Рейтинг надежности банков после кризиса

«Украинский кризис» – так называют ситуацию в Украине западные политики и СМИ. Правда, в это понятие, как правило, заложена лишь политическая составляющая. А зря: экономика тоже переживает кризис. Особенно тяжело пришлось нынешней весной банкам.

Девальвационный шок, совмещенный с паникой вкладчиков – все это раскручивалось в нездоровую финансовую спираль. Первая паническая волна вкладчиков была связана с обострением политического противостояния? Вовсе нет, вкладчики побежали за своими гривневыми депозитами тогда, когда курс национальной валюты ощутимо дернулся в середине января. А дернулся он оттого, что появились желающие купить валюту для последующего вывода из страны.

Банки, опустошаемые набегом вкладчиков, были уже на грани утраты ликвидности, то есть способности продолжить платежи и выдачу денег. «Первый квартал для банков был очень напряженным с точки зрения поддержания ликвидности. Политическая ситуация в стране, аннексия Крыма, ввод временной администрации в отдельные банки не добавляли спокойствия, что отрицательно сказалось на депозитных портфелях коммерческих банков Украины. В этот период наблюдались значительное досрочное снятие депозитов, как в иностранной, так и в национальных валюте, а также отказы от пролонгаций действующих депозитов на новые сроки», – рассказала «Деньгам» Жанна Макеенко, заместитель председателя правления Укринбанка.

Нацбанк спокойно смотреть на то, как ложатся банки, не стал, – началась раздача рефинансирования, кредитов для поддержания ликвидности. Практически моментально эти деньги стали появляться на валютном рынке. Курс гривны начал валиться. Стабилизировался он лишь к концу апреля. Примерно тогда же стабилизировался и отток депозитов.

В самом начале отток казался преимущественно гривневых депозитов – вкладчики намеревались «перевернуться» в валюту из девальвационных опасений. Но к концу марта из банков начали выдергивать еще и валютные средства – клиенты просто боялись что банки лягут. Тут уж не до бегства от курсовых рисков – лишь бы сбережения унести.

Вкладчики на пороге

Как это все происходило? Атаковать банки вкладчики начали в феврале 2013 года, однако настоящий шквал обращений о досрочном расторжении вкладов банки получили в конце февраля и в марте. В этот период каждый день все большее количество клиентов заявляли о желании расторгнуть депозитный договор досрочно и забрать свои средства. «Мы работали с каждым вкладчиком, объясняли, что банк не испытывает никаких проблем и переживать за свои средства не стоит. Практически ежедневно мы предоставляли отделениям инструкции о том, как себя вести, как разговаривать с клиентами. Однако это практически не возымело воздействия – бывали дни, когда заявок на возврат вкладов накапливалось на 10 и более млн. грн.», – рассказали в одном из банков, входящих в группу крупных (2-я группа по классификации НБУ).

Первыми забеспокоились VIP-клиенты, которые предпочли либо срочно забрать вклады из банка вообще, либо переместить их в депозитные ячейки.

Другой сложной для банкиров категорией стали многочисленные клиенты с суммой вклада на уровне 5–16 тыс. грн. – они-то и создавали самую жесткую картинку и порождали панические настроения.

В какой-то момент начали осаждать банки держатели вкладов в иностранной валюте. Как только курс немного стабилизировался, некоторые такие клиенты сообразили, что смогут перевести сумму вклада в гривну и получить неплохую прибыль. Но эта группа вкладчиков не особенно беспокоила банкиров – если они не настаивали на получении именно валюты, а были готовы взять гривной в эквиваленте.

«Именно этот фактор (девальвация. – Ред.) был одним из основных, влияющих на динамику расторжения депозитов и снятие средств с гривневых счетов. Со стабилизацией курса на новом уровне этот фактор ушел», – считает Максим Мироненко, директор департамента развития розничного бизнеса Дельта Банка.

Напомним, вторая волна активной девальвации началась 18–19 февраля (время жестких противостояний митингующих и силовиков на Майдане Незалежности в столице), в итоге с 18 по 27 февраля гривна девальвировала на 24,8% до 11,1 грн. за доллар (курс продажи на межбанке). И хотя в марте на некоторое время гривна выросла (до 9,2 грн./доллар), вкладчиков это ситуативное укрепление нацвалюты отнюдь не успокоило. Тем более что в марте к уже существующей политической нестабильности добавился «крымский вопрос».

В начале марта очереди вкладчиков фактически штурмом брали отделения в Крыму, особенно отделения ПриватБанка и банка «Финансовая Инициатива». Итогом «набега» стал существенный отток средств в первом квартале 2014 года как со счетов физлиц, так и со счетов компаний.

