Так что в 2021 году банкам придется искать новые источники для заработка и подтвердить НБУ свою устойчивость, успешно пройдя стресс-тесты. Иначе переживут этот год не все. Но подавляющее большинство переживет.
Сложный 2020 год для украинских банков оказался почти успешным, особенно на фоне коронакризиса. Банковская система закончила его в плюсе. А количество убыточных банков не достигло даже десятка.
Громких банкротств за год тоже не было. Да, мы отлично помним падение банка «Аркада» в августе 2020-го. Но его активы – всего лишь 1,1% активов всей банковской системы, и в масштабах финсектора банкротство «Аркады» вообще не катастрофа. Другое дело, стройки, которые были связаны с «Аркадой». Вот это действительно потрясение для строительного рынка (стр…). И в НБУ фактор недвижимости понимают отчетливо – раз об этом начал делать заявления глава Нацбанка.
Несмотря на карантин и связанные с ним ограничения банки продолжали зарабатывать. Конечно, доходы от кредитов не те, что были раньше. Но зато банкиры вовремя сориентировались и весь год активно заманивали клиентов вкусными условиями по РКО и платежным картам, что помогло нарастить комиссионные доходы. И этот тренд сохранится.
Главная проблема у банков – как запустить кредитование. Ставки по-прежнему высоки, и для бизнеса, и для населения. При этом НБУ учетную ставку снижать не намерен, а надежных заемщиков (те, которые заложены в руководящих документах Нацбанка) – раз, два, и обчелся.
Кроме того, население очень неохотно размещает средства на срочных вкладах. Поэтому денег на длинные кредиты, ту же ипотеку, у банков крайне мало. А тут еще Нацбанк закручивает гайки: заставляет формировать больше резервов под необеспеченные кредиты и грозит новой порцией стресс-тестов.
Справились с убытками
Чистая прибыль всей банковской системы (это и прибыльные, и убыточные банки) за 2020 год составила 41,3 млрд. грн. Это на 29% меньше, чем в 2019 году, за который банковский сектор получил прибыль 58,4 млрд. грн..
Прибыльные банки заработали за прошлый год 47,7 млрд. грн., что на 18,8% меньше, чем в 2019 году. Потери в убыточных банках превысили 6,4 млрд. грн. В 2019 году убыток был всего около 190 млн. грн., что в 33 раза меньше.
Но не стоит пугаться. В Украине лишь семь убыточных банков. А главный удар принял на себя Укрэксимбанк. Он получил отрицательный финансовый результат в размере 5,6 млрд. грн. Но у банка далеко не все так плохо. Просто Укрэксимбанк проводит масштабные отчисления в резервы, связанные со списанием «плохих» кредитов, которые выдавались 10–15 лет назад. К ноябрю 2020 года банк списал 16,6 млрд. грн. кредитов. Вот отсюда и цифры.
Доля госбанков в прибыли прибыльных банков по итогам 2020 года составляет 60,1%. В 2019 году этот показатель был чуть меньше, на уровне 58,3%. Доля госбанков в убытках убыточных банков – 87,4%. В 2019 году все госбанки были прибыльными.
Причина падения прибыльности не только в резервах и проблемных кредитах. «Снижение чистой прибыли произошло за счет опережающего роста расходов над доходами. Чистые процентные доходы выросли на 5%, что полностью совпадает с годовой инфляцией в 2020 году. Непроцентные доходы банков возросли на 16%, а непроцентные расходы – на 20%. Невзирая на кризис, выросли расходы и на содержание персонала», – объясняет Сергей Колодий, главный менеджер по макроэкономическому анализу Райффайзен Банка Аваль.
Проще говоря, банки стали тратить больше. Издержки банков в 2020 году достигли 208,4 млрд. грн., что на 12,8% больше, чем в 2019-м, а общие доходы выросли лишь на 2,7% – до 250 млрд. грн.
И с этим надо будет что-то делать.
Онлайн с доплатой
Зарабатывать в кризис сложно – это факт. Особенно с учетом того, что главный источник доходов – кредиты – денег приносит гораздо меньше. Доля процентных доходов впервые с 2015 года упала ниже 60% и составила в 2020 году 59%. Доля комиссионных доходов, наоборот, выросла за год на 4,2 п. п. – до 28,3%.
