По-хорошему, так потребители финансовых услуг вообще не должны копаться в отчетах страховых компаний и вникать в их подноготную. Им достаточно знать лишь одно: если НБУ выдал лицензию страховщику, то эта компания однозначно выполнит свои обязательства. Но, увы, украинский страховой рынок пока еще не достиг такой степени прозрачности и чистоты. Поэтому приходится самостоятельно разбираться, какой компании можно доверить страхование своего автомобиля, квартиры или здоровья.
Страховой рынок окончательно перекочевал под надзор Национального банка. Но на клиентов страховых компаний это событие особо не повлияло. Хотя НБУ грозится всерьез взяться за дисциплину страховщиков.
Регуляторные возможности Нацбанка пока ограничены. Во-первых, нужно окончательно подтянуть нормативно-правовую базу, которая позволит легче и быстрее наказывать нарушителей. Во-вторых, многое зависит еще и от парламента, который уже несколько месяцев жует проект закона о страховании и никак не может принять его во втором чтении. А ведь это – ключевой закон, который установит новые правила игры на страховом рынке и окончательно развяжет руки НБУ в вопросах, касающихся капитализации, платежеспособности и лицензирования страховых компаний.
Тем не менее, ряды страховщиков постепенно редеют. За 1-е полугодие 2021 года Нацбанк указал на дверь почти трем десяткам страховых компаний. В основном это – пустышки, которые не вели деятельность или прекратили работу по собственному желанию.
«Почти 90% компаний, покинувших рынок, добровольно сдали лицензии. Для них ведение деятельности стало экономически нецелесообразным, так как требования по капиталу в разы превышало не только их обязательства, но и даже годовой оборот», – рассказывает Вячеслав Черняховский, генеральный директор ассоциации «Страховой бизнес».
Кроме того, Нацбанк все-таки обязал страховщиков раскрыть структуру собственности. Это то, что не удавалось сделать Национальной комиссии по регулированию рынков финансовых услуг долгие годы.
Но у клиентов страховых компаний все равно нет четкого понимания, как выбрать надежного страховщика. Именно в помощь потребителям Dengi.ua и составили очередной страховой рейтинг. На этот раз – за первое полугодие 2021 года.
Отработали на совесть
В действительности анализировать работу страховых компаний всего лишь за полугодие не совсем корректно, так как самый драйв на страховом рынке – это третий и четвертый кварталы. Следовательно, лучше проводить оценку за календарный год или хотя бы за 9 месяцев. Но поскольку страховые компании всегда опаздывают с подачей отчетности на несколько месяцев, даже за полугодие можно получить плюс-минус объективную картину того, чем живут страховщики и в каком состоянии они находятся.
Срез рынка за первое полугодие 2021 года показывает, что все довольно оптимистично (здесь и далее – данные НБУ). Балансовые активы страховых компаний за этот период выросли на 0,4%. И это при том, что НБУ, напомним, вывел с рынка 28 страховщиков. На 1 июля 2021 года в Украине было зарегистрировано 200 страховых компаний. Это – 181 рисковая компания и 19 компаний по страхованию жизни.
Валовые страховые платежи, аккумулированные страховщиками, по итогам первогого полугодия составили 24,8 млрд. грн. В итоге, объем платежей по сравнению с первым полугодием 2020 года вырос почти на 18%. При этом платежи от клиентов физических лиц достигли 13 млрд. грн., что составляет 52% всех привлеченных платежей.
Объем страховых выплат тоже подрос. По итогам января–июня 2021 года страховщики компенсировали клиентам 8,6 млрд. грн., что на 25% больше, чем годом ранее. Доля выплат физлицам в этой сумме – около 50%. Почему растут выплаты? Увеличивается средняя сумма убытка по ключевым видам страхования – КАСКО, автогражданке, ДМС. Вслед за ростом стоимости ремонта, запчастей и удорожанием медицинских услуг.
