Сколько можно заработать на мультивалютных вкладах

Несмотря на низкие ставки, депозиты в валюте остаются популярными. Их доля в общем депозитном портфеле физлиц, как и два года назад, составляет около 50%. В первую очередь это связно с тем, что вкладчики опасаются возможной девальвации.

Эти опасения подкрепляются пессимистичными прогнозами некоторых аналитиков. К примеру, директор Института политического анализа и международных исследований Сергей Толстов уверен, что НБУ может понизить стоимость нацвалюты, чтобы поддержать отечественных экспортеров. И начало этой "программы поддержки" ожидает осенью 2011 года. В то же время, бывший министр финансов Украины Виктор Пинзенык уверен, что катастрофы в ближайшие месяцы не произойдет. "Я не ожидаю, что наличный курс серьезно отклонится в пределах нынешнего коридора", -- заявил экс-министр.

Но единодушия среди прогнозистов нет. Остается разве что открывать в разных валютах, хотя бы из соображений диверсификации вложений. Причем, чем разнообразнее будет портфель, тем меньше риск потерять деньги на валютных скачках.

Какая низость ставок!

Депозитные ставки в валюте по-прежнему минимум в два раза ниже, чем у гривневых депозитов. Если гривну сейчас можно легко положить на год под 13--15% годовых, то доллар в лучшем случае принесет 7--9%. Вклад в евро обещает не больше 6,5--8,5% в год. А депозит в рублях -- 6--8,5% годовых.

Вклады в швейцарских франках и фунтах и того меньше -- 2--4,25%. Немногие банки готовы брать экзотичные валюты, что, собственно, и является основной причиной столь низких ставок.

"Размер депозитных ставок определяется возможностями банка в размещении средств в соответствующей валюте", -- говорит заместитель директора департамента розничных продуктов ВТБ Банка Владимир Буданов. А учитывая практически действующий запрет на валютное кредитование населения, способов использования валюты у банков не так и много: кредитовать экспортеров, размещать средства на счетах зарубежных банков или покупать у Нацбанка депозитные сертификаты, номинированные в валюте. А на этом, надо сказать, много не заработаешь. Поэтому ждать повышения депозитных ставок сейчас вряд ли стоит, скорее наоборот.

"Возможно и дальнейшее снижение ставок по вкладам в валюте. Но они и так достаточно низкие. А последняя тенденция говорит о стабильности этих ставок на протяжении уже довольно длительного периода", -- отмечает начальник управления состоятельных клиентов "Укрсоцбанка" Ольга Шостак.

Куда движется курс

Угадать или, если угодно, спрогнозировать, куда двинется курс валюты вклада -- вот секрет заработка на валютных депозитах. Но удается это не всегда даже аналитикам крупнейших мировых банков. Не зря они так часто меняют свои прогнозы.

По последним их данным (см. таблицу "Валютное ралли"), в течение ближайшего года евро должно поступательно дешеветь относительно доллара. За год потери евро могут составить около 3%. Может сдать и швейцарский франк, потеряв около 5% за год. А британский фунт, напротив, немного упрочит свои позиции относительно доллара (+1%).

Курс российского рубля напрямую зависит от нефтяных котировок. И пока он растут, мировые банки на перебой повышают прогнозы по российской валюте. Но в Кремле сдержано отзываются о перспективе укрепления рубля. "В условиях базового варианта к концу 2012 года курс доллара может снизиться до 28 рублей за доллар. В 2013 году по мере возрастания импорта и сокращения профицита счета текущих операций тенденция укрепления рубля будет исчерпана, и в номинальном выражении может начаться ослабление национальной валюты", − говорится в официальном прогнозе социально-экономического развития России на 2011 и плановый период 2012--2013 годов.

Два в одном

Тем, кто опасается резких валютных колебаний, банки предлагают особый вид вклада -- мультивалютный. Суть его проста -- вкладчик имеет возможность в любой момент перевести свои средства из одной валюты в другую, без потери начисленных процентов.

Сейчас мультивалютные депозиты предлагают всего два банка -- "ПриватБанк" и "Кредит-Днепр". А ведь в докризисные времена такие предложения (с некоторыми вариациями) были в портфеле как минимум 5--6 банков. "Спрос на мультивалютные вклады не так высок. В основном ими интересуются клиенты, которые анализируют ситуацию на валютном рынке на постоянной основе. Большинство вкладчиков предпочитают открывать несколько (обычных) счетов в разных валютах", -- говорит Владимир Буданов.

Сейчас доходность мультивалютных депозитов сопоставима с доходностью срочных депозитов в крупных банках и даже несколько выше: в гривне 12--13%, в долларах 7--8% и 6--7% в евро. При этом оба банка ("Приват" и "Кредит Днепр") не берут комиссию за конвертацию и не ограничивают количество возможных переходов с валюты на валюту.

Неплохой альтернативой мультивалютным депозитам являются "гибкие" вклады. Ведь ничего не мешает вкладчику открыть в одном банке несколько депозитов с правом пополнения-снятия в разных валютах и по мере необходимости перебрасывать с одного на другой.

Правда, ставки по "гибким" депозитам, по крайней мере в гривне, на 2--3 процентных пункта ниже, чем по мультивалютным депозитам. Еще один минус -- некоторые банки берут комиссию за снятие наличных с таких счетов. Так что часто с валюты на валюту не "попрыгаешь". Кроме того, для перевода денег с одного счета на другой придется прийти в банк, тогда как в случае с мультивалютным депозитом достаточно звонка в службу поддержки. Одно спасение -- интернет-банкинг. Если у банка он есть, вкладчик может перебрасывать деньги с одного счета на другой, не отходя от компьютера.

Валютный коктейль

Условия размещения мультивалютных депозитов

Валютное ралли

Консенсус-прогноз ведущих мировых банков* на 30 июня 2011 года

*37 банков, в том числеBank of America – Merrill Lynch, Bank of Tokyo, BNP Paribas, Citygroup, Commerzbank, Credit Agricole, Credit Suisse, Morgan Stanley, SEB, Societe Generale, UniCredit

Консенсус-прогноз украинских банкиров

Сколько можно заработать на депозитах в иностранной валюте

Резюме: Вклад в валюте вряд ли принесет большой заработок нынешней осенью. Но зато поможет минимизировать курсовые риски. Поэтому как минимум половину вкладов стоит открыть в двух-трех твердых валютах.