В 2021 году, как считают банкиры, соотношение этих групп доходов сохранится на таком же уровне – 60% к 30%. То есть доходы от кредитов не вырастут, и банки будут пытаться извлекать максимум прибыли из ежедневных операций. И у наиболее успешных доля комиссионных доходов вырастет почти до 40%, иначе никак.
База для этого создана – уже вполне привычны и функциональны дистанционные сервисы, на которые банки активно переводили клиентов весь 2020 год. «Пандемия усилила необходимость интенсивной диджитализации банковской системы, и пришлось быстрее внедрять решения. В итоге, рост активных пользователей «Ощад 24/7» составил 49%, а количество «поклонников» чат-бота выросло на 170%», – приводит пример Антон Тютюн, заместитель председателя правления Ощадбанка.
Клиенты, разумеется, сполна оценили удобство онлайн-обслуживания. Но теперь им стоит готовиться к тому, что в 2021 году многие условно-бесплатные сервисы станут платными. Например, вырастут комиссии за переводы на счета других банков, может появиться плата за списание депозита на карточный счет и т. д.
Но наиболее продвинутые банки начнут зарабатывать на предоставлении новых услуг – онлайн-операции с ценными бумагами, деривативы (те же валютные форварды), онлайн-эквайринг (многие производители начинают торговать с конечным покупателем напрямую и дистанционно, минуя традиционные торговые сети).
На месяц – запросто, на год – вряд ли
Потрясения 2020 года особо не повлияли на приток депозитов в банки. Совокупный депозитный портфель платежеспособных банков за год вырос на 25,6% – до 1,38 трлн. грн. Из этой суммы почти 50% – средства физлиц. Объем денег населения в банках за 2020 год вырос на 23,6%, что для кризиса очень даже неплохо. Причем, в некоторых банках прирост депозитного портфеля физлиц был более бурным. Укрстройинвест банк нарастил объем вкладов населения на 151%, Универсал Банк – на 110%, банк «Клиринговый дом» – на 75%. Сократился объем вкладов физлиц только у четырех банков из числа тех, что аккумулировали свыше 500 млн. грн. средств населения. Это – Сбербанк (-29,9%), Идея Банк (-9,94%), МИБ (-7,21%) и банк «Глобус» (-4,6%).
Но не все так однозначно и оптимистично, потому что срочные вклады выросли за год в гривне на 6,3%, а в валюте упали на 17,7%. В то же время, рост гривневых остатков на карточных счетах составил 49%, рост остатков на валютных картах превысил 45%. При этом соотношение срочных депозитов и счетов до востребования к началу 2021 года где-то 50 на 50, год назад было 60% на 40% в пользу срочных вкладов.
Это означает, что население стало меньше доверять банкам деньги надолго. Клиенты предпочитают потерять несколько процентов дохода, но иметь возможность доступа к средствам в любой момент.
Хотя «доход» – это громко сказано: весь 2020 год банки снижали ставки по депозитам и продолжают это делать в 2021 году. «С начала 2021 года доходность гривневых депозитов в среднем по рынку снизилась на 0,4–0,5% годовых, а в иностранных валютах – на 0,1–0,35% годовых. И говорить о том, что ставки достигли дна, не приходится», – комментирует Дмитрий Дудник, директор департамента по продуктам розничного бизнеса ПУМБа.
Согласно Украинскому индексу ставок по депозитам физлиц (UIRD) гривневые вклады, в среднем, приносят около 8% годовых, вклады в долларах – до 1% годовых, в евро – до 0,5% годовых.
Эксперты считают, что падение ставок может продолжаться. Хотя, казалось бы, куда уж ниже? Рост ставок тоже возможен, но при определенных условиях и не ранее второго квартала. «Увеличение доходности гривневых депозитных продуктов возможно, в среднем, до +1% годовых при условии, если НБУ примет решение о повышении размера учетной и произойдет задержка возобновления сотрудничества с МВФ, что приведет к ухудшению ключевых макроэкономических показателей в стране», – считает Дмитрий Дудник.
Ставки по вкладам в долларах и евро будут падать при любых раскладах. Банкам попросту не нужна иностранная валюта в таком объеме, так как возможности для валютного кредитования в Украине весьма ограничены. Выдавать такие кредиты можно только бизнесу, но они не пользуются у него особым спросом. Потому что крупный экспортоориентированный бизнес берет займы вне страны – там они очень дешевые. А мелкому и среднему нести курсовые риски тяжко.
