Гривна упадет? В какой валюте открыть вклад?

МВФ пока не дает кредита, в госбюджете – дыра. Курсовые перспективы гривни – неясны. Самое время подумать о вкладах в валюте. Да, вклады в гривнях имеют в два с половиной раза большую доходность. А потерять на падении курса разве лучше? Осенью 2008 года гривня на депозитах «усохла» по сравнению с долларом на 40%, тогда как номинальная доходность тех гривневых депозитов была едва ли больше 15% годовых.

Но если курс все-таки удержится, а инфляция продолжится, то в выигрыше окажутся держатели гривневых депозитов, по которым сейчас запросто можно получить 17–18% годовых даже в очень приличном банке. А держатели валютных вкладов потеряют на своих сбережениях до конца года 5–8%. Собственно, планировать дольше, чем до конца года, трудно. Для отчаянных оптимистов горизонт планирования можно установить в год. Да у нас «длиннее» года депозитов – днем с огнем.

К приглашениям открыть вклад, чтобы «зафиксировать высокую доходность сейчас», нужно относиться с осторожностью – банки оставляют за собой право пересмотра ставок

Куда вкладываться?!
После того, как банкам запретили кредитовать в валюте всех, кроме экспортеров, валюта перестала быть им остро нужной. Это позволило банкирам смело опускать депозитные ставки по валютным вкладам – за последние три месяца они упали на 3–5 (!) процентных пунктов.

У многих банков доходность по депозитам в долларах и евро можно сравнить с доходностью текущих счетов – 1,5–2% годовых. Некоторые до такой степени не хотят принимать от населения валюту, что установили единый тариф – 1% годовых вне зависимости от срока привлечение и функциональности вклада. К счастью, остались и те банки, которые знают, зачем им валюта, и готовы платить приличный процент по вкладам.

Главный вопрос, на который обычно нужно ответить, когда речь идет не о вкладах в гривнях, – доллар или евро? Что выбрать? С начала 2010 года курс евро в украинских банках упал на 19% – с 11,7 грн до 9,8 грн. Доллар тоже «просел» – в связи с укреплением гривни, но не столь глубоко.

Поэтому аналитики рекомендуют вкладываться в пока что дешевый евро. «Сейчас самый подходящий момент для размещения депозитов в евро: курс упал, и сейчас валюту можно приобрести дешево», – говорит начальник управления развития розничного бизнеса Индустриалбанка Сергей Писаренко. Дальнейшее обесценивание евровалюты маловероятно, скорее всего, к концу года она опять поднимется, считает он.

До конца года евро, по разным прогнозам, может восстановиться до $1,25/€1 (что соответствует 10 грн/€1 на украинском рынке). По сравнению с нынешним курсом это плюс 2% дохода на курсовой разнице. Правда, доходность по вкладам в евро обычно раза в полтора ниже, чем по долларовым.

Однако не все банкиры в отношении евро настроены так оптимистично. «На наш взгляд, …курс евро, скорее всего, будет продолжать постепенно снижаться», – отмечает казначей одного крупного банка. Он уверен в том, что если и открывать вклады в евро, то лишь на короткий срок – от трех до шести месяцев.

Что касается долларов, то на данный момент банкиры советуют не докупать «зеленых», а лишь перевкладывать те, что уже есть. Причем лучше на срок около года.

Большой брат
Вклады в российских рублях предлагают сейчас не только банки с российским капиталом, такие, как ВТБ, «Сбербанк России», Проминвестбанк, «Петрокоммерц» и «БМ Банк» , но и Ощадбанк, «Финансы и Кредит» и некоторые другие. Причем проценты по вкладам в российской валюте не только сопоставимы с доходностью депозитов в долларах и евро, но и превышают ее. Вопрос в другом – что будет с курсом рубля? Дело в том, что рубль в течение 2010 года немного «просел» против доллара – с 29,4 руб./$1 до 31 руб./$1. Но нефть перестала дешеветь, политическая ситуация у соседей стабильна. Не исключено, что рубль начнет укрепляться – тогда помимо дохода по депозиту вкладчик выиграет и от изменений курса.

Тем более что «в данный момент намечается тенденция к дальнейшему снижению ставок по депозитам в национальной и иностранной валюте, в том числе в российских рублях», – говорят в «ВТБ Банке».

Осталось поискать банк со ставками повыше: самые высокие – у банков с российским капиталом, им есть куда девать рубли, и они на них неплохо зарабатывают. В банках с украинским капиталом ставки немного скромнее.

Фунты и франки
Депозиты в швейцарских франках сейчас принимают «ОТП Банк» , «Укрэксим» , ВТБ и Universal. Депозиты в британских фунтах можно оформить в Universal и «ВТБ Банке».

Диапазон ставок по этим вкладам достаточно широк – от 1,5% до 7,75% годовых. Оформлять такие депозиты банкиры советуют лишь ради диверсификации валютного портфеля. Недостатка у этих вкладов целых два: низкая ставка, большая разница между курсами покупки и продажи наличной валюты. И эта разница может «съесть» большую часть дохода по депозиту в экзотической валюте. Банки, которые предлагают продажу/покупку этих валют, выставляют довольно значительную маржу – 30–40 копеек. Это 4–6% – больше чем годовая доходность по вкладу.
Что касается курсовой стабильности, то, казалось бы, надежный франк на международном рынке «тонет» в связке с евро. С начала мая «швейцарец» подешевел относительно доллара на 6,5%.

Аналитики «Эрсте Банка» считают, что курс франка может «просесть» еще больше летом, после сообщения Центробанка Швейцарии о решении меньше регулировать курс. Но до конца года швейцарской валюте прочат умеренное укрепление.

И британский фунт подешевел за май относительно доллара на 6,4%. Насчет перспектив его восстановления до конца года аналитики полны пессимизма. «Новый финансовый год для Великобритании начался неплохо. Несмотря на это, не стоит пренебрегать риском потенциального заражения Британии греческим долговым кризисом», – говорит начальник отдела арбитражных операций Брокбизнесбанка Владислав Стельмах. 

Процентные вилки