Влияет на ситуацию с выплатами и уход страховщиков с рынка. Ведь НБУ выводит не только компании, которые фактически деятельность не ведут, но и успешно работавшие. Правда, с оговоркой, что они кормили преимущественно свой менеджмент и собственников, собирая платежи и практически ничего не выплачивая страхователями. Само собой, что клиенты таких компаний перекочевывают к «здоровым» страховщикам, что отражается на статистике.
Объем сформированных страховых резервов на 1 июля 2021 года составил 35 млрд. грн. Это на 23% больше, чем по состоянию на 1 июля 2020 года. Свои резервы рисковые страховщики хранят, в основном, в ОВГЗ, на банковских депозитах и в недвижимости. Все это довольно надежные инструменты и активы. Так что за платежеспособность большей части рынка в целом можно особо не переживать.
Авто, здоровье и туризм
Страховой рынок в Украине по-прежнему отличается высокой концентрацией. То есть львиную долю страховых платежей (порядка 80%) получают 50 страховых компаний. Это 28% всех зарегистрированных рисковых страховщиков. Еще одно свидетельство того, что чуть ли не две трети страховых компаний в Украине толком не работают. Кроме разве только работающих в узкоспециализированных нишах и занимающихся страхованием авиационных или ядерных рисков. Но таких компаний – на пальцах одной руки пересчитать.
Кстати, о видах страхования. В структуре портфелей особо ничего не меняется. Балом правят все те же моторные виды (КАСКО, ОСАГО, зеленая карта), добровольное медицинское страхование и страхование выезжающих за рубеж. Страховать личное имущество – квартиры, частные дома, интерьер и домашние вещи соотечественники так и не приучились.
Причем, именно КАСКО и автогражданка в 2021 году стали драйверами рынка, во многом благодаря росту продаж новых автомобилей. «КАСКО и ОСАГО доминируют в общем объеме платежей. Собственно, именно за счет роста автомобильного страхования страховщикам удалось увеличить клиентскую базу и сборы премий в сравнении с аналогичным периодом 2020 года», – говорит Татьяна Щучьева, директор страховой компании «Экспресс Страхование».
Еще один тренд – существенный рост спроса на медицинское страхование. Его доля по итогам первого полугодия превысила 20%, а объем премий по сравнению с аналогичным периодом 2020 года вырос более чем на 30%.
И это неудивительно. После того как в медстраховках появились опции, которые предусматривают компенсацию на случай заболевания COVID-19, они стали пользоваться большой популярностью. Ну и в целом ситуация с коронавирусом заставила украинцев задуматься о своем здоровье и о нормальном медицинском обеспечении сверх того, что гарантирует государство.
Все только начинается
Как уже писали Dengi.ua, серьезные изменения ландшафта страхового рынка произойдут не раньше 2022–2023 годов. Это связано с тем, что парламент до сих пор не принял ключевые законы, которые повышают требования к страховым компаниям (к их капитализации, формированию резервов, выполнению обязательств перед клиентам), меняют порядок и правила получения лицензий. Это – новый закон «О страховании», закон «О финансовых услугах и финкомпаниях», изменения в закон об ОСАГО. Первые два документа парламент поддержал в первом чтении, поправки к закону об автогражданке еще в процессе назработки.
Национальный банк, со своей стороны, тоже трудится над обновлением нормативно-правовой базы. «Разработано десятки проектов локальных актов, которые регулируют важные и проблемные аспекты страхования – лицензирование, прозрачность структуры собственности, перестрахование, комиссионные вознаграждения», – рассказывает Марина Авдеева, управляющий акционер страховой компании «Арсенал Страхование».
Главных два документа Нацбанка, касающихся страхового рынка, – положение № 850, определяющее нормативные требования к платежеспособности компаний и к активам, которыми покрываются резервы, а также обновленные лицензионные условия.
«Лицензионные условия полностью переформатированы под требования нового закона «О страховании». Документ устанавливает более жесткие, по сравнению с существующими, ключевые требования к деятельности компаний: к корпоративному управлению, к структурам собственности, к операционной деятельности. Надеемся, что в этом году лицензионные условия будут утверждены», – говорит Денис Ястреб, генеральный директор Национальной ассоциации страховщиков Украины (НАСУ).