Берут без энтузиазма
Кредитные портфели банков растут, но вяло. За год объем кредитов, выданных всем клиентам, увеличился на 6% – до 596 млрд. грн. Кредиты физлиц выросли на 4,2%, кредиты юрлиц – на 6,6%. Негусто.
Вместо кредитования банки выбирают более стабильный источник дохода в виде облигаций внутреннего госзайма. Объем банковского портфеля ОВГЗ вырос за 2020 год на 55,1% – до 519 млрд. грн. То есть темпы роста вложений в государственные бонды обогнали темпы роста кредитного портфеля почти вдесятеро. Это и неудивительно, так как доходность долгосрочных ОВГЗ (например, с погашением в 2024 и 2027 годах) достигает 12–2,5% годовых.
Вот банки и не торопятся снижать ставки по кредитам. По данным НБУ, средневзвешенная ставка по кредитам для физлиц в начале февраля 2021 года составляла около 35% годовых. Это ровно столько же, сколько и год назад.
Ставки по кредитам бизнесу снизились, но только по гривневым. Займы в национальной валюте банки выдают под 8% годовых (в январе 2020 года средняя ставка была на уровне 15% годовых). Но это – лукавая цифра: в ней и супердешевые кредиты корпорациям с иностранными учредителями, и кредиты малому бизнесу под 15% годовых. Впрочем, в той цифре есть и малая толика субсидируемых государством кредитов по программе 5–7–9%.
Средневзвешенные ставки по кредитам бизнесу в иностранной валюте по-прежнему находятся в пределах 4–5% годовых.
Главная проблема – дефицит надежных заемщиков, которым можно выдавать деньги под хорошие (низкие) проценты. Это касается как бизнеса, так и физлиц.
«Рост кредитования должен происходить за счет среднесрочных кредитов, связанных с инвестициями в улучшение их инфраструктуры и производственных мощностей. Но банки, обладая высокой ликвидностью, направляют свои средства в безрисковые и высокодоходные государственные обязательства», – объясняет Яннис Кириакопулос, сountry manager Пиреус Банка в Украине.
А в конце 2020 года НБУ сообщил о том, что для сдерживания инфляционного давления может повысить учетную ставку в 2021 году до 6,5–7,5%. Понятно, что это решение никак не поспособствует удешевлению кредитов. Впрочем, пока необходимости в росте учетной ставки нет.
Взять поменьше, погасить быстро
Корпоративный сектор избегает инвестиционных кредитов, предпочитая пользоваться короткими займами на пополнение оборотных средств или овердрафтами. Причем, хваленая госпрограмма «5–7–9%» слабо повлияла на уровень ставок в целом. Отчасти потому, что 70% выдаваемых льготных кредитов – это рефинансирование существующей задолженности.
«Госпрограмм недостаточно для того, чтобы существенно повлиять на снижение средней ставки по рынку. Даже по сравнительно успешной программе «5–7–9%» было выдано 18 млрд. грн. кредитов за 2020 год, что составляет примерно 3% всего кредитного портфеля юрлиц», – объясняет Сергей Панов, председатель правления банка «Кредит Днепр».
Физлица тоже в очередь за кредитами не становятся. Население берет в основном беззалоговые займы, по кредитным картам в том числе. Суммы мелкие, и заемщики пытаются как можно быстрее их погасить. Но на кэш-кредитах банковская система далеко не уедет. Для раскручивания кредитного маховика нужно финансировать покупку авто, недвижимости, а также энергомодернизацию жилья.
Правда, Кабинет Министров все-таки обещает с 1 марта запустить дешевую ипотеку – под 7% годовых. Но и относительно ее банки настроены довольно скептически. «Доступная ипотека появится только для достаточно узкого круга клиентов. Поэтому многие участники рынка готовят свои предложения по дополнениям данной программы, чтобы она стала привлекательной и доступной для большего количества потенциальных клиентов», – рассказывает Сергей Колодий.
Глава Нацбанка Кирилл Шевченко со своей стороны признает, что ипотека в Украине не выполняет свою роль, так как объемы соизмеримы лишь с 0,7% ВВП. «Ближайшая цель НБУ – увеличить ипотеку с текущих 0,7% до 2% ВВП. И основным двигателем роста ипотеки будет кредитование первичного рынка недвижимости», – пообещал Шевченко.