По данным Нацбанка, потери депозитных портфелей весьма существенны. Объем депозитов в национальной валюте с начала года уменьшился 10,1% до 379,5 млрд. грн., в том числе физических лиц на 12,8% –до 221,2 млрд. грн., юридических лиц – на 6,2%, до 158,3 млрд. грн. Валютные портфели банков потеряли еще больше: с начала года объем депозитов в иностранной валюте уменьшился на 14% – до 26,5 млрд. долларов, в том числе физических лиц  на 13,7% – до 19,8 млрд. долларов, а компаний на –15,%, до 6,6 млрд. долларов.

В первую очередь вкладчики-физлица избавлялись от долгосрочных договоров (6–12 месяцев), однако предпочитали забрать деньги и те вкладчики, у которых закончился срок действия депозитного договора (кто размещал средства на 1–3 месяца). «В основном это (отток. – Ред.) было характерно для долгосрочных депозитов, и если сравнивать  в региональном срезе – восточные области характеризовались большими оттоками средств физических лиц», – отметила Жанна Макеенко.

Увы, весна не добавила банкам уверенности в завтрашнем дне даже несмотря на меры НБУ по стабилизации ситуации в финансовом секторе (об этом – далее). «Доля досрочно расторгнутых вкладов остается достаточно большой. Но, в то же время, мы наблюдаем сокращение количества таких клиентов. В марте количество досрочно расторгнутых депозитов сократилось на 10% по сравнению с февралем. В центральных и западных регионах уже наблюдается спокойствие и возвращение доверия к банкам. К сожалению, не та ситуация на востоке», – говорит Любомир Пунчев, директор центра розничного бизнеса Укрсоцбанка.

Потеря депозитов заставила банкиров прибегнуть к помощи Нацбанка. Всего за январь–апрель НБУ предоставил банкам рефинансовых кредитов на сумму 86,5 млрд. грн. Самый «кредитный» месяц – март, когда НБУ выдал «страждущим» 32,2 млрд. грн.

Больше всего средств было выделено крупнейшим и крупным банкам, среди которых – практически все банки первой группы по классификации НБУ. Получили рефинансирование банки с крупнейшими портфелями средств физлиц: ПриватБанк, Укрэксимбанк, Ощадбанк, Дельта Банк, банк «Финансы и Кредит».

Банки спасли, большинство из них устояло. Но далось это каждому из нас дорогой ценой: в середине апреля курс гривны обвалился до 13 за доллар, стабилизировавшись к маю на уровне около 12 гривен за доллар.

Как и в 2008 году, банковская система в 2014-м сумела национализировать проблемы – за спасение частных банков заплатило все население, ставшее беднее из-за девальвации. Важно отметить, что использование рефинансовых кредитов в марте – начале апреля Нацбанком практически не контролировалось. Только совсем недавно НБУ ввел-таки практику назначения своих уполномоченных в банки, получающие «рефинанс» – для контроля за его использованием.

Доллар прибыль «съел»

Исследование финансовых результатов банков по итогам первого квартала показало, что только 39 банков из 181 получили убыток. Однако прибыльным первый квартал не назовешь: в целом по банковской системе в первом квартале сложился отрицательный финансовый результат (-1,99 млрд. грн.). При этом банками была получена прибыль в размере 4,98 млрд., а убыток – в сумме 6,98 млрд. грн. Отчасти в столь плачевном финансовом результате повинны банки, которые находятся под надзором временной администрации: «Форум», Брокбизнесбанк, банки «Реал», «Даниэль», «Меркурий».

И все же наибольшие убытки достались банкам из группы крупнейших: Райффайзен Банк Аваль (943 млн. грн.), ОТП Банк (679 млн. грн.), УкрСиббанк (273 млн. грн.). Основная причина убытков – девальвация, из-за которой банкам пришлось формировать дополнительные резервы и пересчитывать валютную позицию. Кроме того, ушли «в минус» финучреждения из-за того, что в марте пришлось закрывать крымские отделения.

Добавили хлопот банкам и клиенты-заемщики. «Со стороны клиентов, как физических, так и юридических лиц, снизилась платежная дисциплина по действующим кредитным договорам, как следствие – снизились показатели капитала, поскольку банки были вынуждены доформировывать резервы под возможные потери», – отмечает Жанна Макеенко.

