другие платят доход в золоте, до минимально возможных слитков. В разных финучреждениях это разные суммы -- от 1 г до 20 г (в золоте). Все, что меньше, -- в гривнях по курсу НБУ.
Есть банки, которые и при безналичном размещении готовы выплатить вклад в золоте. Но и здесь вкладчика может ожидать подвох. К примеру, комиссия за получение слитка. В Укргазбанке она составляет от 35 грн до 50 грн (за слитки в 100 г и 1 г соответственно). И даже если банк не берет комиссию, неизвестно, какими слитками будет выплачен депозит. Ведь чем меньше слиток, тем дороже в нем грамм металла.
Но вот вклад уже получен от банка, и возникает вопрос -- что дальше делать с этими слитками. Вариантов немного. Выгодно сбыть слиток в Украине нелегко. По более-менее приличной цене готов выкупить разве что тот банк, который продал его клиенту, хотя маржа все равно будет измеряться десятком-другим процентов. Все остальные покупатели, будь-то другие банки или ювелирные компании, скорее всего, предложат цену еще на 5--10% ниже. То есть фактически у вкладчика один путь -- перевкладывать слитки на депозит в том же банке. Или хранить их дома либо в банковской сейфовой ячейке, но это еще менее выгодно.
Вклад в металле
"Металлический" депозит (не путать со счетом в драгметаллах) -- это срочный вклад, который оформляется и учитывается в золоте, серебре или платине. Он может открываться как с фактической покупкой слитков, так и без нее. То есть металл формально приобретается у банка (по наличному курсу продажи банка или межбанка) и вроде как "зачисляется" на счет.
Проценты по такому вкладу насчитываются тоже в граммах металла. Выплата вклада происходит по-разному. Если металл приобретался виртуально, скорее всего, вкладчику выплатят гривни, "выкупив" у него металл по курсу покупки банка или по курсу НБУ. Если депозит открывался с покупкой металла, то клиенту выдадут купленные им слитки. А проценты выплатят в гривнях по курсу НБУ. Иногда слитками можно забрать и проценты, если сумма их не слишком мала и в банке найдется слиток соответствующего веса.
В случае банкротства банка вклады в драгметаллах не подлежат возмещению из Фонда гарантирования вкладов
1 тройская унция = 31,1 грамма
Точка безубыточности
| | Курс НБУ | Курс покупки в банке | Курс продажи в банке |
| На начало инвестиционного периода | 301,8 грн/г | 256 грн/г | 289 грн/г |
| На конец инвестиционного периода | 377,25 грн/г | 320 грн/г | 362 грн/г |
| | При безналичном приобретении золота | При наличном приобретении золота |
| Цена покупки золота в банке | 289 грн за 1 г | За 1 г слитка в100 г – 289 грн/г За 1 г слитка в 2 г – 328 грн/г За 1 г слитка в 1 г – 368 грн/г |
| Сумма инвестиции в золоте | 103,8 г | 103 г |
| Начисленные проценты | 5,19 г | 5,15 г |
| Как выплачивается вклад | Вся сумма выплачивается в гривнях по наличному курсу банка | Сумма вклада выплачивается в слитках, проценты – по курсу НБУ |
| Итого | (103,8 + 5,19) * 320 = 34877 грн | 103 г золота, 5,15 * 377,25 = 382,4 грн |
| Чистая прибыль | 4877 грн | Зависит от того, как вкладчик распорядится золотом |
| Дата | Мировые цены, долл. за тройскую унцию | Мировые цены, грн за тройскую унцию | Курс НБУ, грн за тройскую унцию | Курс покупки в банках Украины, грн за тройскую унцию | Курс продажи в банках Украины, грн за тройскую унцию |
| 01.01.2005 | 427,750 | 2269,385 | 2257,363 | | |
| 01.01.2006 | 530,000 | 2676,500 | 2590,650 | | |
| 01.01.2007 | 626,975 | 3166,224 | 3161,300 | | |
| 01.01.2008 | 840,750 | 4245,788 | 4183,925 | | |
| 01.01.2009 | 869,750 | 7349,388 | 6622,000 | 6028,424 | 8800,989 |
| 01.04.2009 | 919,500 | 7624,678 | 7072,450 | 6835,177 | 8635,092 |
| 01.07.2009 | 931,500 | 7273,059 | 7189,711 | 6655,941 | 8205,524 |
| 01.10.2009 | 1005,750 | 8478,875 | 8014,005 | 7768,967 | 9313,962 |
Итого: Вклады в металлах можно оформлять в безналичной и наличной форме. Все зависит от того, что вкладчик хочет получить в конце срока -- гривни или слитки. Нужно внимательно читать пункты договора, касающиеся порядка расчетов с вкладчиком: возможны сюрпризы!
Где еще почитать
о вкладах в золоте:
2. Когда есть смысл вкладываться в золото? ( 16.07.2009)
3. Депозиты в золоте. Листинг Гид по миру личных финансов ( 29.01.2009)
4. Дарим золотую или серебрянную инвестиционную монету ( №50(116) 11.12.2008)
5. Стоит ли сейчас вкладывать деньги в золото ( №46(112) 13.11.2008)