Это очень амбициозная цель, потому что банки крайне неохотно кредитуют покупку жилья у застройщика. По данным опроса НБУ, на кредиты под покупку первички приходится лишь 15% выданных ипотечных займов (данные за 2020 год).
Россиянам не дают уйти
В стане проблемных банков – затишье. В течение 2020 года НБУ вывел с рынка всего два финучреждения. Это упомянутый уже банк «Аркада», который лишился здания главного офиса и земельного участка, из-за чего его нормативный капитал уменьшился до одной трети минимально необходимого уровня.
Вторым стал банк «Мисто», его Нацбанк признал банкротом в декабре 2020 года. Конечным бенефициаром являлся Иван Фурсин – бывший народный депутат и бизнес-партнер Дмитрия Фирташа. По информации НБУ, деятельность банка не соответствовала нормативам, поэтому пришлось признать его неплатежеспособным. «Мисто» – маленький, с долей на рынке 0,1% чистых активов платежеспособных банков, и 78% его вкладчиков получат компенсацию из Фонда гарантирования вкладов физлиц.
В подвешенном состоянии остаются российские банки. Еще в марте 2020 года на бирже ПФТС состоялась сделка по продаже 99,77% акций Проминвестбанка, которым владела российская госкорпорация ВЭБ РФ, за 269 млн. грн. Покупателем стала финансовая компания «Фортифай», которую планировал затем выкупить бизнесмен Сергей Тигипко. Но НБУ в феврале 2021 года преподнес Тигипко сюрприз и отказался согласовывать сделку, сославшись на «проблемные вопросы в деятельности Проминвестбанка».
И это несмотря на хорошую репутацию Тигипко как владельца финансовых учреждений, а также вполне устойчивую работу обоих принадлежащих ему банков (ТАСкомбанка и Универсал Банка).
Этот кейс значительно снижает шансы и на продажу Сбербанка, им с апреля 2020 года владеет Минфин России, и он, равно как и российский акционер Проиминвестбанка, находится под санкциями СНБО. Напомним также, что с 2017 года относительно украинских банков с российскими собственниками действуют санкции, запрещающие выведение капитала в пользу материнских структур. Впрочем, продажа-покупка банков не подпадает под категорию «выведение капитала» (см. выше о том, как структурирована сделка по продаже ПИБа).
Тем временем правительство готовит к приватизации государственные банки. Основное, что нужно сделать, – очистить их от неработающих кредитов (NPL). За 2020 год госбанки списали 30,6 млрд. грн. и 3,1 млрд. долл. задолженности. В итоге, доля NPL в государственных банках сократилась с 63,5% до 57,4%. А всего в банковской системе доля неработающих кредитов снизилась за год с 48% до 41%.
Первым отправится на приватизацию Укргазбанк. Как сообщила первый замглавы НБУ Екатерина Рожкова, новым акционером станет Международная финансовая корпорация (IFC). Она на первом этапе выкупит 20% акций банка. Укргазбанк получит от IFC пятилетний заем на сумму 30 млн. евро, а взамен ей достанется доля в капитале банка. Следующим Кабмин начнет готовить на продажу Ощадбанк. Цель, по словам Рожковой, в ближайшие годы снизить вес государства в банковской системе с 54% до 25%.
Крупным шрифтом и доходчиво
А тем временем Нацбанк продолжает ужесточать требования к банкам по части прозрачности. В первую очередь, новые требования направлены на защиту клиентов. В январе НБУ обязал банки указывать в договорах об открытии депозита, об оформлении кредита или открытии текущего счета полную информацию об услугах и не печатать отдельные пункты мелким шрифтом. Также Нацбанк запретил банкам в одностороннем порядке изменять условия договора, требовать оплату за свои услуги авансом. Привести свою деятельность к этим требованиям банки должны до 27 апреля.
С 13 февраля вступил в силу новый порядок надзора за соблюдением банками законодательства о защите прав потребителей финансовых услуг. НБУ будет проверять те банки, которые имеют высокий риск нарушения прав потребителей. Принимая решение о проверке, сотрудники Нацбанка будут ориентироваться на жалобы, на договора, которые банки заключают с клиентами, на рекламу и на отчетность банков.