На рынке поговаривают, что убытки могли бы быть гораздо более ощутимыми, если бы некоторые банки не принялись расформировывать резервы. Этот «пиар-ход» был необходим, чтобы не нарушить норматив адекватности капитала (он же – норматив Н2). Такие меры могли бы и не понадобиться, если бы акционеры крупных финучреждений были готовы влить капитал. Но лишь единицы финучреждений в первом квартале получили поддержку акционеров. Среди них – Укрсоцбанк, банк «Финансы и Кредит», Дельта Банк. В апреле о намерении акционеров добавить в капитал 1,7 млрд. грн. объявили в ПриватБанке.

Меры и последствия

Чтобы стабилизировать валютный рынок (по крайней мере, так в НБУ объяснили причину принятия постановления от 28.03.2014 №172), Нацбанк запретил вкладчикам забирать из банков валютные вклады в полном объеме, ограничив сумму снятия эквивалентом 15 тыс. грн./банковский день. Поначалу эти нормы действовали до 1 мая. Однако в конце апреля в Нацбанке сообщили, что продлили норму о снятии валютных вкладов до 1 июня (постановление от 29 апреля №245).

По сути, НБУ пытался стабилизировать валютный рынок. Однако банкам постановление №172 развязало руки: ссылаясь на него, они не только обязали клиентов ходить за своими вкладами каждый день, но и получили возможность не возвращать вклады вовсе. Во-первых, отсрочка в выдаче всей суммы вклада мотивировала часть клиентов вообще отказаться от идеи забрать депозит. Во-вторых, неожиданно оказалось, что банкам «можно» выдавать клиентам не эквивалент 15 тыс. грн., а 5–8 тыс. грн. и даже меньше. Основные уловки банкиров сводились к следующему: «в кассе нет валюты».

«Одной из главных сложностей было отсутствие достаточного обеспечения наличными денежными средствами, как в гривне, так и в валюте», – отметил Максим Мироненко.

Жанна Макеенко говорит, что банки объективно не могли удовлетворить резко возросшую потребность населения в инвалюте, связанную с паническими настроениями.

В целом, меры НБУ по стабилизации ситуации весьма противоречивы. Возможно, временный мораторий на досрочное расторжение договоров (как это было в 2009 году) оказался бы более действенным средством. И главное – логичным. Что, в итоге, позволило бы избежать толп вкладчиков в отделениях, а также дефицита наличной валюты и гривны.

Но самое печальное то, что Нацбанк, похоже, игнорирует проблемы, как минимум, десятка банков, которые не возвращают депозитные вклады клиентам. Более того, некоторые банки прекратили проведение платежей, выплату пенсий и зарплат. В ответ на запрос «Денег» в НБУ с просьбой разъяснить возникшие в конкретных банках проблемы и возможные пути их решения было получено весьма размытое послание: «В соответствии со статьей 5 Закона о банках Нацбанку запрещено каким-либо образом влиять на руководство банков в ходе выполнения ими служебных обязанностей или вмешиваться в деятельность банка». По мнению чиновников НБУ, в случае невыполнения банком своих обязательств, вкладчикам гарантирована защита… в суде.

Очередные меры относительно банков, вероятнее всего, будут предприняты Нацбанком после обещанного стресс-тестирования 35 банков, правда, точных сроков реализации задуманного в Нацбанке не сообщают. «Национальный банк вместе с МВФ и Всемирным банком начинают стресс-тестирование банковской системы Украины. Цель – оценка качества активов, достаточности капитала и определение необходимых объемов докапитализации банков», – проинформировали «Деньги» в НБУ.

Ну что ж: МВФ – это вам не беззащитные вкладчики. Он шутить не станет: не окажется качественного стресс-тестирования и реакции на его итоги, Фонд прекратит кредитовать Украину.

Кредиты – в отставке

Из-за дефицита ликвидности, банки, в первую очередь, начали сворачивать кредитные программы. Оперативно были приостановлены программы кредитования физлиц (в первую очередь, ипотека, но в отдельных случаях были приостановлены все программы для физлиц). «Банки больше сосредоточены на программах, способствующих возврату уже выданных кредитов, а не на выдаче новых. Улучшения ситуации на данном рынке можно ожидать только после стабилизации экономической и политической ситуации в стране», – объясняет Любомир Пунчев.

В феврале-марте финучреждения практически отказались от новых кредитов юрлицам. Не приходилось надеяться на лояльность банкиров и предприятиям малого и среднего бизнеса. «Характерной чертой первого квартала было снижение активности кредитования: банки приостанавливали выдачу кредитных средств в новые проекты, снижали лимиты по овердрафтам, сворачивали программы кредитования физических лиц. Значительная часть мелких банков в первом квартале задерживала платежи юридических лиц», – говорит Жанна Макеенко.