В конце октября НБУ обнародовал для публичного обсуждения два проекта постановлений, которые предусматривают увеличение лимитов выплат по полисам ОСАГО на 23% – до 160 тыс. грн. за вред, причиненный имуществу потерпевших, и до 320 тыс. грн. – за вред, нанесенный жизни и здоровью. Кроме того, Нацбанк предлагает установить размер максимальной выплаты в рамках европротокола на уровне 80 тыс. грн.
Что еще изменилось в регулировании страхового рынка? НБУ все-таки обязал страховщиков обнародовать информацию о своих владельцах. По состоянию на 3 ноября структуру собственности раскрыли 156 страховых компаний. Каждый год они обязаны до 1 февраля подавать в Нацбанк обновленные данные. «Требование по раскрытию структуры собственности существовало и раньше, но вопрос был в новой форме подачи информации. Теперь НБУ размещает список тех компаний, которые предоставили необходимые данные, на своем сайте», – объясняет Вячеслав Черняховский.
Отбор с пристрастием
Правила выбора страховой компании остаются такими же, как и раньше. В первую очередь стоит обращать внимание на страховщиков, являющихся лидерами рынка с историей, за спиной у которых надежные акционеры с положительной репутацией. И это – необязательно нерезиденты. Например, в ТОП-10 нашего рейтинга входят не только компании с иностранным капиталом, но и страховщики с украинскими собственниками.
Необходимо анализировать (хотя бы поверхностно) финансовое состояние компании и отслеживать его в динамике. Приток платежей, уровень выплат, объем сформированных резервов, капитализация могут сказать об очень многом. Если рынок растет, а объем премий, которые собирает компания, падает, это – плохой сигнал. Если компания отправляет 70–80–90% платежей на перестрахование – это признак, который должен настораживать. Когда страховщик занимается розничным страхованием (КАСКО, ДМС и т. д.), но выплачивает копейки – налицо недобросовестное отношение к клиентам.
Важно, чтобы у страховой компании было все в порядке с лицензиями. Приостановка лицензий, конечно, не приговор. Если страховщик устранит нарушения, за которые его наказали, Нацбанк лицензии вернет. Но такие прецеденты все равно бьют по страховой компании, портят ее имидж, и она точно не сможет претендовать на высокие места в рейтинге надежности.
Неплохо бы поинтересоваться, как оценивают работу компании другие клиенты. Об этом красноречиво скажет число жалоб, о чем может сообщить Нацбанк. Также свою оценку страховщикам дает Моторное (транспортное) страховое бюро, которое отслеживает выполнение обязательств компаниями по полисам ОСАГО и ежеквартально публикует так называемый светофор.
Ну и, конечно, не забываем сравнивать стоимость страховок в разных компаниях. Слишком высокие тарифы могут свидетельствовать о том, что у страховщика не налажено бюджетирование, и он не умеет разумно тратить деньги. В демпинге тоже нет ничего хорошего. Цена полисов ниже плинтуса – явный признак того, что компания нацелена на захват рынка или просто на сбор платежей с клиентов, но о выплатах она явно не думает.
* На основе данных InsuranceTOP и финансовой отчетности страховых компаний. Критерий «крупнейшие» – активы от 300 млн. грн. и более. Отсутствие в таблице небольшой страховой компании НЕ является признаком ее низкой надежности.
** Компания не занимается розничным страхованием.
*** Компания получила 0 баллов из-за аннулированных лицензий (решение НБУ от 9 ноября 2021 года). При этом страховщик продолжает выполнять обязательства по уже заключенным договорам.
Как мы считали?
Переход страхового рынка под надзор Национального банка ощутимо изменил ситуацию с раскрытием информации. Если раньше многие страховые компании попросту игнорировали публикацию данных о своей деятельности, то теперь, не желая конфликтовать с регулятором, страховщики исправно подают в Нацбанк всю необходимую информацию. Хотя, конечно, до вышколенности банков им еще далеко. Отчетность о работе страховых компаний все равно появляется с задержкой где-то в 3–4 месяца.