Кроме того, в 2021 году НБУ возобновит стресс-тестирование, приостановленное из-за коронакризиса. Тесты пройдут 30 банков, чьи активы в сумме составляют 90% всех активов системы. Среди тех, кого Нацбанк проверит на прочность, все госбанки, Альфа Банк, Райффайзен банк Аваль, Сбербанк, ОТП Банк, Кредобанк, Идея Банк, Правэкс Банк, ПУМБ, Универсал Банк, Мегабанк и некоторые другие.
А еще банки ждут изменения в сфере корпоративного управления. Это – одно из требований Международного валютного фонда. В ноябре 2020 года в парламенте был зарегистрирован законопроект № 4367, нормы которого предусматривают повышение ответственности органов управления банков за принятые решения, внедрение новой структуры капитала, усиление требования к членам набсовета и правлению банка. Кирилл Шевченко пообещал, что все рекомендации МВФ в отношении корпоративного управления в банках будут учтены в ходе работы над законопроектом.
Как мы считали?
Для рейтинга использована отчетность банков на 01.01.2021, опубликованная Нацбанком на его сайте в разделе «Статистика». В рейтинг крупных розничных банков вошли банки с активами свыше 15 млрд. грн. и депозитами физлиц более 1 млрд. грн. В рейтинг надежности средних и небольших розничных банков вошли банки с активами менее 15 млрд. грн. и депозитами физлиц более 1 млрд. грн.
В рейтинг снова не попал Проминвестбанк из-за стремительного сокращения портфеля депозитов физлиц, объем которых к концу 2020 года не дотягивал даже до 15 млн. грн., а также из-за сорванной сделки по его продаже. По-прежнему за пределами рейтинга Сбербанк (из-за санкций СНБО).
В категорию крупных банков перешли Кредит Днепр и банк «Восток». Их активы по итогам 2020 года превысили отметку 15 млрд. грн. Новым участником рейтинга средних и небольших банков стал «Клиринговый Дом», который за 2020 год существенно нарастил портфель депозитов физлиц и смог аккумулировать свыше 1 млрд. грн.
Банковская отчетность не всегда отражает полную реальную ситуацию финансового здоровья банка, так что количество финансовых показателей в нашем рейтинге сокращено до минимума. Мы убрали из расчетов финансовый результат, скорректированный на отчисления в резервы, отнесенный к пассивам. Также не учитывались прирост/сокращение регулятивного капитала и норматив адекватности регулятивного капитала. По нашему мнению, все эти показатели сегодня не отражают реальное финансовое состояние банка. Поэтому мы уделили внимание следующим параметрам:
- Отношение средств физлиц к собственному капиталу. Чем больше это соотношение, тем меньше шансов, что банк сможет самостоятельно рассчитаться с вкладчиками в случае возникновения проблем. Весовой коэффициент 0,2.
- Надежность (репутация) акционера. Практика показывает, что самыми заботливыми собственниками банков являются европейские банковские группы и государство. Именно они готовы в нужный момент поддержать свой банк, влив дополнительную порцию капитала. Наличие в акционерах финансовых групп и/или физлиц, подвергаемых санкциям и/или уголовным преследованиям – негативный фактор. Банки, у бенефициаров которых есть пробелы в деловой репутации, априори получают оценку ниже. Весовой коэффициент 0,4.
- Проблемы с выплатой вкладов. Наличие жалоб на сложности с выплатой вкладов является хоть и несколько субъективным, но вполне внятным признаком финансовых проблем у банка. Хотя стоит заметить, что за последние несколько лет практически ни у кого из надежных банков не возникает сложностей с возвратом депозитов. Весовой коэффициент 0,2.
- Ставка привлечения вкладов в гривне на три месяца. Показатель оценивался в связке с Украинским индексом ставок по вкладам физлиц (UIRD). Банки, привлекающие короткие гривны по цене ниже и равной трехмесячной ставке UIRD в гривне, получили высший балл (1), остальные оценивались по принципу: чем выше ставка, тем меньше балл. Завышенная доходность по коротким вкладам свидетельствует о проблемах с ликвидностью у финучреждения и существенно влияет на его устойчивость. Весовой коэффициент 0,2.
Напоминаем, что журнал "Деньги" можно приобрести по этой ссылке.