И хотя в опубликованной отчетности банков на сайте НБУ фигурируют радужные цифры прироста кредитного портфеля многих банков, на самом деле никакого существенного прироста по системе не было – на показатели повлиял пересчет данных в соответствии с курсом 10,99 грн./доллар (на 1 апреля). НБУ констатировал отток за январь–март остатков по кредитам в гривне – на 2,9% – до 579,6 млрд. грн. Причем, кредитный портфель юрлиц в гривне уменьшился на 3,6%, а физлиц – на 0,3%. В иностранной валюте кредиты за первый квартал сократились на 1,3% –до 38 млрд. долл., в том числе портфель физлиц – на 5,4%, юрлиц – на 0,2%.

Продолжали в январе–марте кредитную активность, пусть и в меньших масштабах, банки с российским капиталом (в основном, работа с юрлицами), а также розничные игроки, предлагающие дорогие потребительские кредиты. Впрочем, в апреле уже наметилась тенденция к возобновлению ряда кредитных программ, среди которых, автокредиты, кредиты наличными и кредитные карты (для населения) и овердрафты для юридических лиц.

Продать, нельзя оставить

Нестабильная экономическая и политическая ситуация в Украине побуждает иностранных акционеров поскорее распродавать свои украинские активы. 23 апреля было объявлено о завершении сделки Bank of Cyprus Group по продаже Банка Кипра российскому Альфа-Банку.

Пока не закрыта объявленная в январе 2014 года сделка по продаже Правэкс-Банка группой Intesa Sanpaolo компании Дмитрия Фирташа Group DF. Выставленный на продажу более года назад кипрский Marfin Bank все еще в ожидании покупателя. Из крупных банков с иностранным капиталом в Украине сегодня продаются два финучреждения: Райффайзен Банк Аваль и Укрсоцбанк. В декабре было объявлено о завершении интеграции UniCredit Bank и Укрсоцбанка. В середине января руководитель бизнеса группы UniCredit в Центральной и Восточной Европе Джанни Франко Папа заявил, что группа UniCredit не планирует уходить с украинского рынка.

Однако в марте на страницах международной прессы появились заявления о продаже Укрсоцбанка. «Переговоры продолжались, несмотря на беспорядки и противостояния с Россией, чьи войска контролируют Крым. Переговоры относительно продажи будут продолжены при условии нормализации политической и экономической ситуации, которая, мы уверены, произойдет», – заявил журналистам финансовый директор Bank Austria Франческо Джордано (данные Reuters). По его словам, украинский бизнес группы оценен в 0,7 акционерного капитала.

Принадлежащий французской группе BNP Paribas УкрСиббанк в январе заявил, что акционеры не планируют его продажу. Также не намерены продавать украинские активы акционеры из России, контролирующие в Украине Проминвестбанк, Сбербанк России, ВТБ Банк. Тем более, не входит в планы выход из Украины Альфа-Банка, который укрепил свои рыночные позиции благодаря покупке Банка Кипра, и, возможно, присматривается еще к одному-двум банкам для приобретения. А вот акционеры БМ Банка еще в прошлом году договорились о продаже банка Вадиму Новинскому («Смарт-Холдинг»). Впрочем, в начале апреля российские СМИ сообщили о том, что сделка не состоится, и БМ Банк остается в группе банка Москвы.

2014 год, как и весь прошлый, станет временем распродаж банковских активов в Украине. «Новые сделки ожидаются, кризис – всегда период, когда можно купить актив по цене, значительно ниже рыночной, особенно если у банка есть проблемы с ликвидностью и капиталом», – уверена Жанна Макеенко.

Основная причина убытков – девальвация, из-за которой банкам пришлось формировать дополнительные резервы и пересчитывать валютную позицию. Ушли в минус и те, кто крепко работал в Крыму.

Итогом «набега» вкладчиков на отделения стал существенный отток средств в первом квартале 2014 года как со счетов физлиц, так и со счетов компаний. Отток замедлился лишь к маю – когда сбежали самые нервные вкладчики.

Топ-8 трендов банковского сектора в 2014 году

- Панические волны – приливы и отливы вкладов. Попытки банков удержать старых и привлечь новых вкладчиков.

- Появление валютных диспропорций в пассивах и активах: клиенты чаще хотят размещать вклады в валюте, а займы брать в гривне.

- Работа в условиях высоких ставок по депозитам и кредитам.

- Ужесточение риск-менеджмента, более жесткий скоринг.

- Дальнейшее свертывание кредитования для малого и среднего бизнеса.

- Дальнейшее свертывание залогового кредитования физлиц.