Самые добросовестные – лидеры страхового рынка, которые регулярно обнародуют финансовую отчетность на своих собственных сайтах, и не скрывают даже провалы. А вот компании поменьше, второй эшелон, не отличаются особой дисциплиной. У многих страховщиков самые свежие опубликованные данные – это в лучшем случае 2020 год.
Если же учесть, что общее число зарегистрированных компаний, которые специализируются на рисковом страховании (лайф – совсем другая история), более 180, шансы собрать данные со всего рынка почти нулевые. Да это и не нужно, так как многие из этих компаний существуют исключительно на бумаге.
Поэтому мы при формировании выборки для рейтинга ориентировались на классическую часть рынка, которая ведет очень активную реальную деятельность, имеет сеть отделений для обслуживания клиентов. По словам руководителей опрошенных нами страховщиков, таких компаний в Украине по-прежнему около 50.
Мы сделали отсечение по объему активов, и условным порогом выбрали цифру в 300 млн. грн. За счет этого мы смогли отфильтровать системообразующие компании, общая сумма активов которых превышает 70% активов всего страхового рынка (речь о рисковом сегменте страхования). Дополнительным фильтром стало исключение компаний, которые специализируются сугубо на узком сегменте страхования (скажем, на авиастраховании), и компаний, чья деятельность вызывает вопросы (уровень выплат близится к нулю, или доля перестрахования приближается к 100%). В итоге, в списке осталось 30 компаний. К слову: если какая-то из компаний пожелает, чтобы ее включили в следующий рейтинг, для этого достаточно отправить на редакционный е-мейл письмо с соответствующим запросом и веб-адресом, по которому можно обнаружить ее самую свежую отчетность.
Для оценки надежности страховщиков выбрано восемь коэффициентов, которые рассчитаны на основе публичных данных, обнародованных страховщиками в открытых источниках и на своих сайтах.
Это – коэффициент покрытия резервов собственным капиталом, он показывает независимость страховой компании от привлеченных ресурсов и уровень выплат, который отражает платежную дисциплину страховой компании. Еще один важный индикатор – соотношение объема исходящего перестрахования и общей суммы полученных страховых платежей. Ни один страховщик не может держать на своих плечах все риски, потому что в случае большого объема убытков может разориться и самая надежная компания. В то же время, если на перестрахование уходит 50–60% и больше платежей, это может быть признаком выведения денег из компании. В связи с этим мы снимали баллы как тем страховщикам, которые почти не перестраховывают риски, так и тем, у которых доля перестрахования неоправданно высока.
Коэффициент покрытия резервов инвестиционными активами и денежными средствами показывает, как компания обеспечена ликвидными ресурсами, которые она может тратить на решение финансовых сложностей. Коэффициент достаточности резервов позволяет понять, насколько резервы соответствуют обязательствам, которые принял на себя страховщик.
Оценивали мы и темпы роста премий. Баллы получали те компании, которые смогли даже в условиях падающего рынка наращивать платежи. Не остались без внимания и владельцы страховщиков. Многие участники страхового рынка предпочитают скрывать структуру собственности, что создает дополнительные риски для их клиентов. Так что если у компании понятные акционеры, иностранные в том числе, у них есть преимущества перед имеющими организационные формы вроде ООО и ОДО. И хотя данные о владельцах страховщиков уже есть на сайте НБУ, мы же понимаем, что многие компании обнародовали их из-под палки, а не добровольно. И потребители страховых услуг, не особо искушенные в поиске информации, эти данные вряд ли найдут.
Также мы оставили за собой право присваивать штрафные баллы компаниям, у которых есть существенные пробелы по тем или иным показателям. Например, крайней низкий уровень выплат или недостаточный объем резервов. Ведь если страховщик систематически не вытягивает нормативы, то это может оказаться сигналом о будущих проблемах. Тем более, что такие прецеденты уже были.