- Оптимизация расходов (закрытие отделений, сокращение персонала, перевод операций в онлайн).

- Больше банков будут выставляться на продажу, число сделок увеличится к концу года.

Как мы считали

Финансовые итоги банков за I квартал 2014 года мы оценивали с точки зрения устойчивости банков к кризисным явлениям. Из списка по традиции были исключены банки, не обслуживающие физлиц (ING Bank, «Родовид»), а также те, которые уже работают под присмотром временных администраторов (банк «Форум», Брокбизнесбанк, банк «Меркурий»).

Итоговый коэффициент был рассчитан с учетом 7 показателей:

- финансовый результат банка. Чем хуже показатель, тем ниже балл. Учитывался в итоговом коэффициенте с весом 0,1;

- наличие отрицательной разницы между уставным и регулятивным капиталом. Чем больше разрыв, тем ниже балл. Показатель учитывался с весом 0,15;

- норматив адекватности капитала. Чем выше показатель, тем лучше балл. Однако если норматив адекватности зашкаливал (более 20%), то мы «штрафовали» такой банк. Так как это свидетельствует уже о неэффективности использования капитала. Показатель учитывался с весом 0,2;

- соотношение депозитов физлиц к собственному капиталу. Чем выше показатель, тем ниже балл. Показатель учитывался с весом 0,1;

- прирост активов с начала года. Чем больше прирост, тем выше балл. Учтен в итоговом коэффициенте с весом 0,15;

- прирост, а точнее отток, депозитов физлиц с учетом влияния девальвации. Чем больше отток, тем ниже балл. Показатель учитывался с весом 0,1;

- ставка привлечения годовых вкладов в гривне. Показатель оценивался в связке с Украинским индексом ставок по вкладам физлиц. Банки, привлекающие вклады по более низкой стоимости, получили 1, остальные получили балл в зависимости от размера ставки – чем больше, тем балл ближе нолю, чем меньше, тем ближе к единице. Показатель учитывался в итоговом коэффициенте с весом 0,2.

По сравнению с предыдущими банковскими рейтингами журнала «Деньги», нынешнее исследование было сопряжено с некоторыми сложностями. Часть банков в рейтинге сегодня не выполняют обязательств перед своими вкладчиками, однако их отчетность нередко оказывалась почти безупречной. Это позволяет предположить, что банки не до конца честны и со своими клиентами, и с надзирающими инстанциями. Поэтому, в отличие от предыдущих рейтингов, в этот раз мы не учитывали долю валютных кредитов в портфелях банков и прирост кредитного портфеля. Также в рейтинге увеличено значение разницы между регулятивным и уставным капиталом (с 0,1 до 0,15), поскольку именно капитал должен быть гарантией стабильности финучреждений (хотя и помним о том, что, увы, не все банки честно отражают эти данные в своей отчетности). По нашему мнению, одним из признаков наличия проблем у банка может служить высокая ставка по срочному депозиту, поэтому вес этого показателя был увеличен (с 0,1 до 0,2). Еще одним важным показателем стал финрезультат, который мы учли в данном рейтинге.

В 2014 году банкиры достигли невиданных высот в умении рисовать красивые балансы, имеющие зачастую самое отдаленное отношение к реальности. «Деньгам» пришлось изменить методику расчета рейтингов надежности именно по этой причине.

ТОП-5 самых прибыльных банков

ТОП-5 самых убыточных банков

ТОП-5 банков с отрицательной разницей между уставным и собственным капиталом

*Из первых двух групп, для банков с отрицательной разницей.

ТОП-5 банков, нарастивших капитал

ТОП-5 банков по оттоку капитала

ТОП-5 банков, нарастивших активы

*Банки с активами свыше 1 млрд. грн.

ТОП-5 банков, сокративших активы

*Банки с активами свыше 1 млрд. грн.

ТОП-5 банков, нарастивших кредитный портфель*

*С учетом девальвации, банки с кредитным портфелем свыше 1 млрд. грн.

ТОП-5 банков, сокративших кредитный портфель*

*С учетом девальвации, банки с кредитным портфелем свыше 1 млрд. грн.

ТОП-5 банков по притоку вкладов физлиц*

*С учетом девальвации, банки с объемом вкладов свыше 500 млн. грн.

ТОП-5 банков по оттоку вкладов физлиц*

*С учетом девальвации, банки с объемом вкладов свыше 500 млн. грн.

ТОП-10 банков с самой большой долей валютных кредитов в портфеле*

*С учетом девальвации, банки с кредитным портфелем свыше 1 млрд. грн.

*Рейтинги банков опубликованы в печатной версии журнала №10 от 29 мая 2014 года